從欣泰電氣退市、兩康“爆雷”，再到瑞幸造假，上市公司財(cái)務(wù)造假在引起市場(chǎng)深思的同時(shí)，也指向了一個(gè)老生常談的話題——中介機(jī)構(gòu)履責(zé)。中介機(jī)構(gòu)作為資本市場(chǎng)的“看門人”，既不能“形同虛設(shè)”，更不該淪為“放風(fēng)者”，尤其是在創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制漸行漸近之際，督促機(jī)構(gòu)履責(zé)，壓實(shí)中介責(zé)任，已愈發(fā)重要和迫切。

近期，金融委三次重磅發(fā)聲，要求堅(jiān)決打擊資本市場(chǎng)造假行為。同時(shí)，強(qiáng)調(diào)壓實(shí)中介機(jī)構(gòu)責(zé)任，對(duì)造假的上市公司、中介機(jī)構(gòu)和個(gè)人堅(jiān)決徹查，嚴(yán)肅處理。

中介機(jī)構(gòu)嚴(yán)格履行核查驗(yàn)證等重要職責(zé)，對(duì)督促上市公司規(guī)范運(yùn)作、真實(shí)披露至關(guān)重要。在監(jiān)管持續(xù)加強(qiáng)、資本市場(chǎng)生態(tài)亟待進(jìn)一步優(yōu)化的當(dāng)下，中介機(jī)構(gòu)究竟怎樣才算履職盡責(zé)、怎么做才能約束中介機(jī)構(gòu)“不越雷池”成為了投資者頗為關(guān)注的話題，21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者擬通過復(fù)盤監(jiān)管邏輯來解答這個(gè)問題。

面對(duì)可疑事項(xiàng)，中介盡責(zé)了嗎？

通常，對(duì)于公司發(fā)生的重要或可疑事項(xiàng)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)會(huì)發(fā)函問詢，并要求中介機(jī)構(gòu)核查發(fā)表意見，以此督促中介審慎履職、嚴(yán)格把關(guān)，這些可疑事項(xiàng)及核查結(jié)果對(duì)于投資者而言無疑是進(jìn)行決策的關(guān)鍵信息。

如天廣中茂5月5日披露委托表決權(quán)、與受托方簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議等信息。彼時(shí)公司股價(jià)已連續(xù)16個(gè)交易日低于面值，同時(shí)公司面臨流動(dòng)性極度緊缺、2019年大額虧損的局面。受托方是否有實(shí)力幫助公司填補(bǔ)“窟窿”解決債務(wù)困境？上述籌劃事項(xiàng)是否“靠譜”？

對(duì)于這些疑問，深交所5月5日發(fā)函要求公司、財(cái)務(wù)顧問和律師在5月8日前進(jìn)行充分說明，但直至今日，財(cái)務(wù)顧問和律師仍未對(duì)函件進(jìn)行回復(fù)。等不來結(jié)果，公司的自救方案自然也無法贏得市場(chǎng)信任，5月11日，公司觸發(fā)股價(jià)連續(xù)20個(gè)交易日低于面值的退市標(biāo)準(zhǔn)，公司股票被終止上市。

*ST德豪2018年財(cái)務(wù)報(bào)告被立信所出具保留意見，涉及事項(xiàng)包括資產(chǎn)減值準(zhǔn)備及預(yù)計(jì)負(fù)債計(jì)提金額的準(zhǔn)確性。2019年8月及11月，公司兩次進(jìn)行會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正，合計(jì)對(duì)2018年補(bǔ)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備及預(yù)計(jì)負(fù)債33.86億元。一系列眼花繚亂的會(huì)計(jì)操作后，公司披露2019年盈利2.64億元，最終實(shí)現(xiàn)保殼。

更正2018年財(cái)務(wù)報(bào)告、避免將大額損失計(jì)入2019年的會(huì)計(jì)處理看上去不太“說得通”， 深交所發(fā)函要求公司和會(huì)計(jì)師進(jìn)行說明，雖然公司和會(huì)計(jì)師回函“釋疑”，但顯然并沒有讓交易所滿意。5月24日深交所發(fā)出年報(bào)問詢函繼續(xù)追問，再次要求會(huì)計(jì)師核實(shí)將上述事項(xiàng)認(rèn)定為2018年會(huì)計(jì)差錯(cuò)的依據(jù)是否充分，在2018年年審過程中是否存在以審計(jì)范圍受限為由掩飾財(cái)務(wù)報(bào)表重大錯(cuò)報(bào)。

中介服務(wù)機(jī)構(gòu)人員除了要求具備專業(yè)職業(yè)素質(zhì)，還應(yīng)當(dāng)遵循公正客觀的職業(yè)方法，擁有嚴(yán)謹(jǐn)負(fù)責(zé)的勝任能力以及應(yīng)有的職業(yè)謹(jǐn)慎等職業(yè)操守。記者注意到，近期的監(jiān)管問詢中又出現(xiàn)了新的“動(dòng)作”。*ST海陸、*ST步森、*ST奮達(dá)等多家公司在近期收到的年報(bào)問詢函中，對(duì)于個(gè)別重要會(huì)計(jì)事項(xiàng)，除中介機(jī)構(gòu)被要求核查發(fā)表意見外，簽字會(huì)計(jì)師個(gè)人也一并被要求發(fā)表意見，中介核查責(zé)任進(jìn)一步由單位延伸到個(gè)人。

如*ST海陸在披露2019年年報(bào)的同時(shí)，對(duì)子公司江南集成2018年跨期確認(rèn)成本費(fèi)用、未收到存貨但轉(zhuǎn)銷預(yù)付賬款等多項(xiàng)會(huì)計(jì)差錯(cuò)進(jìn)行更正，而公司2018年財(cái)務(wù)報(bào)告被前任審計(jì)機(jī)構(gòu)出具標(biāo)準(zhǔn)無保留審計(jì)意見，該意見是否適當(dāng)就有待商榷了。

因此，深交所要求前任審計(jì)機(jī)構(gòu)及簽字會(huì)計(jì)師說明前期審計(jì)工作中執(zhí)行審計(jì)程序是否到位，發(fā)表審計(jì)意見時(shí)是否獲取了充分、適當(dāng)?shù)膶徲?jì)證據(jù)。

同樣，*ST步森的簽字會(huì)計(jì)師也因上市公司預(yù)計(jì)負(fù)債前后年度計(jì)提、轉(zhuǎn)回“過于隨性”而被要求以個(gè)人名義發(fā)表意見。

在業(yè)內(nèi)人士看來，將核查責(zé)任落實(shí)到個(gè)人，中介履職的擔(dān)子更重了些，而履職不盡責(zé)面臨的被追責(zé)問題，更是讓中介把審慎履職這根弦“繃緊”。

加大事后追責(zé)力度，倒逼中介履職

中介機(jī)構(gòu)受上市公司委托從事相關(guān)業(yè)務(wù)，在履職過程中作為事實(shí)上的“乙方”，難保出具意見有失偏頗，甚至淪為上市公司的“幫兇”。而要杜絕此類擾亂資本市場(chǎng)生態(tài)的行為，顯然不能“全憑自覺”。

近年來，監(jiān)管層加大事后追責(zé)力度，以此倒逼中介機(jī)構(gòu)勤勉盡責(zé)。記者在梳理深交所對(duì)中介處分的情況時(shí)發(fā)現(xiàn)，目前共有10余家財(cái)務(wù)造假公司的中介機(jī)構(gòu)人員被深交所處分。除財(cái)務(wù)造假被嚴(yán)厲打擊外，評(píng)估不審慎、未發(fā)現(xiàn)公司關(guān)聯(lián)交易、資金占用、違規(guī)使用募集資金等中介失職行為均可能被嚴(yán)肅追責(zé)。如2019年大華會(huì)計(jì)師事務(wù)所注冊(cè)會(huì)計(jì)師因在佳電股份年審業(yè)務(wù)中未勤勉盡責(zé)、出具的審計(jì)報(bào)告存在虛假記載，被給予通報(bào)批評(píng)處分。又如近日融鈺集團(tuán)的兩名簽字律師因未審慎履行核查驗(yàn)證職責(zé)，被深交所通報(bào)批評(píng)。

近期融鈺集團(tuán)存在涉及金融借款合同糾紛的應(yīng)披露事項(xiàng)，深交所發(fā)函督促公司及律師進(jìn)行核查，公司聘請(qǐng)的兩位律師無視中國(guó)裁判文書網(wǎng)已刊登公司上述金融借款合同糾紛民事判決書的公開信息，在出具的法律意見書中，稱“截至本法律意見書出具日，公司不存在應(yīng)披露而未及時(shí)披露的信息”。深交所再次發(fā)出2封函件繼續(xù)追問，公司終于“改口”并對(duì)外披露了訴訟事項(xiàng)，而兩位律師執(zhí)業(yè)時(shí)不審慎，出具不當(dāng)意見的行為最終導(dǎo)致交易所的通報(bào)批評(píng)處分。

堅(jiān)守原則，方能行穩(wěn)致遠(yuǎn)

除了監(jiān)管約束之外，市場(chǎng)輿情環(huán)境所帶來品牌信任危機(jī)，也在對(duì)中介機(jī)構(gòu)的履職產(chǎn)生越來越大的作用。

此前，部分中介機(jī)構(gòu)因受到行政處罰，不僅一定期限內(nèi)業(yè)務(wù)承接受限，甚至導(dǎo)致客戶紛紛“流失”。

從短期來看，中介機(jī)構(gòu)是否履行好“看門人”職責(zé)，是否遵從誠實(shí)守信原則，對(duì)其是否受到監(jiān)管問責(zé)產(chǎn)生影響，而從長(zhǎng)遠(yuǎn)來看，更是決定了其在資本市場(chǎng)中的聲譽(yù)和價(jià)值。以犧牲信譽(yù)換取“短期利益”，對(duì)于“看門人”來說，是得不償失的。

“處事不以聰明為先，而以盡心為急”。

市場(chǎng)人士認(rèn)為，中介機(jī)構(gòu)應(yīng)摒棄僥幸心理，腳踏實(shí)地做好本職工作，與其他市場(chǎng)主體一起共同營(yíng)造風(fēng)清氣正、誠實(shí)守信、持續(xù)發(fā)展的資本市場(chǎng)良好生態(tài)。隨著資本市場(chǎng)改革的不斷推進(jìn)，造假等違法違規(guī)成本將大幅提升，相關(guān)責(zé)任單位和人員也必會(huì)付出更高昂的代價(jià)。在這個(gè)時(shí)代，講原則的人總會(huì)被看見，而不講原則的人，終會(huì)失去立足之地。 （編輯：巫燕玲）