6月24日，雖然滬指全天窄幅震蕩，但中證光伏產(chǎn)業(yè)指數(shù)走勢強勁，上漲3.25%。

事實上，受到碳達峰碳中和相關(guān)政策利好刺激，疊加海外新能源車利好信息，截至6月24日，中證新能源汽車產(chǎn)業(yè)指數(shù)今年以來已累計上漲22.04%。

而同期滬深300指數(shù)下跌1.23%。

新能源相關(guān)主題基金走勢也是一馬當先，21世紀經(jīng)濟報道記者統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，在469只新能源概念的主題基金里，有407只基金在今年取得正收益，接近9成。

其中金鷹民族新興以43.27%的漲幅位居榜首，其次是金信民長和前海開源新經(jīng)濟，分別上漲了37.26%和37.21%。

去年借著新能源東風包攬主動權(quán)益基金前三名的基金經(jīng)理趙詣管理的農(nóng)銀匯理新能源主題基金在今年也業(yè)績不俗，取得了19.89%的收益。

專業(yè)人士認為，新能源車在未來仍有明顯優(yōu)勢，但要選擇能通過基金經(jīng)理的主動管理能力獲取超額收益的基金，才能充分享受新能源全產(chǎn)業(yè)鏈成長所帶來的投資價值。

高回報基金大多重倉新能源

近兩年新能源板塊里牛股倍出，包括近期股價再創(chuàng)新高的寧德時代（300750.SZ），光伏龍頭隆基股份(601012.SH)等，可謂是風光無限。

新能源主題基金也是業(yè)績亮點。

根據(jù)Wind最新統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，今年以來，有多只新能源主題基金漲幅居前，金鷹民族新興以43.27%的漲幅位居榜首，漲幅超過20%的基金有57只。

如果看近一年回報最高的基金，基本都是重倉了新能源的相關(guān)個股，比如近一年業(yè)績排名前三的農(nóng)銀匯理新能源主題、華夏能源革新和前海開源公用事業(yè)。

金鷹民族新興基金成立于2015年，基金經(jīng)理韓廣哲曾在華夏基金管理有限公司博士后工作站任博士后研究員,并曾就職于華夏基金管理有限公司，曾擔任組合經(jīng)理職務(wù)，歷任銀華基金管理有限公司基金經(jīng)理、信達證券管理股份有限公司投資業(yè)務(wù)總監(jiān)等職務(wù)，于2019年6月加入金鷹基金管理有限公司。

目前，韓廣哲管理四只基金，分別是金鷹改革紅利、金鷹醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)、金鷹策略配置混合和金鷹民族新興，管理總規(guī)模為26.4億元。

截至2021年一季度末，金鷹民族新興的重倉股主要是寧德時代、華友鈷業(yè)、陽光電源等。

對于二季度的走勢，韓廣哲認為隨著新冠疫苗在各國陸續(xù)接種，全球發(fā)展重心有望重回振興經(jīng)濟軌道，不確定因素主要是疫情反復、通脹預(yù)期升溫之下的貨幣政策變化與中美雙邊關(guān)系情況。

他表示A股市場仍然存在結(jié)構(gòu)性機會，尤其是各國發(fā)展分歧最小的綠色減碳道路，因此將布局景氣周期的新能源汽車與光伏板塊，關(guān)注商業(yè)模式可持續(xù)的優(yōu)勢公司。

光伏與新能源車是黃金賽道

在新能源行業(yè)長期景氣的判斷下，新能源主題相關(guān)的主動權(quán)益型基金和被動指數(shù)型基金都在加速發(fā)行。

6月15日，平安中證新能源汽車產(chǎn)業(yè)ETF聯(lián)接A和泰康中證智能電動汽車ETF雙雙發(fā)行。

這也是今年來第16只、第17只新能源車及智能汽車主題基金，隨著新能源主題在市場上持續(xù)活躍，基金公司布局該類產(chǎn)品的熱情十分高漲。

實際上，新能源產(chǎn)業(yè)鏈涉及多個行業(yè)，包括上游原材料，中游生產(chǎn)及設(shè)備制造，下游應(yīng)用、存儲及交互設(shè)備、新能源汽車等，產(chǎn)業(yè)鏈較長。

但細看業(yè)績出色的新能源主題基金重倉股，不難發(fā)現(xiàn)投資倉位集中于光伏和新能源車相關(guān)的產(chǎn)業(yè)鏈公司的業(yè)績表現(xiàn)尤為亮眼。

比如，今年業(yè)績排名前三的金鷹民族新興、金信民長和前海開源新經(jīng)濟在新能源動力電池領(lǐng)域中都重倉持股。

廣發(fā)國證新能源車電池ETF基金經(jīng)理羅國慶認為，近期新能源車板塊表現(xiàn)不俗，主要源于其大幅增長的產(chǎn)銷數(shù)據(jù)。

根據(jù)東莞證券數(shù)據(jù)，今年一季度我國新能源汽車產(chǎn)、銷量分別為53.33萬輛和51.47萬輛，分別同比大幅增長407.32%和351.29%，產(chǎn)業(yè)鏈整體賺錢效應(yīng)得到了提升。以新能源車電池為例，行業(yè)2021年一季度毛利率為19.76%，同比上升8.33%；凈利率為8.22%，同比上升4.52%。

有基金業(yè)內(nèi)人士表示，推動新能源車變革的是電池，電池領(lǐng)域?qū)⒊蔀樾履茉雌囆袠I(yè)最大的增量，不僅是價值量較大的部分，也是技術(shù)進步空間最大的部分。

擁有較高長期投資價值

自2020年以來，新能源板塊逐步發(fā)力，多只新能源主題基金業(yè)績亮眼。

最新數(shù)據(jù)顯示，市場中已發(fā)行的主動型新能源主題基金規(guī)模超百億的是華夏能源革新和農(nóng)銀匯理新能源主題，規(guī)模最大的是華夏能源革新，規(guī)模超過160億元。

信達澳銀新能源產(chǎn)業(yè)和嘉實新能源新材料基金規(guī)模略低，分別是89.27億元和33.28億元。

公開資料顯示，上述四只規(guī)模較大的新能源主題基金成立時間較早，比如明星基金經(jīng)理馮明遠管理的信達澳銀新能源產(chǎn)業(yè)成立于2015年，趙詣管理的農(nóng)銀匯理新能源主題成立于2016年，鄭澤鴻管理的華夏能源革新和姚志鵬管理的嘉實新能源新材料均成立于2017年。

從這些主題基金成立以來的業(yè)績表現(xiàn)來看，相對業(yè)績基準超額收益最大的三只基金為信達澳銀新能源產(chǎn)業(yè)和嘉實新能源新材料A，二者的超額收益分別達到242.05%和176.44%，最大回撤處于主題基金的正常平均水平。

特別是在2020年5月至2021年1月的上漲市場中，中證新能源指數(shù)漲幅達到119%，而農(nóng)銀匯理新能源主題和華夏能源革新的漲幅均超過150%，累計收益率超越了中證新能源指數(shù)，獲得了超額收益。

近半年的市場中，金鷹新能源A和景順長城新能源產(chǎn)業(yè)A超越前期成立的新能源主題基金，排名靠前。

業(yè)內(nèi)人士判斷，新能源板塊擁有確定性非常高的業(yè)績增長空間，雖然經(jīng)過了前期的暴漲，估值偏高，但若后續(xù)的業(yè)績能夠如期兌現(xiàn)，那依然擁有較高的長期投資價值。