近日，招商銀行與京東金融合作推出了期限為32天，預期年化收益率為5.8%的銀行理財產(chǎn)品，起購門檻是5萬元，而單筆購買金額最高為50萬元。此款理財產(chǎn)品名為招商銀行人民幣歲月流金546號理財計劃，該款產(chǎn)品為保本型產(chǎn)品，產(chǎn)品風險等級屬于監(jiān)管類型中最低一級。這是互聯(lián)網(wǎng)巨頭首次開賣銀行理財產(chǎn)品，繼基金、保險之后，銀行加入網(wǎng)絡銷售行列中。

　　招行借勢互聯(lián)網(wǎng)平臺，開啟銀行理財產(chǎn)品代銷新時代

　　招商銀行在個人理財業(yè)務上一直都敢于創(chuàng)新，不斷嘗試和改變服務模式及服務理念。從“一卡通”時代，到“金葵花”時代，再到賬戶管理時代，可以看出招商銀行個人理財服務模式在不斷轉(zhuǎn)變和創(chuàng)新。而此次招行和京東金融的合作，也體現(xiàn)了這點。

　　招商銀行個人理財服務模式演變

　　此次，招商銀行聯(lián)手京東金融推出線上理財產(chǎn)品，上市一天就已經(jīng)售罄，受到了廣大網(wǎng)民投資者的親睞，說明銀行理財產(chǎn)品受到廣大網(wǎng)民的認可和歡迎，究其原因主要有以下幾點：

　　首先，此產(chǎn)品為保本型產(chǎn)品，產(chǎn)品風險等級屬于監(jiān)管類型中最低一級，相較于互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品而言，銀行理財產(chǎn)品安全性更加受到網(wǎng)民投資者的認可，因此對網(wǎng)民投資者吸引力較大;

　　其次，本產(chǎn)品預期年化收益率達到5.8%，收益水平高于同期其他“寶寶類”理財產(chǎn)品，網(wǎng)民投資者看重本產(chǎn)品較高收益率，投資熱情激增;

　　最后，本款產(chǎn)品是銀行理財產(chǎn)品首次在互聯(lián)網(wǎng)平臺上售賣，全新的購買方式吸引了網(wǎng)民投資者的眼球，且交易便利，能夠滿足網(wǎng)民投資需求，因此獲得廣大網(wǎng)民投資者的親睞。

　　招商銀行和京東金融的此次合作，開啟了銀行理財產(chǎn)品代銷新時代。近期，銀行理財產(chǎn)品數(shù)量銷量呈現(xiàn)出雙降趨勢，遭受投資者冷落，原因在于：

　　首先，銀行理財產(chǎn)品銷售弊病猶存，投資門檻高，申購贖回手續(xù)較繁瑣，時間長，因此投資者對銀行理財產(chǎn)品熱情驟減;

　　其次，“寶寶類”等理財產(chǎn)品具有投資門檻低，申購贖回方便快捷，收益率相對穩(wěn)定，能夠滿足網(wǎng)民投資需求，受到投資者熱捧，導致銀行理財產(chǎn)品吸引力下降;

　　最后，隨著利率市場化的改革，銀行理財產(chǎn)品利率優(yōu)勢不斷減弱，在互聯(lián)網(wǎng)金融和證券市場等沖擊下，銀行理財產(chǎn)品市場將不斷縮小。由此可見，銀行理財業(yè)務未來發(fā)展前景堪憂。

　　招行此次和京東金融的合作，為銀行理財產(chǎn)品開辟了新的發(fā)展道路。銀行理財產(chǎn)品憑借自身優(yōu)勢，借勢互聯(lián)網(wǎng)平臺，不僅能夠促進銀行理財業(yè)務的發(fā)展，也是一次互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展模式的創(chuàng)新。

　　京東首次代銷銀行理財產(chǎn)品，線上風險評估成亮點

　　在2014年3月，京東金融網(wǎng)銀錢包正式上線，其中京東小金庫作為新的余額理財產(chǎn)品也在3月11日上線，標志著京東構(gòu)建全面互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)圈。而2014年7月1日，京東對外宣布正式推出眾籌業(yè)務，再次拓展京東金融版圖。至此，京東金融構(gòu)造的五大業(yè)務版塊形成，分別為：供應鏈金融，平臺金融，消費金融，網(wǎng)銀在線(支付體系)以及眾籌業(yè)務。

　　京東布局互聯(lián)網(wǎng)金融

　　艾瑞分析認為：

　　按照京東的規(guī)劃，其平臺業(yè)務的種類將會包括基金業(yè)務、保險業(yè)務、銀行理財?shù)取６舜握行泻途〇|金融合作推出銀行理財產(chǎn)品，表明京東金融正按照規(guī)劃一步步擴大和充實互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務范圍，除此以外，本次合作最大的亮點在于線上風險評估的完成。

　　根據(jù)目前《商業(yè)銀行理財產(chǎn)品銷售管理辦法》的相關(guān)規(guī)定，客戶第一次購買理財產(chǎn)品前應當在銀行網(wǎng)點進行風險承受能力評估。實際上監(jiān)管要求的面簽目的在于:核實客戶身份、評測客戶風險接受度、確保客戶資金的安全。為達到監(jiān)管要求，招商銀行與京東金融此次合作采取了以下幾個措施：

　　首先，嚴格控制在線銷售的產(chǎn)品風險等級。本款產(chǎn)品為保本型產(chǎn)品，風險等級屬于監(jiān)管類型中最低一級;

　　其次，準確核實和確認客戶身份，并要求客戶完成線上風險承受能力評估。在資金上做到同卡進出，確保購買人與認證人一致，以此來達到面簽的目的，達到監(jiān)管要求。

　　最后，利用數(shù)據(jù)交叉分析確認投資者真實身份。利用互聯(lián)網(wǎng)的形式和用戶個人的歷史數(shù)據(jù)分析，能夠比單一的面簽及風險測評更準確的判斷一個用戶的投資目的和要求，投資偏好，風險損失承受能力，同時交叉認證的方法，也滿足了投資人真實身份確認的監(jiān)管要求。

　　京東借助平臺優(yōu)勢，未來將吸引到更多金融機構(gòu)的合作，包括基金、保險等，將推出更多互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品?！皞鹘y(tǒng)金融+電商”的發(fā)展模式，將成為一種新趨勢。