2020年開(kāi)年，伊朗局勢(shì)的急轉(zhuǎn)直下，給今年全球油市蒙上了一層陰影。

1月13日，中國(guó)石油集團(tuán)經(jīng)濟(jì)技術(shù)研究院在北京舉辦《2019年國(guó)內(nèi)外油氣行業(yè)發(fā)展報(bào)告》發(fā)布會(huì)。會(huì)上，副院長(zhǎng)姜學(xué)峰表示，世界石油市場(chǎng)供應(yīng)和需求在2019年達(dá)到了“脆弱的”平衡，美國(guó)與中國(guó)、歐洲等主要經(jīng)濟(jì)體貿(mào)易摩擦加劇、地緣政治風(fēng)險(xiǎn)加大，對(duì)國(guó)際油價(jià)走勢(shì)構(gòu)成重要影響。

經(jīng)研院預(yù)計(jì)，2020年，全球經(jīng)濟(jì)走勢(shì)仍將疲軟，國(guó)際油價(jià)將維持震蕩走勢(shì)，布倫特原油均價(jià)范圍在60-65美元/桶區(qū)間，與2019年平均油價(jià)大致相當(dāng)。

“但是，不穩(wěn)定的全球宏觀經(jīng)濟(jì)和政治局勢(shì)，特別是美國(guó)與主要經(jīng)濟(jì)體的貿(mào)易爭(zhēng)端、中東地緣政治形勢(shì)的較大不確定性，國(guó)際油價(jià)年均水平降至50美元/桶以下或向上突破75美元/桶的情況也可能出現(xiàn)?！彼f(shuō)。

對(duì)中國(guó)而言，在復(fù)雜多變的形勢(shì)下，加大力度保證國(guó)內(nèi)能源供給安全的同時(shí)，依然需要推進(jìn)能源轉(zhuǎn)型進(jìn)程，降低對(duì)石油和天然氣的依賴程度。2019年，我國(guó)原油產(chǎn)量扭轉(zhuǎn)連續(xù)幾年下降勢(shì)頭，達(dá)到1.91億噸，增幅1.1%；天然氣產(chǎn)量估算達(dá)到1738億立方米，增幅約9.8%。

供需平衡非常脆弱

2019年底，現(xiàn)代石油工業(yè)的誕生地——美國(guó)，在70余年來(lái)首次實(shí)現(xiàn)月度數(shù)據(jù)上從凈進(jìn)口國(guó)到凈出口國(guó)的轉(zhuǎn)變，無(wú)論是通過(guò)石油出口還是揮舞“制裁大棒”，美國(guó)正在成為一個(gè)“石油霸權(quán)”國(guó)家。

這也是從供給側(cè)看，全球能源市場(chǎng)在2019年最為明顯的轉(zhuǎn)變。

這一影響體現(xiàn)在供需結(jié)構(gòu)和市場(chǎng)份額的轉(zhuǎn)變。自2017年歐佩克國(guó)家宣布減產(chǎn)以來(lái)，共累計(jì)減產(chǎn)244萬(wàn)桶/日，而趁此機(jī)會(huì)，非歐佩克國(guó)家在美國(guó)的快速增產(chǎn)帶動(dòng)下，增產(chǎn)超560萬(wàn)桶/日，不僅大大抵消了歐佩克國(guó)家的減產(chǎn)努力，歐佩克國(guó)家的市場(chǎng)份額還被美國(guó)搶走了4%。

而在增產(chǎn)之外，美國(guó)的制裁同樣起到了決定性的作用。2019年，全球原油供需差已經(jīng)從2018年的100萬(wàn)桶/日縮減至總體平衡。但在這個(gè)過(guò)程中，美國(guó)對(duì)伊朗和委內(nèi)瑞拉的制裁，讓全球原油供給驟降180萬(wàn)桶/日，是重回平衡的“最大力量”。

“由此可見(jiàn)，對(duì)全球油氣市場(chǎng)施加影響，已經(jīng)成為美國(guó)推行‘美國(guó)優(yōu)先’戰(zhàn)略的重要抓手?！苯獙W(xué)峰說(shuō)，“同時(shí)，因?yàn)樯鲜銎胶庵饕且驕p產(chǎn)和制裁達(dá)成，所以這樣的平衡狀態(tài)非常脆弱，極易因地緣政治因素產(chǎn)生波動(dòng)?！?/p>

美國(guó)、俄羅斯分別支持下的沙特阿拉伯和伊朗兩大陣營(yíng)之間的博弈加劇，中東地區(qū)的爭(zhēng)端愈演愈烈。2019年末，沙特最大的原油處理廠受襲，導(dǎo)致這一國(guó)家的石油供給能力銳減5成；2020年初，美伊之間的爭(zhēng)端不斷升溫，給這一地區(qū)又帶來(lái)了諸多的不確定性。

而在諸多不確定性中，針對(duì)油輪、油田設(shè)施的襲擊頻繁發(fā)生，全球特別是亞洲地區(qū)，面臨的石油供應(yīng)中斷風(fēng)險(xiǎn)顯著提高，極大影響了中國(guó)的能源供應(yīng)安全。2019年上半年，中國(guó)途經(jīng)霍爾木茲海峽的原油進(jìn)口330萬(wàn)桶/日，占原油總進(jìn)口量的33%。

高昂的風(fēng)險(xiǎn)不僅意味著供給的脆弱，更意味著成本的升高。2019年全年油價(jià)相較2018年下降10%，但中國(guó)進(jìn)口原油價(jià)格僅下降4.6%。除了因?yàn)橹袞|地區(qū)針對(duì)中國(guó)的油價(jià)升水提高，同比上升近10倍的原油保費(fèi)以外，不斷攀升的運(yùn)費(fèi)也給中國(guó)帶來(lái)了額外的進(jìn)口成本。

同時(shí)，2019年的原油市場(chǎng)呈現(xiàn)出了另外一大特點(diǎn)：需求側(cè)取代供給側(cè)，成為影響油價(jià)的主要因素。觀察去年的沙特受襲和今年美伊沖突后的油價(jià)走勢(shì)可以發(fā)現(xiàn)，地緣政治帶來(lái)的供給預(yù)期僅維持了數(shù)天的上升，在之后油價(jià)就快速回落至危機(jī)發(fā)生前的水平。

這一現(xiàn)象背后的原因，是原油在2019年出現(xiàn)較大幅度的需求下挫，全年來(lái)看，2019年石油需求只增長(zhǎng)了90萬(wàn)桶/日，遠(yuǎn)低于2018年的150萬(wàn)桶/日，導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)狀況和需求不振在2019年大部分時(shí)間對(duì)油價(jià)影響更大。

2020年全球經(jīng)濟(jì)走勢(shì)仍將保持疲軟的情況下，中石油經(jīng)研院預(yù)計(jì)石油需求增量或?qū)⑿》厣?15萬(wàn)桶/日，在美國(guó)、挪威、巴西和圭亞那等國(guó)的增產(chǎn)下，非歐佩克供應(yīng)將同比提升210萬(wàn)桶/日。

不過(guò)，世界石油市場(chǎng)的平衡依然取決于“減產(chǎn)聯(lián)盟”的減產(chǎn)力度，包括伊朗、委內(nèi)瑞拉局勢(shì)的后續(xù)發(fā)展，以及以美國(guó)為主的非歐佩克國(guó)家增產(chǎn)情況。

2019年，中國(guó)原油的對(duì)外依存度達(dá)72.5%。-甘俊攝

中國(guó)仍需發(fā)力增產(chǎn)

在21世紀(jì)第二個(gè)十年的收官之年，中國(guó)的原油產(chǎn)量終于止住了連續(xù)五年的下降，開(kāi)始回升，油氣對(duì)外依存度快速提升的勢(shì)頭得到了遏制，但是，能源安全的問(wèn)題依然不容忽視。

2019年，中國(guó)原油產(chǎn)量扭轉(zhuǎn)連續(xù)幾年下降勢(shì)頭，達(dá)到1.91億噸，增幅1.1%；天然氣產(chǎn)量估算達(dá)到1738億立方米，增幅約9.8%。但是，受大型民營(yíng)煉廠密集開(kāi)工的影響，原油需求快速增至6.94億噸，原油凈進(jìn)口量首次突破5億噸，達(dá)5.03億噸，同比增長(zhǎng)近10%。

2019年，中國(guó)原油的對(duì)外依存度達(dá)72.5%；石油對(duì)外依存度首破70%，達(dá)70.8%，不過(guò)，原油和石油對(duì)外依存度的增速分別較上年放緩0.8和1.3個(gè)百分點(diǎn)，是自2014年油價(jià)快速下跌以來(lái)首次增速出現(xiàn)放緩。

未來(lái)隨著加大國(guó)內(nèi)油氣勘探開(kāi)發(fā)力度七年行動(dòng)計(jì)劃的實(shí)施，產(chǎn)量還將繼續(xù)回升，中石油經(jīng)研院預(yù)計(jì)，2020年國(guó)內(nèi)油氣產(chǎn)量有望分別達(dá)到1.94億噸和1900億立方米。加之國(guó)家發(fā)展清潔煤、多能代油、提高終端用能電力比例等政策實(shí)施，油氣對(duì)外依存度將呈平穩(wěn)低速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。

成品油方面，因國(guó)內(nèi)需求不振疊加煉化產(chǎn)能快速建設(shè)，國(guó)內(nèi)汽柴煤三大成品油消費(fèi)增速因多種原因均有所放緩，成品油出口壓力加大，全年凈出口總量首破5000萬(wàn)噸，“猛增”34%。

2020年預(yù)計(jì)國(guó)內(nèi)成品油需求增速繼續(xù)放緩，煉油能力增勢(shì)不減，供應(yīng)將繼續(xù)過(guò)剩，成品油凈出口可能將一舉突破6000萬(wàn)噸，超過(guò)韓國(guó)成為亞太地區(qū)最大的成品油出口國(guó)。

其中，柴油受到IMO“限硫令”新規(guī)利好，出口量將高達(dá)2600萬(wàn)噸。2019年底政府出臺(tái)政策，首次明確提出“支持符合條件的企業(yè)參與原油進(jìn)口、成品油出口”，為民營(yíng)企業(yè)擴(kuò)大成品油出口和原油進(jìn)口提供了政策保障。

不過(guò)，煉化產(chǎn)能的過(guò)剩，已經(jīng)成為國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的一個(gè)突出問(wèn)題。2019年，全年新增煉油能力2850萬(wàn)噸/年，是2014年以來(lái)的最高峰。按照增產(chǎn)開(kāi)工水平、合理的成品油收率、滿足國(guó)內(nèi)成品油需求和盡可能大量出口測(cè)算，我國(guó)的煉油能力已經(jīng)至少過(guò)剩1.5億噸/年。

“按照產(chǎn)能置換的一貫思路，國(guó)內(nèi)基本上是先建產(chǎn)能、再減產(chǎn)能?！币晃粯I(yè)內(nèi)人士告訴記者，“長(zhǎng)期以來(lái)形成的產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題不會(huì)在短時(shí)間內(nèi)緩解，這對(duì)于國(guó)內(nèi)企業(yè)來(lái)說(shuō)，將會(huì)是非常大的壓力?！?/p>

天然氣方面，2019年，我國(guó)天然氣生產(chǎn)增速9.6%，超過(guò)進(jìn)口增速，對(duì)外依存度與上年基本持平。我國(guó)天然氣基礎(chǔ)設(shè)施互聯(lián)互通重點(diǎn)工程、LNG接收站接收能力、儲(chǔ)氣庫(kù)調(diào)峰能力建設(shè)均取得明顯進(jìn)展。

值得一提的是，天然氣市場(chǎng)化改革穩(wěn)步推進(jìn)，國(guó)內(nèi)天然氣安全保供能力明顯提升。2020年及之后，隨著我國(guó)天然氣市場(chǎng)規(guī)模的擴(kuò)大、市場(chǎng)化程度的不斷提升，天然氣產(chǎn)供儲(chǔ)銷體系建設(shè)仍需繼續(xù)不斷完善，進(jìn)一步提高資源配置效率和供應(yīng)保障能力。