半導體景氣周期下，中芯國際二季度業(yè)績亮眼。

8月5日晚間，中芯國際發(fā)布了2021年二季度財報，期內(nèi)中芯國際銷售收入為13.44億美元，同比增加43.2%；歸母凈利潤為6.88億美元，同比增長398.5%；毛利率為30.1%，高于去年同期的26.5%。

在8月6日業(yè)績溝通會上，中芯國際聯(lián)席CEO趙海軍介紹道：“第二季度毛利率成長，一方面產(chǎn)量增加，并選擇了更高毛利率的產(chǎn)品，低價位的產(chǎn)品少了，高價位比例大了， 同時每種產(chǎn)品價格也升高了，（價格因素）帶來的影響占9%左右?！?/p>

可見，產(chǎn)能和價格的雙增長成為中芯國際的業(yè)績成長的重要引擎，同時二季度的產(chǎn)能利用率也增長至100.4%。此外，趙海軍還表示為客戶提拉出貨也帶動了業(yè)績，但是他指出：“為客戶提拉出貨的部分，不但不能夠持續(xù)，還減少了接下來的出貨。所以第三季度的銷售收入無法繼續(xù)大幅成長，預計環(huán)比成長2%~4%。隨著市場變化，公司的精準攻關(guān)克難，我們將全年銷售收入的成長目標和全年的毛利率目標上修到30%左右，但是實體清單、疫情以及全球產(chǎn)業(yè)鏈緊缺等不可控因素帶來的不確定性依然存在。”

眼下，晶圓產(chǎn)能緊張的趨勢還將持續(xù)，趙海軍表示，產(chǎn)能的增加需要時間，目前來看，今年年底或者來年上半年不可能緩解供不應(yīng)求的狀況，加之疫情等不確定性還在，價格往上走有可能繼續(xù)存在。

加速擴廠下半年釋放新產(chǎn)能

在全球晶圓產(chǎn)能不足的情況下，各大晶圓廠都在擴大產(chǎn)能。集邦咨詢發(fā)布2021年全球晶圓代工產(chǎn)值預估，2021年部分廠商將陸續(xù)擴大產(chǎn)能，預期今年整體晶圓代工產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值將以945億美元再次創(chuàng)下歷史新高，漲幅達11%。

中芯國際也在加快擴產(chǎn)的腳步，目前，中芯國際在深圳、北京、天津都在建設(shè)或擴大廠房。據(jù)趙海軍介紹：“我們12英寸成熟制程的產(chǎn)能在北京的工廠已經(jīng)是滿載，而且工廠里面的面積也已經(jīng)用光，所以我們進行擴展。新建的深圳和北京工廠會有分工，把北京已經(jīng)有的工廠的產(chǎn)量，一個月十幾萬片double（翻倍），就是將來在北京和深圳新工廠加在一起的生產(chǎn)量，新的8英寸工廠在天津擴建。”

新的產(chǎn)能主要集中在成熟制程，按規(guī)劃，中芯國際今年成熟12英寸產(chǎn)線擴產(chǎn)1萬片/月，8英寸成熟產(chǎn)線擴產(chǎn)不少于4.5萬片/月，新增產(chǎn)能主要還是在下半年形成。

談及成熟制程的產(chǎn)品需求，趙海軍表示，今年上半年各個細分市場需求成長得都非常地快，包括射頻芯片，主要在40納米，MCU也在40納米，高壓驅(qū)動在55納米和40納米等。

盡管中芯國際面對著實體清單的影響，值得注意的是，中芯國際在先進制程上持續(xù)投入，F(xiàn)inFET/28納米占比大幅提升至14.5%。

問及先進制程的客戶訂單情況時，趙海軍表示：“此前我們做了很大的客戶調(diào)整，原有的大客戶不再生產(chǎn)，我們導入了很多新客戶和不同的產(chǎn)品平臺，但是這大概需要半年左右的時間才能實現(xiàn)?，F(xiàn)在我們已經(jīng)達產(chǎn)15000片一個月，客戶也比較多樣化，產(chǎn)能處于緊俏狀態(tài)，供不應(yīng)求。很多客戶和新的產(chǎn)品還在不斷地進來，因為我們產(chǎn)能很小，所以我們并不是很擔心。”

但是他也坦言，在14納米和28納米的設(shè)備供應(yīng)上有延遲。趙海軍稱，目前中芯國際正和美國政府、供應(yīng)商及客戶密切交流，想辦法推動。“我們的確看到28納米、14納米設(shè)備的批文準證推進方面有延遲，我們的供應(yīng)商還在一直努力做這件事，我們也在一直努力溝通，我們覺得還是可以想出辦法的。我們也有第二供應(yīng)商的方案，大家在努力去驗證?！?/p>

產(chǎn)能供不應(yīng)求漲價持續(xù)

從行業(yè)來看，產(chǎn)能供應(yīng)不足、缺芯的情況還在持續(xù)。多位創(chuàng)業(yè)者告訴21世紀經(jīng)濟報道記者，目前整個市場處于混亂階段，今年芯片出貨的周期都會偏長，除了爭奪晶圓廠商的產(chǎn)能，還需要搶封裝測試的產(chǎn)能，產(chǎn)能已經(jīng)排到了2022、2023年。

趙海軍表示，目前市場的需求主要來自于三部分。首先，原有的存量需求依然穩(wěn)固；其次，各類產(chǎn)品升級帶來了增量，例如4G到5G的產(chǎn)品遷移，快充的普及，電動汽車及充電樁上量，智能家居的短距互聯(lián)通信，碳中和行業(yè)的逆變器推行等等使單一終端產(chǎn)品的硅面積增加，也使總使用量大幅度增加。同時，半導體行業(yè)形態(tài)發(fā)生了轉(zhuǎn)移，本土生產(chǎn)、在地生產(chǎn)的制造需求大大增加，三方面的需求疊加造成產(chǎn)能供應(yīng)不足。

但是新產(chǎn)能的建設(shè)還需要時間，“從現(xiàn)在看，因為設(shè)備產(chǎn)能擴建的速度很慢，交貨都很慢，所以新的產(chǎn)能供應(yīng)沒有那么快，要緩解現(xiàn)在供不應(yīng)求的狀況，我們看到，到年底或者來年上半年是不可能的。疫情也還在，國際的不確定性也還在，所以大家要建立庫存，保證供應(yīng)這件事情還是會繼續(xù)進行下去，”趙海軍談道，“我們認為，在第三季度第四季度，關(guān)于價錢，現(xiàn)在大家都已經(jīng)在各個公告或者市場已經(jīng)講出來，繼續(xù)往上面走是有可能存在的?！?/p>

同時，他也指出：“我們相信在未來價錢能夠持續(xù)穩(wěn)定或成長，主要還是來自于細分市場的競爭力。在細分市場一些節(jié)點里面，產(chǎn)能會一直緊張下去。同時大家會越來越需求高質(zhì)量的產(chǎn)品，比如電動汽車、高檔手機或者工業(yè)應(yīng)用里面的產(chǎn)品，像射頻、MCU、高壓驅(qū)動、特殊存儲芯片等產(chǎn)品需求都是應(yīng)用到價值比較高的產(chǎn)業(yè)鏈里面，它的價錢會穩(wěn)定或者是繼續(xù)成長。”

談及漲價策略，趙海軍表示，中芯國際首先會尊重契約，和客戶協(xié)商，同時會跟著市場趨勢走，“市場里我們走得比較慢的，別的同行發(fā)聲做了，我們才開始做，幅度上也不是跳得很高，按照謹慎、契約、長期穩(wěn)定的戰(zhàn)略來做。不能因為暫時的漲價，導致最后客戶跑了，我們不會這么做?！?/p>