2月10日，不少企業(yè)迎來(lái)復(fù)產(chǎn)復(fù)工日。但是，對(duì)于面板行業(yè)來(lái)說(shuō)，由于特殊的制程，其工廠(chǎng)基本全年無(wú)休。因此在春節(jié)期間，面板廠(chǎng)也一刻不停地運(yùn)轉(zhuǎn)。

而疫情的襲來(lái)，波及了面板的上下游，尤其是武漢就有京東方、TCL華星、深天馬三家公司共5條生產(chǎn)線(xiàn)。多位業(yè)內(nèi)人士表示，短期來(lái)看大家擔(dān)心原材料缺貨的情況，大家都希望有序復(fù)工，減少影響。

群智咨詢(xún)總經(jīng)理李亞琴告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者：“目前來(lái)看，面板廠(chǎng)商還是用安全庫(kù)存在周轉(zhuǎn)，大部分的面板廠(chǎng)商都沒(méi)有因?yàn)椴牧系膯?wèn)題而停工，或者是去大幅地做一個(gè)稼動(dòng)率的下修，除了武漢的工廠(chǎng)以外?！?/p>

同時(shí)，她也表示，需要觀(guān)察10號(hào)的復(fù)工狀況，“如果10號(hào)各地都可以如期復(fù)工，物流也可以得到改善，我們相信供應(yīng)鏈的問(wèn)題會(huì)逐步緩解。但如果復(fù)工狀況不是很好，就還要謹(jǐn)慎看待。”

疫情影響有限

在這次沖擊中，首當(dāng)其沖的就是武漢的5條產(chǎn)線(xiàn)，他們受到影響幾何？

其中，京東方的10.5代液晶產(chǎn)線(xiàn)在2019年12月量產(chǎn)，目前還在爬坡期，因此一季度原本產(chǎn)出就少，對(duì)于整體電視面板的影響也較小。

根據(jù)央視新聞近日?qǐng)?bào)道，京東方科技集團(tuán)董事長(zhǎng)陳炎順表示：“到目前為止，京東方已經(jīng)恢復(fù)大概75%的生產(chǎn)。一季度預(yù)料京東方整個(gè)生產(chǎn)的產(chǎn)值大概會(huì)超過(guò)300億元，比去年同期還略有增長(zhǎng)?！?/p>

群智咨詢(xún)TV研究總監(jiān)張虹告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者：“這條產(chǎn)線(xiàn)目前處于維持基本運(yùn)轉(zhuǎn)的狀態(tài)，維持低稼動(dòng)率，但是對(duì)于整體TV面板的供需影響相對(duì)比較微小。根據(jù)我們目前確認(rèn)的情況，受疫情影響，這條線(xiàn)的投片相比原來(lái)的計(jì)劃有所下降，降幅預(yù)計(jì)是15%?！?/p>

“產(chǎn)品主要以65英寸為主，因?yàn)楫a(chǎn)線(xiàn)處于爬坡階段，在導(dǎo)入客戶(hù)的過(guò)程中，還未實(shí)現(xiàn)大規(guī)模的交貨，所以對(duì)客戶(hù)的影響也是甚微?！睆埡邕€談道。

再看TCL華星的兩條產(chǎn)線(xiàn)，t3是LTPS LCD產(chǎn)線(xiàn)，t4是柔性O(shè)LED產(chǎn)線(xiàn)。根據(jù)TCL發(fā)布的公告，TCL華星生產(chǎn)中小尺寸產(chǎn)品的t3、t4工廠(chǎng)位于武漢，春節(jié)期間按計(jì)劃生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，當(dāng)前產(chǎn)成品出貨通道正常。TCL強(qiáng)調(diào)，目前公司材料庫(kù)存能滿(mǎn)足當(dāng)前生產(chǎn)需要，但受疫情影響，部分生產(chǎn)材料供應(yīng)可能因供應(yīng)商延期復(fù)工及物流不暢等因素出現(xiàn)短期遲滯，公司已通過(guò)積極協(xié)調(diào)物流渠道、與戰(zhàn)略供應(yīng)商協(xié)商保障等方式，推進(jìn)材料按需進(jìn)場(chǎng)。

李亞琴分析道：“TCL華星的t3產(chǎn)能比較大，目前滿(mǎn)產(chǎn)可以到50K一個(gè)月的投片，但是我們預(yù)計(jì)它2月的稼動(dòng)率應(yīng)該會(huì)有減少，維持在3成左右。一季度的出貨量，我們預(yù)計(jì)會(huì)比它原來(lái)計(jì)劃減少700萬(wàn)片，幾乎接近一半的下滑?！?/p>

但是，李亞琴表示：“這條產(chǎn)線(xiàn)的影響對(duì)于整個(gè)市場(chǎng)而言，其實(shí)不算特別大，因?yàn)橐患径阮A(yù)計(jì)整體LTPS的面板的需求量大概在1.2億片，就算失去600-700萬(wàn)片的出貨，大概相當(dāng)于整個(gè)一季度全球需求量10%以?xún)?nèi)。而且我們也考慮到一季度是手機(jī)市場(chǎng)淡季，整體的LTPS面板基本上都沒(méi)有滿(mǎn)產(chǎn)，包括像BOE、友達(dá)的LTPS生產(chǎn)線(xiàn)，其實(shí)都沒(méi)有滿(mǎn)產(chǎn)。”

t3的客戶(hù)結(jié)構(gòu)主要集中在像華為、小米等品牌，如果t3產(chǎn)能減少，其他面板廠(chǎng)家將受益。而t3柔性O(shè)LED產(chǎn)線(xiàn)剛剛量產(chǎn)，暫時(shí)沒(méi)有很大影響。

深天馬在武漢也有兩條產(chǎn)線(xiàn)，李亞琴向記者分析稱(chēng)：“4.5代a-Si的LCD，主要是做工控、車(chē)載，和低端手機(jī)。另外一條6代的AMOLED生產(chǎn)線(xiàn)的稼動(dòng)率非常低，投片量每個(gè)月投放量不到5000片，而且也沒(méi)有特別大量的客戶(hù)，目前維持產(chǎn)線(xiàn)的基本運(yùn)作，對(duì)整個(gè)市場(chǎng)的影響不是很大。 ”

深天馬2月4日發(fā)布的公告稱(chēng)，子公司武漢天馬微電子有限公司部分原材料供應(yīng)等面對(duì)一定的壓力。從目前情況來(lái)看，公司材料庫(kù)存能滿(mǎn)足當(dāng)前生產(chǎn)需要，公司也已通過(guò)采取積極協(xié)調(diào)物流渠道、與供應(yīng)商協(xié)商、向相關(guān)主管部門(mén)申請(qǐng)支持等方式，努力保障后續(xù)原材料按需進(jìn)場(chǎng)。

整體來(lái)看，面板廠(chǎng)都有一定期限的庫(kù)存來(lái)抵御風(fēng)險(xiǎn)。而反映到面板價(jià)格上，群智咨詢(xún)預(yù)測(cè)，大尺寸的電視面板，由于疫情影響2月份的漲價(jià)幅度比預(yù)期要略高一些，這種狀況很有可能會(huì)延續(xù)到3月的上旬。小尺寸的手機(jī)面板價(jià)格基本持平，AMOLED的話(huà)語(yǔ)權(quán)也主要掌握在三星手中。

原材料和終端風(fēng)險(xiǎn)

與此同時(shí)，面板廠(chǎng)商面臨的兩個(gè)挑戰(zhàn)是，一方面部分原材料供應(yīng)短缺；另一方面，下游電視、手機(jī)等終端的銷(xiāo)量下滑。

張虹就告訴記者：“根據(jù)我們的初步調(diào)查來(lái)看，材料的短缺其實(shí)主要發(fā)生在面板廠(chǎng)的后段，主要有PCB、偏光片和耗材，大部分輔助的材料是從中國(guó)大陸直接采購(gòu)的。”

“其中，湖北地區(qū)是PCB的重鎮(zhèn)，聚集了很多的PCB的制造廠(chǎng)商，PCB屬于人員密集型企業(yè)，因此開(kāi)工的延遲對(duì)這些廠(chǎng)商的產(chǎn)能會(huì)造成很大的影響?！睆埡缇唧w解釋道：“中國(guó)大陸地區(qū)偏光片的配套已經(jīng)非常成熟，很多的偏光廠(chǎng)聚集在華東、華南，受到復(fù)工時(shí)間延遲的影響，偏光片的出貨也是有非常明顯的影響。其他耗材來(lái)看，像一些包材、結(jié)構(gòu)件等，也因?yàn)閺?fù)工時(shí)間的延遲帶來(lái)了短期供應(yīng)短缺的風(fēng)險(xiǎn)。”

因此，對(duì)于面板廠(chǎng)來(lái)說(shuō)，雖然前段的稼動(dòng)率并沒(méi)有下調(diào)，但是因?yàn)楹蠖蔚纳a(chǎn)受到了人工以及材料短缺的影響，會(huì)對(duì)生產(chǎn)和出貨造成一定的影響。在張虹看來(lái)，如果在2月10號(hào)左右能夠正常復(fù)工，對(duì)面板廠(chǎng)的影響相對(duì)會(huì)比較有限，主要是體現(xiàn)在交貨期的延后上面，但是對(duì)需求的影響會(huì)更加的深遠(yuǎn)。

按照群智咨詢(xún)的數(shù)據(jù)，預(yù)計(jì)2020年一季度全球液晶電視面板的出貨數(shù)量同比將下降10.1%，預(yù)計(jì)受疫情的影響，一季度全球液晶電視面板的出貨總量下調(diào)大概100萬(wàn)臺(tái)左右。

手機(jī)面板市場(chǎng)也呈現(xiàn)相似的狀況，一季度往往是淡季，加上疫情的影響，各大咨詢(xún)公司也給出了全球市場(chǎng)手機(jī)銷(xiāo)量下滑的預(yù)測(cè)。Strategy Analytics就預(yù)測(cè)2020年全球智能手機(jī)的出貨量將比預(yù)期少2％，中國(guó)智能手機(jī)的出貨量將比預(yù)期減少5％，其中中國(guó)智能手機(jī)市場(chǎng)的出貨量在今年一季度會(huì)有超過(guò)30%的下滑。

李亞琴表示：“從去年的第4季度，其實(shí)就有很多的手機(jī)品牌就開(kāi)始調(diào)整庫(kù)存，特別是以華為為例，明顯地在調(diào)整庫(kù)存?！?/p>

除此之外，我們可以看到本身一季度是淡季，但是在疫情的影響下，整個(gè)中國(guó)市場(chǎng)的手機(jī)出貨量，我們預(yù)計(jì)一季度會(huì)下滑28%，二季度還是會(huì)繼續(xù)下滑，從三季度可能會(huì)略有好轉(zhuǎn)?！?/p>

她還指出，面板廠(chǎng)需要重視終端需求下滑的問(wèn)題。“面板廠(chǎng)目前可能還沒(méi)有感覺(jué)到，最終傳導(dǎo)到上游有一個(gè)滯后期。面板廠(chǎng)確實(shí)是需要去考慮怎么平衡供應(yīng)鏈、平衡產(chǎn)能，然后和需求之間去做一個(gè)平衡和匹配，這很考驗(yàn)面板廠(chǎng)的智慧?！?/p>