“互聯(lián)網(wǎng)+理財(cái)”愈演愈烈的態(tài)勢(shì)，傳統(tǒng)理財(cái)高富帥應(yīng)該如何應(yīng)對(duì)挑戰(zhàn)呢？

　　傳統(tǒng)理財(cái)業(yè)務(wù)主動(dòng)擁抱“互聯(lián)網(wǎng)+”，以互聯(lián)網(wǎng)為基礎(chǔ)，改造傳統(tǒng)理財(cái)，在與互聯(lián)網(wǎng)融合當(dāng)中，進(jìn)行產(chǎn)業(yè)的升級(jí)和轉(zhuǎn)型。

　　傳統(tǒng)理財(cái)業(yè)務(wù)涉及到多個(gè)領(lǐng)域，例如銀行理財(cái)、信托、基金理財(cái)、保險(xiǎn)、股票等等?！盎ヂ?lián)網(wǎng)+”是要在改造傳統(tǒng)行業(yè)的同時(shí)推進(jìn)新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。2014年互聯(lián)網(wǎng)金融異軍突起，最火的理財(cái)產(chǎn)品不再是銀行儲(chǔ)蓄、基金、信托等曾被譽(yù)為理財(cái)界的“高富帥”們，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的出現(xiàn)，拉低了民眾投資的門檻，也通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)改變了傳統(tǒng)融資、理財(cái)?shù)姆绞健?/p>

　　3月26日，天弘基金公布余額寶——天弘增利寶貨幣基金年報(bào)。報(bào)告顯示，截至去年底，余額寶規(guī)模為5789.36億元，人均持有約3133元，用戶數(shù)已經(jīng)增加到1.85億人。去年全年，余額寶為用戶創(chuàng)造了240億元的收益。2014年資金利率中樞較2013年有了明顯的下行，貨幣基金的整體收益呈現(xiàn)逐漸回歸正常水平的趨勢(shì)。以余額寶為代表的“寶”類產(chǎn)品近期的年化收益率也普遍回落至4.5%左右。

　　“我想，站在互聯(lián)網(wǎng)+的風(fēng)口上順勢(shì)而為，會(huì)使中國(guó)經(jīng)濟(jì)飛起來(lái)?！?月5日，李克強(qiáng)總理在政府工作報(bào)告中首次提出制定“互聯(lián)網(wǎng)+”行動(dòng)計(jì)劃，并正式確立其為國(guó)家戰(zhàn)略?；ヂ?lián)網(wǎng)已經(jīng)逐漸跳出一個(gè)行業(yè)的范疇，正成為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的一大新引擎。

　　響應(yīng)總理號(hào)召，中國(guó)電子商務(wù)研究中心在全國(guó)各大智庫(kù)中率先出版“互聯(lián)網(wǎng)”智庫(kù)系列圖書，本文摘選自全國(guó)首部系統(tǒng)性、全景式揭秘“互聯(lián)網(wǎng)+產(chǎn)業(yè)”的實(shí)踐著作——《互聯(lián)網(wǎng)+：產(chǎn)業(yè)風(fēng)口》。據(jù)目前全國(guó)新華書店、機(jī)場(chǎng)中信書店，天貓、京東、當(dāng)當(dāng)、亞馬遜中國(guó)、蘇寧易購(gòu)、淘寶、微店、拍拍各大O2O渠道全線熱銷中，位居暢銷書排行榜前列。以下是本書搶先試讀：

　　2013年6月，余額寶橫空出世讓互聯(lián)網(wǎng)金融廣受追捧，而在此之前雖然一直有貨幣基金可為民眾提供“零錢理財(cái)”的問(wèn)題，但大部分人對(duì)此一無(wú)所知。一定程度上體現(xiàn)了民眾在投資理財(cái)方面的困局：房?jī)r(jià)物價(jià)飛漲，老百姓不甘心把錢存在銀行里坐等貶值，但對(duì)收益較高信托產(chǎn)品的門檻又夠不到;銀行理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)、收益較為適中，但仍有一定門檻。雖有貨幣基金解決“零錢理財(cái)”的問(wèn)題，但在阿里、百度涉足貨幣基金以前，大部分民眾對(duì)貨幣基金一無(wú)所知。

　　余額寶等產(chǎn)品的出現(xiàn)給民眾帶來(lái)了投資理財(cái)?shù)挠^念，加之余額寶背后的支付寶各類信用卡還款、繳納水電費(fèi)、網(wǎng)上轉(zhuǎn)賬等等許多便民功能，在擁有廣大受眾的基數(shù)上，盤活了民眾日常生活中的閑余資金之后。銀行也相繼推出與貨幣基金掛鉤的理財(cái)產(chǎn)品，如雨后春筍般沖擊著互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品。事實(shí)證明貨幣基金的理財(cái)方式是被廣大民眾所接受的，從余額寶推出后僅僅幾個(gè)月間急劇上升的規(guī)模可見一般。騰訊、百度、京東都紛紛與各大基金合作，推出更親民的理財(cái)產(chǎn)品。

　　傳統(tǒng)理財(cái)方式：

　　銀行儲(chǔ)蓄，個(gè)人將錢放入銀行，進(jìn)行活期存款或者定期存款，讓銀行保管，同時(shí)銀行給予很少的利息。活期利率最低，定期利率時(shí)間越長(zhǎng)利率越高。銀行儲(chǔ)蓄是最常用的資金理財(cái)方式，安全性能高，但收益低。

　　債券，是政府、金融機(jī)構(gòu)、工商企業(yè)等直接向社會(huì)借債籌措資金時(shí)，向投資者發(fā)行，同時(shí)承諾按一定利率支付利息并按約定條件償還本金的債權(quán)債務(wù)憑證。國(guó)債收益相對(duì)來(lái)說(shuō)比銀行收益要高一點(diǎn)。

　　信托，即受人之托，代人管理財(cái)物。是指委托人基于對(duì)受托人的信任，將其財(cái)產(chǎn)權(quán)委托給受托人，由受托人按照委托人的意愿以自己的名義，為受益人(委托人)的利益或其它特定目的進(jìn)行管理或處分的行為。但是信托的門檻比較高一點(diǎn)，起步委托一般在50萬(wàn)以上。

　　保險(xiǎn)，任何人無(wú)法預(yù)兆一個(gè)家庭是否會(huì)遇到意外傷害、重大疾病、天災(zāi)等不確定因素。保險(xiǎn)是一把財(cái)務(wù)保護(hù)傘，它讓家庭把風(fēng)險(xiǎn)交給保險(xiǎn)公司，即使有意外，也能使家庭得以維持基本的生活質(zhì)量，保險(xiǎn)投資在家庭投資活動(dòng)中也許并不是最重要的，但卻是最必需的。

　　股票，作為股份公司為籌建資金而發(fā)行的一種有價(jià)證券，是證明投資者投資入股并據(jù)以獲取股利收入的一種股權(quán)憑證，早已走進(jìn)千家萬(wàn)戶，成為許多家庭投資的重要目標(biāo)。股票投資已成為老百姓日常談?wù)摰臒衢T話題。由于股票具有高收益、高風(fēng)險(xiǎn)、可轉(zhuǎn)讓、交易靈活、方便等特點(diǎn)，成為支撐我國(guó)股票市場(chǎng)發(fā)展的強(qiáng)大力量。

　　基金，購(gòu)買基金就是讓基金公司經(jīng)理人打理錢財(cái)，基金公司將募集而來(lái)的資金，交給基金經(jīng)理即專業(yè)的投資人員進(jìn)行投資，從而賺取利潤(rùn)，然后給予集資的人一定的利息，和股票的不同在于：股票持有者直接掌持有公司證券，而基金是通過(guò)基金經(jīng)理來(lái)持有公司證券。

　　期貨，期貨交易是指交易雙方在期貨交易所內(nèi)，通過(guò)公開竟價(jià)方式，買進(jìn)或賣出在未來(lái)某一日期按協(xié)議的價(jià)格交割標(biāo)準(zhǔn)數(shù)量商品的合約的交易。期貨交易根據(jù)交易對(duì)象分為商品期貨和金融期貨兩大類。

　　外匯，簡(jiǎn)單的說(shuō)就是用人民幣鈔票不斷的兌換外國(guó)貨幣，賺取差價(jià)，也包括通過(guò)國(guó)家機(jī)構(gòu)用外國(guó)貨幣進(jìn)行國(guó)外投資獲取利潤(rùn)。

　　黃金，作為最佳保值工具，從古到今受到人們的青睞，黃金投資形式有五大類：實(shí)金投資(即金條)、金幣投資、金首飾投資、紙黃金投資、黃金期貨投資。如何進(jìn)行投資，由自己來(lái)決定。

　　藝術(shù)品，是我們常見的各式各樣的收藏藝術(shù)品有：古玩、字畫、錢幣、郵品及火花等，收藏不僅是一種修身養(yǎng)性的文化活動(dòng)，也是一條致富的途徑，收藏愛好者應(yīng)遵循商界“不熟不做”的至理名言，應(yīng)熟悉某一收藏品的品種、性質(zhì)、特點(diǎn)、市場(chǎng)行情及興趣、欣賞原則，及時(shí)收藏，待價(jià)而沽，達(dá)到取得投資收益的最終目的。

　　房地產(chǎn)，是房屋財(cái)產(chǎn)和土地財(cái)產(chǎn)的合稱，房地產(chǎn)除了滿足人們家庭居住遮風(fēng)避雨外，兼具保值增值的功效，是防止通貨膨脹的良好投資工具。

　　傳統(tǒng)銀行理財(cái)存在的弊端

　　傳統(tǒng)銀行理財(cái)方式安全性高，收益有保障，成為很多穩(wěn)健型家庭的資產(chǎn)配置的首選，因此也成為了經(jīng)常為老年人們的資產(chǎn)配置的首選方式，但同時(shí)存在幾大弊端。

　　收益低。一般來(lái)說(shuō)，傳統(tǒng)的理財(cái)方式的收益比較低。例如銀行定存，1年年利率3%;3年期年利率4.25%;5年年利率才4.75%;還有國(guó)債，3年期年利率5%;5年期年利率5.41%;而銀行理財(cái)產(chǎn)品的年利率也僅僅在5.5%左右徘徊。

　　流動(dòng)性差。雖然傳統(tǒng)理財(cái)方式的安全性比較高，但是投資者還是需要付出點(diǎn)代價(jià)的，一般投資期限分為1年、3年、5年不等，如果在投資期內(nèi)提前支取會(huì)造成較大的利益損失。

　　操作繁瑣。相對(duì)來(lái)說(shuō)，傳統(tǒng)銀行理財(cái)方式在操作方面也比較繁瑣，例如7日通知存款，在支取時(shí)需提前通知銀行，并約定支取日期和金額才能支取存款;銀行理財(cái)產(chǎn)品投資門檻高，一般都劃定了5萬(wàn)元起的投資門檻，還有首次辦理理財(cái)業(yè)務(wù)還需去銀行進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。受到銀行物理網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量的限制，對(duì)于一些普通老百姓來(lái)說(shuō)并不容易，只能錯(cuò)過(guò)投資機(jī)會(huì)。

　　“互聯(lián)網(wǎng)+理財(cái)”：新興理財(cái)方式

　　互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)精神相結(jié)合的新興領(lǐng)域，即具有互聯(lián)網(wǎng)“開放、平等、協(xié)作、分享”精神的金融活動(dòng)。通過(guò)交互式營(yíng)銷，充分借助互聯(lián)網(wǎng)手段，把傳統(tǒng)營(yíng)銷渠道和網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷渠道緊密結(jié)合，將金融業(yè)實(shí)現(xiàn)由“產(chǎn)品中心主義”向“客戶中心主義”的轉(zhuǎn)變，調(diào)整金融業(yè)與其他金融機(jī)構(gòu)的關(guān)系。首發(fā)來(lái)源為“中國(guó)電子商務(wù)研究中心”(100EC.CN)微信公眾號(hào)，每日連載更新。

　　一、余額寶：網(wǎng)銷基金另辟蹊徑的成功模式。

　　網(wǎng)銷基金是互聯(lián)網(wǎng)金融的一種模式，即通過(guò)電子商務(wù)這個(gè)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，提供相關(guān)的基金資訊和行業(yè)動(dòng)態(tài)，并且聯(lián)系相關(guān)的基金公司，在給消費(fèi)者提供自己網(wǎng)站基金和基金經(jīng)理的過(guò)程中促成消費(fèi)者和基金公司交易的實(shí)現(xiàn)，并且在交易完成后消費(fèi)者對(duì)自己購(gòu)買產(chǎn)品的管理的過(guò)程。數(shù)據(jù)顯示，截止2014年12月31日，天弘基金公募資產(chǎn)管理規(guī)模為5898億元。余額寶曾在2014年三季度出現(xiàn)凈贖回，規(guī)模出現(xiàn)下滑，2014年第三季末余額寶規(guī)模5349億元，較二季末的5741.60億元下降6.8%。2014年年末，余額寶規(guī)模增至5789億元。余額寶的火爆，最根本的原因是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)對(duì)金融業(yè)的巨大利潤(rùn)空間的覬覦。由于我國(guó)金融業(yè)對(duì)非國(guó)有產(chǎn)權(quán)主體施行嚴(yán)格的準(zhǔn)入措施。目前國(guó)內(nèi)的眾多銀行，除了民生銀行和外資銀行以外，基本上是國(guó)有資產(chǎn)控股，而在當(dāng)前利率非市場(chǎng)化的環(huán)境中，銀行業(yè)取得了遠(yuǎn)超市場(chǎng)平均利潤(rùn)。

　　二、銀行寶寶類理財(cái)產(chǎn)品。

　　余額寶帶頭的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)誕生一年之后，各寶寶類收益從一開始的高收益逐漸回落至4%，進(jìn)入四時(shí)代。雖說(shuō)收益相比之前有著明顯的下降，但是民眾理財(cái)?shù)臒崆閰s沒(méi)有減退，網(wǎng)絡(luò)理財(cái)擁有了廣大的民眾基礎(chǔ)，銀行也紛紛推出與余額寶類似的銀行系“寶寶”理財(cái)產(chǎn)品，如中國(guó)銀行的活期寶，平安銀行的平安盈，工商銀行的薪金寶等等。

　　三、銀行基金理財(cái)產(chǎn)品系列：

　　中國(guó)銀行

　　“活期寶”平安銀行

　　“平安盈”工商銀行

　　“薪金寶”交通銀行

　　“快溢通”民生銀行

　　“如意寶”浦發(fā)銀行

　　“普發(fā)寶”

　　興業(yè)銀行“掌柜錢包”、“興業(yè)寶”中信銀行

　　“薪金寶”廣發(fā)銀行

　　“智能金賬戶”招商銀行

　　“朝朝盈”渤海銀

　　行“添金寶”

　　四、弱化保險(xiǎn)屬性的保險(xiǎn)理財(cái)。

　　伴隨著互聯(lián)網(wǎng)對(duì)老百姓日常生活的深入，國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)行業(yè)開始了新一輪的圈地運(yùn)動(dòng)，目標(biāo)直指網(wǎng)絡(luò)渠道。中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)協(xié)會(huì)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2014年上半年，人身險(xiǎn)網(wǎng)銷保費(fèi)占比達(dá)1.33%，財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)網(wǎng)銷保費(fèi)占比5.6%。其中，截至2014年6月末，已有50家人身險(xiǎn)公司開展了網(wǎng)銷經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，比一季度的47家增加了3家;而人身險(xiǎn)網(wǎng)銷保費(fèi)占比較一季度的增幅達(dá)151%。大批險(xiǎn)企進(jìn)軍互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)理財(cái)之初，其中最具話題的就是2014年初阿里的元宵理財(cái)產(chǎn)品和京東推出的“安贏一號(hào)”。保險(xiǎn)理財(cái)受歡迎很大程度上是因?yàn)樗谛麄魃先趸吮ｋU(xiǎn)屬性，讓人覺得與原先的網(wǎng)絡(luò)理財(cái)產(chǎn)品相似。而且寶寶軍團(tuán)已把用戶對(duì)收益率的期望值拉高，在寶寶熱度下降后，不少用戶開始關(guān)注下一個(gè)投資機(jī)會(huì)。但長(zhǎng)期來(lái)看，保險(xiǎn)公司是否能實(shí)現(xiàn)預(yù)期收益率的兌付還有待觀察。

　　五、房企借道互聯(lián)網(wǎng)試水“眾籌”。

　　在房地產(chǎn)不景氣的宏觀環(huán)境下，房地增值保值效應(yīng)受到創(chuàng)傷，原本是良好投資方式的房產(chǎn)不再是首選理財(cái)方式。近幾年，利潤(rùn)下降、庫(kù)存壓力加大，房地產(chǎn)業(yè)發(fā)展受到限制，告別遍地是黃金是時(shí)代，房企面臨轉(zhuǎn)型，與互聯(lián)網(wǎng)融合是不少房企的選擇。如萬(wàn)科在互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷渠道上密集發(fā)力，先是分別與百度、淘寶進(jìn)行合作，隨后，又與平安集團(tuán)共同推出“平安萬(wàn)科購(gòu)房寶”理財(cái)產(chǎn)品。9月22日，萬(wàn)科在蘇州又推出了“房產(chǎn)眾籌”，借此“試水”互聯(lián)網(wǎng)金融?？梢栽诰W(wǎng)上合伙集資買房、炒房、建房，眾籌買房又一次證明了互聯(lián)網(wǎng)金融是一個(gè)能誕生無(wú)限可能性的領(lǐng)域。據(jù)中國(guó)電子商務(wù)研究中心(100EC.CN)監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，2014年房地產(chǎn)眾籌業(yè)增長(zhǎng)156%，突破10億美元，眾籌項(xiàng)目規(guī)模從10萬(wàn)美元到2500萬(wàn)美元不等。2015年房地產(chǎn)眾籌將增長(zhǎng)150%，預(yù)計(jì)達(dá)到25.7億美元，將會(huì)成為該領(lǐng)域增長(zhǎng)最快的一個(gè)分支。本章摘選自中國(guó)電子商務(wù)研究中心“互聯(lián)網(wǎng)+智庫(kù)”系列叢書之《互聯(lián)網(wǎng)+：產(chǎn)業(yè)風(fēng)口》暢銷書”。

　　“互聯(lián)網(wǎng)+理財(cái)”：多領(lǐng)域理財(cái)?shù)氖袌?chǎng)展望

　　互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用成“標(biāo)配”。隨著互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用的發(fā)展，投資者對(duì)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)恼J(rèn)知度不斷提高，網(wǎng)上理財(cái)模式進(jìn)入人們的視野?；ヂ?lián)網(wǎng)給傳統(tǒng)理財(cái)銷售提供了一種方便快捷的通道，同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)的迅速發(fā)展倒逼傳統(tǒng)理財(cái)行業(yè)的加速進(jìn)行產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型，這比傳統(tǒng)企業(yè)自身認(rèn)知到并且主動(dòng)與互聯(lián)網(wǎng)結(jié)合速度來(lái)的更快?；ヂ?lián)網(wǎng)金融已成電商企業(yè)的標(biāo)配，從阿里巴巴到京東、百度、騰訊、蘇寧、網(wǎng)易、生意寶等的入局，如今唯品會(huì)、58同城、聚美優(yōu)品等也開始深耕互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)開始基于自身業(yè)務(wù)體系構(gòu)建更加強(qiáng)大的閉環(huán)系統(tǒng)，都希望能讓自身平臺(tái)成為強(qiáng)力磁場(chǎng)，吸引更多的用戶與資源，在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域占據(jù)一席之地。互聯(lián)網(wǎng)用其高效率、低成本以及傳播性凸顯其“長(zhǎng)尾效應(yīng)”改變著人們的生活習(xí)慣，使用戶的理財(cái)、投資熱情空前高漲，大數(shù)據(jù)時(shí)代的到來(lái)必將逼迫傳統(tǒng)金融業(yè)如銀行、保險(xiǎn)、證券等機(jī)構(gòu)加速轉(zhuǎn)型，而巨頭們?cè)诨ヂ?lián)網(wǎng)金融上的競(jìng)爭(zhēng)將日趨白熱化。

　　新模式下的新監(jiān)管新理念。在線銷售作為顛覆式的銷售方式和手段，開辟了金融理財(cái)產(chǎn)品營(yíng)銷新天地，也在一定程度上傳播了金融理財(cái)理念，培育了大眾理財(cái)市場(chǎng)，是對(duì)我國(guó)普惠金融體系的一種有益探索。對(duì)于其中存在的不足和問(wèn)題，金融機(jī)構(gòu)、監(jiān)管部門和客戶，應(yīng)該一起努力，采取多種措施加以改進(jìn)和完善。在線銷售是一種新生事物，要從一開始就加大監(jiān)管力，建立好制度，確定好規(guī)則，度，監(jiān)管部門要正視金融理財(cái)產(chǎn)品在線銷售蓬勃發(fā)展的這一現(xiàn)狀，以開放的態(tài)度研究分析在線銷售存在的優(yōu)缺點(diǎn)，并通過(guò)制定相關(guān)制度辦法加以引導(dǎo)和規(guī)范，使在線銷售行為有章可循、有法可依。從金融機(jī)構(gòu)的角度看，應(yīng)該有針對(duì)性地做好產(chǎn)品研發(fā)。比如，與電商平臺(tái)深入合作，充分利用電商平臺(tái)的數(shù)據(jù)，深入分析客戶的特點(diǎn)、需求和風(fēng)險(xiǎn)偏好，開發(fā)出專門針對(duì)潛在目標(biāo)客戶群體的創(chuàng)新產(chǎn)品。基金、保險(xiǎn)以及銀行理財(cái)產(chǎn)品，都是一些相對(duì)復(fù)雜、有一定風(fēng)險(xiǎn)的金融產(chǎn)品，如果缺乏專業(yè)人員的指導(dǎo)，容易衍生一系列問(wèn)題。并且，對(duì)于在線購(gòu)買低門檻理財(cái)產(chǎn)品的這個(gè)群體，大多數(shù)缺乏投資理財(cái)基礎(chǔ)知識(shí)，不具備專門的分析判斷能力，所以進(jìn)行投資者教育是首先要做的。投資者教育至關(guān)重要，要幫助投資人樹立理性的投資觀念，甄別不當(dāng)宣傳推介。總之，要想解決此問(wèn)題，核心是必須從制度上促進(jìn)基金銷售機(jī)構(gòu)從‘被動(dòng)合規(guī)’向‘主動(dòng)合規(guī)’轉(zhuǎn)變。

　　典型案例：

　　“平安盈”平安銀行發(fā)力互聯(lián)網(wǎng)金融新產(chǎn)物

　　平安盈是平安銀行通過(guò)財(cái)富e電子賬戶，在互聯(lián)網(wǎng)上為投資者提供的一項(xiàng)創(chuàng)新金融服務(wù)。目前，平安盈的首家合作方為南方基金，投資標(biāo)的為南方現(xiàn)金增利貨幣基金。

　　傳統(tǒng)理財(cái)擁抱“互聯(lián)網(wǎng)+”才只是剛剛開始，今后還會(huì)有更多的創(chuàng)新等著我們。