傳統(tǒng)金融低調(diào)布局P2P

　　但在經(jīng)歷了蓬勃發(fā)展期后，P2P行業(yè)在今年上半年負(fù)面效應(yīng)增大，且不說資金池模式受到央行否定，一周時(shí)間內(nèi)沒有平臺(tái)跑路反倒是成為了新聞。

　　目前，金融人也開始行動(dòng)，包括銀行、證券等傳統(tǒng)金融公司已經(jīng)開始大范圍的布局P2P網(wǎng)貸。

　　上月初，一款理財(cái)黑馬在行業(yè)里出現(xiàn)，一個(gè)名為“e貸”的P2P平臺(tái)上線半月，業(yè)績已經(jīng)突破4000萬。據(jù)騰訊科技了解，“e貸”是上海證大集團(tuán)旗下的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)服務(wù)平臺(tái)，近期剛剛完成產(chǎn)品的戰(zhàn)略升級(jí)。而除了證大外，剛剛拿下證券、基金牌照的照君德時(shí)代則是成立了網(wǎng)貸平臺(tái)“微金客”，注資1億元。

　　而銀行業(yè)目前也已經(jīng)有5家銀行涉足了P2P領(lǐng)域，包括平安集團(tuán)出資打造的陸金所、國家開發(fā)銀行陜西分行和陜西金融控股集團(tuán)推出的金開貸、招商銀行的小企業(yè)e家、民生銀行的民生易貸和包商銀行的小馬bank。另外，國開金融(國家開發(fā)銀行全資子公司)還與江蘇金農(nóng)公司聯(lián)合推出了一個(gè)互聯(lián)網(wǎng)投融資平臺(tái)開鑫貸。

　　通過投資、收購、成立子公司等方式，專業(yè)的金融人開始為這個(gè)行業(yè)設(shè)定規(guī)則，而對(duì)于他們本身，通過互聯(lián)網(wǎng)的平臺(tái)也可以拓展和豐富自己的經(jīng)營方向。

　　拼爹?拼的就是線下資源

　　搶標(biāo)搶不上，成為了P2P上的投資人們最頭疼的一件事。由于缺少線下客戶資源，很多“互聯(lián)網(wǎng)血統(tǒng)”的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)在推出“標(biāo)的”時(shí)總顯得捉襟見肘，與線下小貸公司合作的同時(shí)，又免不了被剝削一番。

　　但合作的久了，小貸公司們也學(xué)會(huì)了P2P的那一套。北京一家小貸公司老總接受騰訊科技采訪時(shí)表示，做個(gè)P2P平臺(tái)并不難，但積累借款的客戶資源就不那么容易了，“與其讓P2P平臺(tái)在中間賺取利潤，不如我們自己直接做一個(gè)網(wǎng)貸平臺(tái)，大不了前期所有的標(biāo)的我們自己買了，有了交易額，自然也就會(huì)有人氣。”

　　微金客市場(chǎng)總監(jiān)張楊接受騰訊科技采訪時(shí)表示，傳統(tǒng)金融公司如果轉(zhuǎn)型P2P，從客戶數(shù)量、金融產(chǎn)品形式、再到標(biāo)的供應(yīng)量的把握上都要有優(yōu)勢(shì)，而一些純粹的互聯(lián)網(wǎng)血統(tǒng)的P2P平臺(tái)，比如有利網(wǎng)則經(jīng)常出現(xiàn)標(biāo)不夠的情況，雖然有人說是饑餓營銷，但仍然是一種流量上的浪費(fèi)。

　　“同樣是跟小貸公司談，但我們談的等量級(jí)比某些P2P平臺(tái)的單個(gè)產(chǎn)品要大得多，有時(shí)整個(gè)一個(gè)億的單子”，張揚(yáng)稱，擴(kuò)展到P2P平臺(tái)，對(duì)于其母公司君德時(shí)代來說，只是成為金融產(chǎn)品的一種銷售渠道，不需要太大的變動(dòng)，而積累的一些老客戶資源都可以為其所用。

　　而證大e貸的負(fù)責(zé)人對(duì)騰訊科技表示，目前放在其平臺(tái)上的貸款標(biāo)的，也只是其集團(tuán)客戶中的一小部分，用來試水而已，如果投資人的規(guī)模增大，其隨時(shí)可以增加標(biāo)的。

　　業(yè)內(nèi)專家認(rèn)為，銀行等傳統(tǒng)金融公司試水P2P的本質(zhì)，是將傳統(tǒng)的委托貸款行為從線下轉(zhuǎn)移至線上，是傳統(tǒng)信貸的翻版，草根P2P企業(yè)則是“把民間借貸行為轉(zhuǎn)移至線上”。相比草根P2P企業(yè)，專業(yè)從事信貸業(yè)務(wù)的傳統(tǒng)銀行無疑顯得更加可靠。這些公司是專門從事信貸的，更具專業(yè)優(yōu)勢(shì)，風(fēng)險(xiǎn)控制水平、客戶資源和數(shù)據(jù)儲(chǔ)備均高于純民間草根的P2P企業(yè)。

　　新玩法：去擔(dān)保化

　　網(wǎng)站進(jìn)行本息擔(dān)保，或是有強(qiáng)力擔(dān)保公司，這是目前市面上一些P2P平臺(tái)最愛強(qiáng)調(diào)的金字招牌。而與之相對(duì)應(yīng)的則是投資人在銀行等傳統(tǒng)金融公司理財(cái)時(shí)，要簽訂的一張并不能承諾本息的風(fēng)險(xiǎn)告知書。

　　投資到底應(yīng)該有人出來擔(dān)保嗎?如果壞賬太多，超過P2P平臺(tái)本身所能承受的范圍，用戶當(dāng)初獲得的擔(dān)保承諾也就變成了一句空話。

　　銀監(jiān)會(huì)創(chuàng)新部主任王巖岫表示，P2P本身不應(yīng)進(jìn)行擔(dān)保，不得承諾貸款本金的收益，不承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等。

　　近期，陸金所官方多次釋放出信號(hào)，表示將逐步取消第三方擔(dān)保。陸金所副總經(jīng)理戴修憲表示，采用個(gè)人信用評(píng)級(jí)的方式開展業(yè)務(wù)，并允許投資者根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)偏好自主選擇投資產(chǎn)品將成為其發(fā)展方向。

　　而據(jù)騰訊科技觀察，傳統(tǒng)金融公司在進(jìn)入P2P領(lǐng)域后，大多數(shù)并不愿意為其標(biāo)的作出擔(dān)保。

　　張揚(yáng)認(rèn)為，P2P作為一個(gè)信息平臺(tái)，一方面對(duì)接融資方另一方面對(duì)接投資方，嚴(yán)格來講沒有任何資質(zhì)與權(quán)力去做雙方任何一方面的擔(dān)保，“而平臺(tái)不一定能兜得住所有的項(xiàng)目，之前所有的投資人的權(quán)益就沒辦法保證，而擔(dān)保公司介入的話，又會(huì)增加融資成本，壓縮投資人的獲利空間”。

　　目前，包括證大e貸等金融血統(tǒng)的P2P平臺(tái)更愿意用“風(fēng)險(xiǎn)儲(chǔ)備金”這一概念來代替擔(dān)保。而建立“風(fēng)險(xiǎn)儲(chǔ)備金賬戶”，同時(shí)可以通過引入第三方進(jìn)行資金托管、資金使用監(jiān)督的機(jī)制來保護(hù)投資者的利益。

　　投資有風(fēng)險(xiǎn)，這一概念其實(shí)人人皆知。作為投資人，有責(zé)任去了解并分析自己所投標(biāo)的的情況和風(fēng)險(xiǎn)，而不是只看收益就去搶而不顧其是否是個(gè)“爛標(biāo)”。在擔(dān)保與否方面，傳統(tǒng)金融公司已經(jīng)開始設(shè)定規(guī)則。