地方監(jiān)管部門對持續(xù)督導(dǎo)監(jiān)管力度的加碼，主要還是因?yàn)楸Ｋ]人持續(xù)督導(dǎo)檢查試點(diǎn)工作開展時(shí)間不長，部分保薦機(jī)構(gòu)還存在著“重輔導(dǎo)、輕督導(dǎo)”的意識。監(jiān)管部門希望保薦機(jī)構(gòu)對持續(xù)督導(dǎo)有足夠的重視度。

　　前不久，監(jiān)管層下發(fā)《2011年創(chuàng)業(yè)板上市公司保薦機(jī)構(gòu)在持續(xù)督導(dǎo)中落實(shí)現(xiàn)場核查指引》，要求保薦機(jī)構(gòu)強(qiáng)化對創(chuàng)業(yè)板上市公司的持續(xù)督導(dǎo)。最近，部分監(jiān)管部門通過現(xiàn)場檢查、約見保薦代表人談話等多種措施繼續(xù)督促券商對創(chuàng)業(yè)板公司的持續(xù)督導(dǎo)。

　　據(jù)一家保薦機(jī)構(gòu)人士透露，該公司承銷的兩家創(chuàng)業(yè)板公司被選為持續(xù)督導(dǎo)現(xiàn)場核查試點(diǎn)公司。地方監(jiān)管部門分別約見了負(fù)責(zé)項(xiàng)目的保薦代表人，對持續(xù)督導(dǎo)的方式進(jìn)行討論，對持續(xù)督導(dǎo)提出細(xì)化、嚴(yán)格的要求。

　　同時(shí)，在保薦機(jī)構(gòu)的持續(xù)督導(dǎo)過程中，監(jiān)管部門還將對上述兩個(gè)項(xiàng)目進(jìn)行事中階段的現(xiàn)場督導(dǎo)核查。該人士表示，地方監(jiān)管部門對持續(xù)督導(dǎo)監(jiān)管力度的加碼，主要還是因?yàn)楸Ｋ]人持續(xù)督導(dǎo)檢查試點(diǎn)工作開展時(shí)間不長，部分保薦機(jī)構(gòu)還存在著“重輔導(dǎo)、輕督導(dǎo)”的意識，監(jiān)管部門希望保薦機(jī)構(gòu)對持續(xù)督導(dǎo)有足夠的重視度。

　　對創(chuàng)業(yè)板持續(xù)督導(dǎo)格外重視的原因，主要還在于創(chuàng)業(yè)板推出后，少數(shù)新股上市后業(yè)績快速變臉，甚至出現(xiàn)臨近上市因投訴舉報(bào)、虛假披露等重大風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)中止上市的情況。因此，監(jiān)管層不斷加碼券商投行的監(jiān)管力度，以預(yù)防潛在風(fēng)險(xiǎn)，保證項(xiàng)目質(zhì)量。

　　一家不愿具名的保代稱，該公司負(fù)責(zé)的一個(gè)創(chuàng)業(yè)板項(xiàng)目被抽查，在檢查過程中，地方監(jiān)管部門對保薦人工作底稿的真實(shí)性，高管人員參與公司經(jīng)營情況、風(fēng)險(xiǎn)控制，募集資金使用等情況給予較多的關(guān)注。如核查底稿結(jié)論與核查工作底稿之間是否有明確對應(yīng)的論據(jù)支持，董秘等專業(yè)人員是否真正參與公司經(jīng)營管理，是否參加公司經(jīng)理辦公會會議了解公司情況等。同時(shí)，還要求保薦機(jī)構(gòu)不能完全依賴會計(jì)師事務(wù)所對創(chuàng)業(yè)板上市公司出具的內(nèi)控評價(jià)報(bào)告。

　　據(jù)悉，一家被抽查的保薦機(jī)構(gòu)，被指出對所督導(dǎo)的上市公司募集資金管理和使用檢查不夠充分深入，未能充分關(guān)注相關(guān)資金支付的內(nèi)部控制，未能就重大的募集資金支出與招股說明書、可行性報(bào)告所提到的項(xiàng)目和設(shè)備清單進(jìn)行比照審核等。

　　創(chuàng)業(yè)板持續(xù)督導(dǎo)工作在今年5月份就已悄然展開。彼時(shí)，監(jiān)管層下發(fā)了《2011年創(chuàng)業(yè)板上市公司保薦機(jī)構(gòu)在持續(xù)督導(dǎo)中落實(shí)現(xiàn)場核查指引》，在保薦機(jī)構(gòu)內(nèi)推行對創(chuàng)業(yè)板上市公司持續(xù)督導(dǎo)工作核查試點(diǎn)。此次核查擬先行在部分轄區(qū)試點(diǎn)，對試點(diǎn)轄區(qū)券商承銷的創(chuàng)業(yè)板項(xiàng)目進(jìn)行抽查，抽到項(xiàng)目券商必須進(jìn)行實(shí)地全面核查，并將核查情況上報(bào)。

　　根據(jù)指引，若保薦機(jī)構(gòu)在核查過程中發(fā)現(xiàn)核查對象存在上市公司“董監(jiān)高”、實(shí)際控制人及其關(guān)聯(lián)方侵占上市公司利益，或者是信息披露存在重大虛假或遺漏，或者是募集資金的存放和使用違反有關(guān)規(guī)定時(shí)，應(yīng)及時(shí)匯報(bào)有關(guān)監(jiān)管方。