上市公司治理專項行動正式開啟。12月11日，證監(jiān)會發(fā)布公告稱，根據(jù)《國務(wù)院關(guān)于進一步提高上市公司質(zhì)量的意見》（以下簡稱《意見》）部署，為提高上市公司治理水平，證監(jiān)會決定自即日起開展上市公司治理專項行動（以下簡稱“專項行動”）。

今年10月9日，國務(wù)院印發(fā)了《意見》，指出“提高上市公司質(zhì)量是推動資本市場健康發(fā)展的內(nèi)在要求，是新時代加快完善社會主義市場經(jīng)濟體制的重要內(nèi)容”。而為全面落實《意見》各項要求，證監(jiān)會也部署了相應(yīng)工作，其中一項即為全面啟動上市公司治理專項行動，督促公司自查、整改，完善公司治理規(guī)則體系，強化公司治理底線要求，健全公司治理長效機制。

1-2年提高上市公司治理整體水平

“通過1-2年努力，抓重點、補短板、強弱項，使上市公司治理整體水平得到明顯提高，推動構(gòu)建各方各司其職、各負其責(zé)、協(xié)調(diào)運作、有效制衡的上市公司治理新格局，夯實上市公司高質(zhì)量發(fā)展的牢固基礎(chǔ)。”證監(jiān)會新聞發(fā)言人高莉在12月11日的證監(jiān)會新聞發(fā)布會上如是稱。

證監(jiān)會方面表示，經(jīng)過多年發(fā)展，上市公司逐步建立起相對健全的組織架構(gòu)和公司治理制度，為國內(nèi)各類企業(yè)提供了良好示范。但是，近段時間來，部分上市公司因治理失效、管控失靈、運作失序等引發(fā)資金占用、違規(guī)擔(dān)保、財務(wù)造假、操縱并購等嚴重問題，凸顯出上市公司治理“形似而神不似”的情況仍然存在，控股股東、實際控制人、董事、監(jiān)事、高級管理人員等“關(guān)鍵少數(shù)”法定職責(zé)落實不到位、上市公司決策管理不科學(xué)、責(zé)任追究機制不完善等深層次問題。

據(jù)介紹，未來專項行動將聚焦三個方面重點任務(wù)：

一是強化公司治理內(nèi)生動力，通過公司自查、現(xiàn)場檢查、督促整改，督促上市公司將整改薄弱問題和提升治理水平結(jié)合起來，以整改促提升，不斷增強上市公司自我規(guī)范、自我提高、自我完善的意識，形成上市公司規(guī)范治理的長效機制。

二是健全公司治理制度規(guī)則，進一步落實控股股東、實際控制人、董事、監(jiān)事、高級管理人員的職責(zé)界限和法律責(zé)任，強化上市公司長期激勵機制。

三是構(gòu)建公司治理良好生態(tài)，抓好“關(guān)鍵少數(shù)”培訓(xùn)，加大先進典型的宣傳，增進認知認同、凝聚市場共識，營造提升上市公司治理水平的良好氛圍。

川財證券首席經(jīng)濟學(xué)家陳靂表示，開展上市公司治理專項行動，對公司治理進行規(guī)范性要求。有利于優(yōu)化當(dāng)前的證券市場環(huán)境。對于上市公司而言，強化公司治理更有利于提升企業(yè)自身抗風(fēng)險能力。

“當(dāng)企業(yè)過分追求高額利潤時往往會忽視風(fēng)險的發(fā)生，加強公司治理能夠防范制度不合理或運行機制不健全給公司經(jīng)營帶來的不穩(wěn)定性的影響，進而保證企業(yè)正常經(jīng)營?！标愳Z認為，強化公司治理也是對投資者的保護，通過不斷增強上市公司自我規(guī)范的意識，有利于減少大股東利益輸送，損害投資者事件的發(fā)生，進而保證金融市場的穩(wěn)定秩序。

陳靂更進一步指出，伴隨科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板注冊制相繼落地和順利運行，全面推進注冊制已是大勢所趨。注冊制有利于企業(yè)更加快捷便利地實現(xiàn)上市，進而取得直接融資，但是注冊制在質(zhì)量把控上卻絲毫不能松懈，狠抓上市公司治理，也是為全面注冊制落地打下堅實的基礎(chǔ)。

自查自糾是重要環(huán)節(jié)

除聚焦三方面重點任務(wù)外，上市公司自查自糾是本次專項行動的重要環(huán)節(jié)。

高莉表示，希望上市公司及其控股股東、實際控制人、董監(jiān)高認真對待、深入自查、如實反饋、有效整改，牢牢守住公司治理底線，積極踐行最佳實踐，切實推動中國上市公司治理整體水平有效提升。

“這次的專項行動，希望能夠變成上市公司的一種自覺、自律行動。”武漢科技大學(xué)金融證券研究所所長董登新表示，專項行動的實質(zhì)，應(yīng)該是上市公司的自省自覺自律，以自我整改來完成專項行動。不能淪為“上有政策、下有對策”的“應(yīng)付式”檢查，停留于治理的表面。

董登新建議，從監(jiān)管角度，可以樹立典型企業(yè)，表彰在內(nèi)部治理方面表現(xiàn)突出的公司，樹立正面清單。與之相對，也要給內(nèi)部治理混亂企業(yè)記上“黑名單”，以此作為警示，同時作為之后監(jiān)管審核的重要參考?！耙怨局卫淼膬?nèi)生動力和外部監(jiān)督壓力，共同推進專項行動的順利實施。”

對于如何形成上市公司規(guī)范治理的長效機制，陳靂也建議，注冊制下，要求公司對事件公開透明，杜絕利用信息不對稱謀取私利，可以增設(shè)獨立的監(jiān)事會工作機構(gòu)，加強企業(yè)監(jiān)管。

另一方面，也應(yīng)建立公司股東大會網(wǎng)絡(luò)投票機制。他指出，當(dāng)下一些中小投資者由于成本和便利等問題，對于一些事件無法行使投票權(quán)利。通過創(chuàng)建股東大會網(wǎng)絡(luò)投票平臺，有利于幫助投資者參與重大決策，進而提升公司治理。

值得一提的是，當(dāng)天證監(jiān)會還披露了退市制度改革的最新進展。

作為提升上市公司質(zhì)量的關(guān)鍵抓手之一，完善退市制度，強化優(yōu)勝劣汰一直是監(jiān)管關(guān)注的重點。11月2日，中央全面深化改革委員會還審議通過了《健全上市公司退市機制實施方案》。

高莉在發(fā)布會上透露稱，證監(jiān)會在認真總結(jié)科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板退市制度改革試點經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，已針對當(dāng)前退市中存在的一些問題，在6個方面進一步完善，提出了相關(guān)的改革措施，即：完善退市標準、簡化退市程序、拓寬多元退出渠道、強化交易所退市實施的主體責(zé)任、強化退市的監(jiān)管力度、優(yōu)化投資者保護機制。同時擬在全市場開展退市制度改革。

“近期滬深兩所正在修訂退市的相關(guān)規(guī)則，將盡快公開征求意見。”高莉表示。