2021年，Mini LED加速了規(guī)?；逃媚_步。作為新型顯示技術(shù)，Mini LED為平淡的LED市場(chǎng)帶來(lái)新增量，也成為今年顯示產(chǎn)業(yè)、電視等3C產(chǎn)業(yè)的一大關(guān)鍵詞。

      2月1日，創(chuàng)維發(fā)布Mini LED背光液晶電視，此前三星、LG、TCL、康佳、海信都已經(jīng)公布Mini LED電視產(chǎn)品，新晉的華為和小米也布局了相關(guān)產(chǎn)品線，蘋果則計(jì)劃將Mini LED用于電腦。

一時(shí)間，巨頭們隨著技術(shù)量產(chǎn)紛紛入局，同時(shí)上游的產(chǎn)業(yè)鏈們也進(jìn)一步擴(kuò)張產(chǎn)能。

      1月28日，富滿電子發(fā)公告宣布，擬非公開發(fā)行股票募集資金不超過(guò)10.5億元，投入建設(shè)LED芯片、Mini/Micro LED顯示芯片、5G射頻芯片等項(xiàng)目；1月22日晚，華燦光電公告顯示，珠海國(guó)企華實(shí)控股已簽約收購(gòu)華燦光電24.87%的股權(quán)，交易完成后將成為華燦光電第一大股東，瞄準(zhǔn)了Mini/Micro LED賽道。

群智咨詢（Sigmaintell）TV研究總監(jiān)張虹告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者：“Mini LED背光電視是近兩年來(lái)重點(diǎn)關(guān)注的方向，Mini LED背光本身亮點(diǎn)很多，通過(guò)搭配高端LCD面板，可以大幅提升LCD電視的顯示效果，延續(xù)LCD產(chǎn)品的壽命周期，是短期內(nèi)對(duì)標(biāo)OLED顯示技術(shù)的有效解決方案。同時(shí)全球頭部的品牌對(duì)Mini LED背光電視的布局趨于激進(jìn)，包括以三星電子為首的頭部廠商，今年Mini LED背光會(huì)迎來(lái)爆發(fā)式增長(zhǎng)?！?/p>

巨頭布局需求爆發(fā)

目前，Mini LED主要應(yīng)用既有面向商用的大屏場(chǎng)景，包括戶外廣告、會(huì)議會(huì)展、高清演播等，也有面向個(gè)人消費(fèi)者的場(chǎng)景，如電視、筆記本、平板電腦、車載屏等。

蘋果向來(lái)是技術(shù)引領(lǐng)者，從今年開始，蘋果的部分產(chǎn)品將使用Mini LED技術(shù)。近期有報(bào)道稱，蘋果將在2021年發(fā)布的iPad Pro及MacBook Pro上采用Mini LED技術(shù)，而到了2022年Mini LED的應(yīng)用將覆蓋到其他應(yīng)用產(chǎn)品中。

天風(fēng)證券此前就調(diào)高了蘋果Mini LED產(chǎn)品的銷量預(yù)測(cè)，因?yàn)樘O果Mini LED裝置出貨量顯著優(yōu)于預(yù)期，天風(fēng)證券分別調(diào)升2021年出貨量約350%至1000萬(wàn)-1200萬(wàn)部，調(diào)升2022年出貨量450%至2500萬(wàn)-2800萬(wàn)部。

“我們預(yù)期2021年2款全新外觀設(shè)計(jì)的MacBook Pro與2022年售價(jià)較低的新MacBook Air均將采用Mini LED面板。因Apple Silicon（蘋果自研芯片）的成本顯著低于Intel CPU，故采用Apple Silicon可抵消采用Mini LED面板增加的成本，”天風(fēng)證券分析道，“MacBook可能是Mini LED面板出貨量的主要驅(qū)動(dòng)，我們的樂(lè)觀情境分析指出，MacBook每年出貨量可望因采用Apple Silicon與全新外觀設(shè)計(jì)在3年內(nèi)顯著成長(zhǎng)約100%至3000萬(wàn)-3500萬(wàn)部。”

在近日的CES展上，三星電子發(fā)布了QLED電視新品Neo QLED，主打Mini LED背光、智能和環(huán)保；TCL去年就曾發(fā)布Mini LED背光液晶電視6系列Roku電視、LCD電視X10系列；海信2021年推出了控光單位更小的Mini LED電視，實(shí)現(xiàn)千級(jí)以上分區(qū)；創(chuàng)維此次發(fā)布Q70鳴麗屏，采用Mini LED背光技術(shù)，將LED背光進(jìn)行薄膜化、微小化、陣列化，比傳統(tǒng)LCD電視有更高對(duì)比度和亮度、也更薄。

此外，LG、長(zhǎng)虹、康佳、華為等也在Mini LED電視、Mini LED顯示器產(chǎn)品方面進(jìn)行布局。事實(shí)上在2019年，Mini LED顯示就有重大進(jìn)展，比如索尼推出780英寸16K高清Mini LED顯示商用大屏，華星光電展出過(guò)集成觸控技術(shù)的17英寸的QHD車載PM Mini LED顯示屏樣機(jī)。如今，一眾龍頭企業(yè)的加入，隨著面板產(chǎn)業(yè)鏈加速量產(chǎn)，也推進(jìn)了Mini LED顯示的商業(yè)化，2021年迎來(lái)需求的大爆發(fā)。

張虹告訴記者，根據(jù)群智咨詢預(yù)計(jì)，2021年全球Mini LED背光電視規(guī)模達(dá)到200萬(wàn)臺(tái)、滲透率接近1%的水平，未來(lái)三到五年維持非常高增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)，到2024年則有望超過(guò)1000萬(wàn)臺(tái)，在全球市場(chǎng)的滲透率接近5%。

芯片結(jié)構(gòu)性缺貨供應(yīng)鏈擴(kuò)產(chǎn)

隨著Mini LED需求的快速爆發(fā)，供應(yīng)鏈出現(xiàn)了結(jié)構(gòu)性缺貨的現(xiàn)象。

TrendForce集邦咨詢旗下光電研究處表示，2021年蘋果、三星等品牌大廠計(jì)劃推出全面搭載Mini LED背光顯示的筆記本電腦、平板計(jì)算機(jī)、電視等產(chǎn)品，供應(yīng)鏈已提前于2020年第四季開始拉貨，使Mini LED芯片需求量暴增，進(jìn)而排擠到常規(guī)芯片的產(chǎn)能供給。在LED芯片面臨結(jié)構(gòu)性缺貨的情況下，目前部分LED芯片廠商已陸續(xù)調(diào)漲非核心客戶和低毛利產(chǎn)品的芯片價(jià)格，預(yù)估漲幅大約5%-10%，不過(guò)預(yù)計(jì)半年內(nèi)有望解決。

與此同時(shí)，原本前兩年產(chǎn)能過(guò)剩的LED產(chǎn)業(yè)，開始圍繞Mini LED擴(kuò)張產(chǎn)能。東吳證券就指出，上游芯片環(huán)節(jié)，三安光電、兆馳股份、華燦光電等積極擴(kuò)大Mini LED產(chǎn)能，Mini LED芯片技術(shù)成熟、價(jià)值量高，即將迎來(lái)規(guī)?；慨a(chǎn)階段。中游瑞豐光電、國(guó)星光電等封裝企業(yè)已經(jīng)量產(chǎn)Mini LED產(chǎn)品并將大幅擴(kuò)產(chǎn)。下游面板廠京東方、華星光電、群創(chuàng)、友達(dá)等面板廠商針對(duì)不同的市場(chǎng)，推出差異化的Mini LED解決方案。

比如，國(guó)星光電1月28日在互動(dòng)平臺(tái)表示，目前公司Mini LED顯示產(chǎn)品處于滿產(chǎn)狀態(tài)，公司計(jì)劃上半年結(jié)合市場(chǎng)情況進(jìn)一步進(jìn)行產(chǎn)能擴(kuò)充。

富采子公司晶電為蘋果Mini LED背光主要供應(yīng)商，此前晶電董事長(zhǎng)李秉杰在股東臨時(shí)會(huì)上透露，在Mini LED方面，雖然今年仍處于測(cè)試量率及可靠度階段，但過(guò)去2-3年碰到的問(wèn)題已陸續(xù)解決，測(cè)試狀況還算順利，日前公司證實(shí)產(chǎn)品進(jìn)入最后認(rèn)證階段，第二季進(jìn)入量產(chǎn)階段，供應(yīng)鏈也開始動(dòng)起來(lái)，公告向惠特取得先進(jìn)產(chǎn)品設(shè)備9.01億元新臺(tái)幣。

集邦咨詢還表示，目前晶電約當(dāng)4英寸的Mini LED芯片已達(dá)每月15萬(wàn)片的出貨量，由于Mini LED芯片毛利遠(yuǎn)高于傳統(tǒng)LED，晶電透過(guò)減少低毛利產(chǎn)品產(chǎn)能作為因應(yīng)策略。而三安光電、華燦光電除了直接受益于晶電客戶的轉(zhuǎn)單效應(yīng)，加上傳統(tǒng)背光和直顯RGB芯片需求持續(xù)增長(zhǎng)之外，兩者同樣受惠于Mini LED芯片需求暴增，約當(dāng)4英寸的Mini LED芯片出貨量也達(dá)每月數(shù)萬(wàn)片的規(guī)模。

隨著Mini LED顯示工藝不斷迭代，國(guó)內(nèi)上下游產(chǎn)業(yè)鏈也積極布局技術(shù)研發(fā)和產(chǎn)線，競(jìng)爭(zhēng)也進(jìn)入新階段。下游的電視廠商們就已經(jīng)開始比拼，Mini LED相比OLED也存在性價(jià)比優(yōu)勢(shì)，雙方將搶奪高端市場(chǎng)，上游的供應(yīng)商們也在強(qiáng)化產(chǎn)能，未來(lái)核心元器件成本或?qū)⑦M(jìn)一步降低。