從被市場傳言，到真正落實離開蘋果供應(yīng)鏈體系，歐菲光過去一年間持續(xù)走在股價下行的路上。

但有意思的是，歐菲光在確認(rèn)自今年二季度開始，不再為蘋果提供服務(wù)后的幾個工作日，其股價反而開始止跌回穩(wěn)。雖說不上反向大幅上行，倒也不至于“跌跌不休”。

“止損”

       這可能與一場來自公司內(nèi)部的會議有關(guān)。3月20日，歐菲光在內(nèi)部召開了一場核心干部大會。其間，集團(tuán)創(chuàng)始人蔡榮軍對于公司發(fā)展戰(zhàn)略和業(yè)務(wù)規(guī)劃進(jìn)行了說明。

蔡榮軍澄清道，歐菲光得以進(jìn)入蘋果產(chǎn)業(yè)鏈，并非因為收購索尼華南工廠，而是通過自身實力。

此外他強調(diào)，離開蘋果的供應(yīng)鏈體系，是受國際貿(mào)易環(huán)境變化的客觀性影響?！拔覀儽仨氄f明一個現(xiàn)狀：除境外特定客戶之外，公司其他客戶業(yè)務(wù)仍有較大的規(guī)模，公司不會因特定客戶業(yè)務(wù)停止而倒下，反而可以去掉包袱，聚焦核心業(yè)務(wù)和核心能力，輕裝上陣，高效發(fā)展。”

雖然蔡榮軍在日前辭去了歐菲光的董事長職務(wù)，但毫無疑問，他目前依然是該公司的靈魂人物。因此，其對公司發(fā)展的闡釋，很大程度上可以代表公司未來的發(fā)展要義。

未來歐菲光主要聚焦光學(xué)核心業(yè)務(wù)和微電子創(chuàng)新業(yè)務(wù)。IC photo

根據(jù)他的表述，歐菲光此次與“境外特定客戶”合作終止，符合公司的長期發(fā)展戰(zhàn)略和業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型方向。目前公司資金鏈安全，運營管理穩(wěn)健扎實，業(yè)務(wù)發(fā)展更加聚焦，戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型主動清晰。

根據(jù)此前記者前往探訪歐菲光位于廣州的得爾塔影像公司時，得到內(nèi)部員工反饋也顯示，因為旗下一家公司被美國商務(wù)部列入“實體清單”，過去一年間，得爾塔公司的業(yè)務(wù)的確受到了一定程度的影響。

內(nèi)部員工告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者，工廠內(nèi)流水線方面的業(yè)務(wù)人員，多依賴加班來實現(xiàn)更多薪資入賬，但過去一年間，加班不再那么頻繁，工作量有所減少，且慢慢走了不少人。

或許也正綜合考慮到這些因素，歐菲光最終決定“止損”。根據(jù)蔡榮軍的表述，歐菲光具備長期穩(wěn)健發(fā)展的經(jīng)營底蘊和技術(shù)優(yōu)勢，公司技術(shù)優(yōu)勢明顯，業(yè)務(wù)經(jīng)營穩(wěn)定，產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)扎實，總體基本面向好發(fā)展。

“我們要比以往任何時候都更加努力，全力以赴在一年內(nèi)讓外界對歐菲光全面改觀，用實際行動證明自己?！彼赋觥?/p>

再“聚焦”

不過需要注意的是，根據(jù)歐菲光此前對深交所的回應(yīng)，2020年為蘋果公司服務(wù)帶來的業(yè)績貢獻(xiàn)占公司收入的三成，在2019年，蘋果相關(guān)業(yè)務(wù)收入占比還是在22.51%。公司預(yù)計，特定客戶相關(guān)的訂單出貨將持續(xù)到3月31日。

一定程度上，進(jìn)入蘋果供應(yīng)鏈，為公司的生產(chǎn)運營能力都帶來了一定提升。

歐菲光2020年半年報數(shù)據(jù)也顯示，公司非安卓影像模組產(chǎn)品銷售收入36.73億元，同比增長95.95%；綜合毛利率10.94%，同比增長11.24個百分點。主要因為國際大客戶訂單增多帶動產(chǎn)能利用率提高以及雙攝模組份額提升。

因此，在蘋果相關(guān)業(yè)務(wù)在公司內(nèi)部收入逐步走高過程中，突然停止服務(wù)，無疑意味著短期內(nèi)，歐菲光的業(yè)績恐怕將經(jīng)歷不小的考驗。

公司也坦言，因該突發(fā)情況，公司已緊急啟動相關(guān)資產(chǎn)的評估工作，預(yù)計影響公司2020年度利潤及凈資產(chǎn)等。2020年度凈利潤可能為負(fù)，具體數(shù)據(jù)待專業(yè)評估機構(gòu)評估結(jié)果。

但換個角度看，在外部環(huán)境影響下，公司已經(jīng)難以正常維持為蘋果相關(guān)業(yè)務(wù)正常服務(wù)，此次的終止合作和轉(zhuǎn)售相關(guān)資產(chǎn)，也可以理解為有其合理性。

根據(jù)蔡榮軍的表述，未來，歐菲光戰(zhàn)略業(yè)務(wù)主要聚焦在兩個方向：一是聚焦光學(xué)核心業(yè)務(wù)，充分利用公司的產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)和技術(shù)優(yōu)勢，大力發(fā)展以攝像頭模組、光學(xué)鏡頭為主的光學(xué)業(yè)務(wù)，積極拓展手機影像、車載影像、安防影像等更加廣闊的市場。二是聚焦微電子創(chuàng)新業(yè)務(wù)，加快布局高端傳感器、新材料等新業(yè)務(wù)，堅定不移地向著高附加值、高技術(shù)含量的核心技術(shù)領(lǐng)域發(fā)展。

宏觀來說，在鏡頭模組領(lǐng)域，歐菲光的出貨量一直以來都在行業(yè)內(nèi)是Top級的市場份額，產(chǎn)業(yè)鏈間一直以來都處在激烈競爭狀態(tài)。而安卓陣營和蘋果陣營的光學(xué)技術(shù)路線其實完全不同。

即便是處在上游光電領(lǐng)域的廠商，也會向下游模組領(lǐng)域延伸，打通上下游產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)，是電子產(chǎn)業(yè)鏈近些年間共同的話題。有分析機構(gòu)預(yù)計，隨著接下來歐菲光和大立光電等龍頭廠商開始用進(jìn)取的價格維持商業(yè)規(guī)模，行業(yè)競爭將加劇。