原本走在上行周期的存儲(chǔ)產(chǎn)業(yè)面對(duì)突如其來(lái)的疫情和國(guó)際環(huán)境影響，不可避免地迎來(lái)了新的挑戰(zhàn)。

支撐存儲(chǔ)產(chǎn)業(yè)的一個(gè)主要市場(chǎng)——手機(jī)，并未能夠如愿快速?gòu)?fù)蘇；服務(wù)器市場(chǎng)反倒隨著在線需求各類場(chǎng)景的爆發(fā)率先涌現(xiàn)。

近日，慧榮科技總經(jīng)理茍嘉章向21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示，原本產(chǎn)業(yè)界預(yù)測(cè)今年會(huì)是存儲(chǔ)產(chǎn)業(yè)飛速增長(zhǎng)的一年，但疫情造成了延遲。目前來(lái)看，第二季度會(huì)不可避免地出現(xiàn)下滑，產(chǎn)業(yè)界會(huì)更期待第三季度之后，細(xì)分市場(chǎng)的復(fù)蘇情形，預(yù)計(jì)下半年市場(chǎng)會(huì)相對(duì)平穩(wěn)，當(dāng)然也許會(huì)有小幅下滑。

不過(guò)具體需求本身也存在周期性，在今年接下來(lái)的時(shí)間，供需關(guān)系的進(jìn)一步調(diào)整和后疫情時(shí)代的常態(tài)化應(yīng)對(duì)，會(huì)是存儲(chǔ)產(chǎn)業(yè)需要持續(xù)面對(duì)的話題。

集邦咨詢則認(rèn)為，美國(guó)政府近日的舉措對(duì)存儲(chǔ)產(chǎn)業(yè)短期內(nèi)不會(huì)帶來(lái)明顯影響，后續(xù)考慮到會(huì)隨著手機(jī)存儲(chǔ)器庫(kù)存的逐漸消耗，中長(zhǎng)期影響尚有待觀察。

疫情考驗(yàn)存儲(chǔ)業(yè)下半年

在去年底做預(yù)測(cè)時(shí)，存儲(chǔ)產(chǎn)業(yè)鏈廠商們面前的市場(chǎng)原本是一路向好的“大周期”區(qū)間，直到新冠疫情突然暴發(fā)并逐步蔓延全球。

因此從疫情的遞延影響來(lái)看，實(shí)際上第一季度并未見(jiàn)到存儲(chǔ)業(yè)廠商業(yè)績(jī)受到太大沖擊。中國(guó)臺(tái)灣存儲(chǔ)主控廠慧榮科技（NasdaqGS： SIMO）一季報(bào)顯示，期內(nèi)營(yíng)收1.33萬(wàn)美元，同比大漲49%，毛利率48.2%。

同為存儲(chǔ)主控廠的群聯(lián)電子（PHISON； TWSE：8299）甚至出現(xiàn)多個(gè)“新高”表述，期內(nèi)合并營(yíng)收為新臺(tái)幣128.66億元，創(chuàng)下歷史單季次高，同比漲38%，整體毛利率在工控嵌入式等高階產(chǎn)品占營(yíng)收比率逐漸提升下，達(dá)到歷史次高的30.04%，稅后凈利也刷新歷史新高。

此后全球市場(chǎng)陸續(xù)開(kāi)啟封鎖舉措，才真正在第二季度對(duì)存儲(chǔ)產(chǎn)業(yè)帶來(lái)實(shí)質(zhì)性影響。承載了存儲(chǔ)產(chǎn)業(yè)主要需求之一的智能手機(jī)市場(chǎng)，就直觀呈現(xiàn)出較大下滑。據(jù)Canalys統(tǒng)計(jì)，今年第一季度全球智能機(jī)市場(chǎng)出貨下滑了13%，中國(guó)智能機(jī)市場(chǎng)出貨則下滑了18%，后續(xù)都相應(yīng)會(huì)波及對(duì)存儲(chǔ)器的需求。

不過(guò)事有此消彼長(zhǎng)，封閉期間在線應(yīng)用場(chǎng)景流量激增，相應(yīng)帶來(lái)服務(wù)器場(chǎng)景的存儲(chǔ)需求爆發(fā)。

茍嘉章告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者，目前可以比較確切的是，數(shù)據(jù)中心需求一直到7月仍然會(huì)很強(qiáng)勁，但是否能夠持續(xù)整個(gè)第三季度，也說(shuō)不準(zhǔn)。

“但我想，下半年數(shù)據(jù)中心需求會(huì)放緩。因?yàn)閷?duì)數(shù)據(jù)中心的需求也存在周期性，大約是放緩兩年、強(qiáng)勁一年的時(shí)間。”他續(xù)稱，整體下半年的表現(xiàn)要看全球智能手機(jī)和筆記本電腦、平板這些主要消費(fèi)市場(chǎng)的需求是否強(qiáng)勁，“手機(jī)將扮演一個(gè)很重要的角色?！?/p>

他進(jìn)一步指出，實(shí)際上對(duì)存儲(chǔ)的常態(tài)性需求會(huì)存在，但能夠?yàn)榇鎯?chǔ)業(yè)帶來(lái)較大幅度變化的需求，整體會(huì)是周期性的。“所以第三季度數(shù)據(jù)中心需求的放緩會(huì)在什么時(shí)候發(fā)生，智能機(jī)需求能否如期恢復(fù)后勁，這決定了NAND Flash在三季度的價(jià)格表現(xiàn)。但目前預(yù)測(cè)，第三季度會(huì)維持平穩(wěn)，也可能存在小幅下滑，第四季度就不好說(shuō)了?！?/p>

茍嘉章坦言，在今年第一季度，慧榮科技在中國(guó)大陸市場(chǎng)業(yè)績(jī)的確受到了一定影響，不過(guò)好在僅比原先的預(yù)測(cè)下滑了10%。

“疫情發(fā)展主要是影響到零售渠道?！彼m(xù)稱，目前已經(jīng)看到從第二季度開(kāi)始，歐美國(guó)家的渠道需求放緩，這種影響可能會(huì)延續(xù)到第三季度?！拔蚁氲鹊诙径雀骷邑?cái)報(bào)公布的時(shí)候可以看到，這會(huì)是一個(gè)相當(dāng)大的Gap（差距）。”

業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，從最先恢復(fù)的中國(guó)市場(chǎng)來(lái)看，4月份手機(jī)消費(fèi)需求已經(jīng)出現(xiàn)較大反彈，但5月份的數(shù)據(jù)是否依然可持續(xù)，會(huì)是一個(gè)重要的觀察標(biāo)準(zhǔn)，由此可推演到全球的復(fù)蘇邏輯。

在疫情之外，近期還出現(xiàn)國(guó)際宏觀環(huán)境帶來(lái)的新變量，這對(duì)存儲(chǔ)產(chǎn)業(yè)的健康發(fā)展影響多大也會(huì)是半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)觀察的一個(gè)風(fēng)向。

對(duì)此，集邦咨詢指出，目前所有存儲(chǔ)器原廠生產(chǎn)的存儲(chǔ)器產(chǎn)品和其他相關(guān)解決方案的產(chǎn)品設(shè)計(jì)并未針對(duì)華為及其相關(guān)公司特別研發(fā)，因此對(duì)華為等公司的出貨不受此次禁令的限制。至于美國(guó)的存儲(chǔ)器供貨商美光和英特爾，也因?yàn)橄惹耙讶〉锰厥獬鲐浽S可，因此仍可照常對(duì)華為出貨。

不過(guò)值得注意的是，美國(guó)政府對(duì)于華為或整體中國(guó)品牌的規(guī)范力道會(huì)持續(xù)增強(qiáng)，因此后續(xù)對(duì)存儲(chǔ)器的供給或需求面沖擊還需持續(xù)觀察評(píng)估。

茍嘉章則表示，其實(shí)全球半導(dǎo)體是一個(gè)大生態(tài)鏈，各個(gè)市場(chǎng)之間彼此需要，可以互相幫助、共同成長(zhǎng)?！拔覀円蚕嘈糯蟛糠制髽I(yè)都是做覆蓋全球的事業(yè)，我們對(duì)中國(guó)大陸客戶以及我們跟華為之間的關(guān)系，這些都是不會(huì)改變的?！?/p>

5G時(shí)代積極準(zhǔn)備

在新冠疫情和中美貿(mào)易摩擦雙重環(huán)境影響之下，短期內(nèi)顯性的是會(huì)對(duì)存儲(chǔ)產(chǎn)業(yè)鏈公司的收入來(lái)源帶來(lái)比重調(diào)整。

茍嘉章向21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示，“我們可能在不同時(shí)間，公司營(yíng)收比重會(huì)有不同，但公司整體開(kāi)發(fā)進(jìn)度、人才布局沒(méi)有改變?！?/p>

具體來(lái)說(shuō)，疫情對(duì)PC、智能手機(jī)的OEM（代工）需求方面影響穩(wěn)定，雖然汽車工業(yè)會(huì)受到影響，但在一些特殊性汽車工業(yè)應(yīng)用中，需求甚至很強(qiáng)勁。這會(huì)是支撐整體經(jīng)濟(jì)基本面，也是支撐存儲(chǔ)業(yè)能夠持續(xù)成長(zhǎng)的原動(dòng)力。

據(jù)介紹，目前慧榮科技面向OEM（代工）領(lǐng)域的比重已經(jīng)大于渠道，“所以我們整體不會(huì)隨著終端市場(chǎng)（需求臨時(shí)性）的改變，來(lái)改變我們控制器的發(fā)展，而是看得稍微長(zhǎng)期一點(diǎn)。另外作為全球（存儲(chǔ)）控制器主要廠商，我們必須要保持技術(shù)的持續(xù)性開(kāi)發(fā)。”

他表示，目前慧榮在面向手機(jī)高端內(nèi)存需求的UFS 2.1制式存儲(chǔ)控制器已經(jīng)大量出貨，UFS 3.1也開(kāi)始少量出貨給全球大廠在做測(cè)試。公司規(guī)劃，將在2022年進(jìn)入7納米工藝技術(shù)，這需要投資大量的人力進(jìn)行IP開(kāi)發(fā)和架構(gòu)調(diào)整。

其實(shí)在疫情期間，存儲(chǔ)業(yè)的主要廠商都在持續(xù)研發(fā)，近期長(zhǎng)江存儲(chǔ)就宣布用三年時(shí)間，實(shí)現(xiàn)了從32層到128層堆疊工藝的跨越，長(zhǎng)鑫存儲(chǔ)已經(jīng)有19納米的DDR4產(chǎn)品小量問(wèn)世。

“我們看到存儲(chǔ)產(chǎn)業(yè)的未來(lái)競(jìng)爭(zhēng)依然激烈，市場(chǎng)需求還相當(dāng)強(qiáng)大。所以我們非常看好今年下半年，雖然手機(jī)的市場(chǎng)不明確、數(shù)據(jù)中心下半年需求也仍不明確，但長(zhǎng)期是非常看好的?！逼埣握驴偨Y(jié)道。

在未來(lái)巨大的市場(chǎng)之下，存儲(chǔ)業(yè)更應(yīng)看重的是如何快速開(kāi)發(fā)、減少犯錯(cuò)，并與生態(tài)鏈上的企業(yè)共同成長(zhǎng)。

慧榮科技就在原有優(yōu)勢(shì)業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，加速開(kāi)拓企業(yè)級(jí)需求市場(chǎng)。茍嘉章指出，相信公司在今年下半年以及明年，在企業(yè)級(jí)存儲(chǔ)控制芯片出貨量會(huì)有成倍數(shù)地成長(zhǎng)?！拔蚁脒h(yuǎn)程辦公、居家教育等，這些需求在未來(lái)可能會(huì)成為常態(tài)。希望我們能夠在疫情過(guò)后，面向各家企業(yè)的5G、AI的整個(gè)布局能有更多的支援?！?/p>