連續(xù)兩日，國家發(fā)文再次強(qiáng)調(diào)國內(nèi)光伏產(chǎn)業(yè)健康有序、高質(zhì)量發(fā)展的重要性。

       3月11日，工信部發(fā)布《光伏制造行業(yè)規(guī)范條件（2021年本）》，提倡加強(qiáng)技術(shù)創(chuàng)新、提升產(chǎn)品質(zhì)量、降低生產(chǎn)成本，對(duì)擴(kuò)產(chǎn)企業(yè)資質(zhì)在資本金、研發(fā)、產(chǎn)能利用率等方面提出要求；3月12日，國家發(fā)改委、財(cái)政部、中國人民銀行、銀保監(jiān)會(huì)、國家能源局等五部門聯(lián)合印發(fā)了《關(guān)于引導(dǎo)加大金融支持力度 促進(jìn)風(fēng)電和光伏發(fā)電等行業(yè)健康有序發(fā)展的通知》（下稱《通知》），明確金融機(jī)構(gòu)按照商業(yè)化原則與可再生能源企業(yè)協(xié)商展期或續(xù)貸，按照市場(chǎng)化、法治化原則自主發(fā)放補(bǔ)貼確權(quán)貸款，對(duì)補(bǔ)貼確權(quán)貸款給與合理支持。

上述文件，一份引導(dǎo)光伏產(chǎn)業(yè)制造，一份引導(dǎo)加大金融支持力度，從不同層面帶動(dòng)國內(nèi)光伏產(chǎn)業(yè)合理發(fā)展。

近期，A股光伏板塊迎來深度回調(diào)，市場(chǎng)主力資金重新對(duì)產(chǎn)業(yè)“想象力”和“現(xiàn)實(shí)”作出考量，并獲利了結(jié)離場(chǎng)。

所謂的“想象力”，莫過于在 “碳達(dá)峰、碳中和”的目標(biāo)下，光伏行業(yè)被賦予了高增長(zhǎng)、高景氣度的成長(zhǎng)空間；而所謂的“現(xiàn)實(shí)”，則在于需求預(yù)期激發(fā)產(chǎn)能擴(kuò)張，火熱的光伏產(chǎn)業(yè)在規(guī)模不斷擴(kuò)大之時(shí)，產(chǎn)業(yè)鏈上下游之間的“不協(xié)調(diào)”情況也愈發(fā)增多。

在此背景之下，高質(zhì)量、健康有序發(fā)展的呼聲再次引起全行業(yè)重視。

政策持續(xù)規(guī)范行業(yè)發(fā)展

“雖然來得有點(diǎn)晚，力度和范圍有限，但《通知》在一定程度上的確可以緩解被拖欠企業(yè)的現(xiàn)金流危機(jī)?！敝袊猩饘俟铇I(yè)協(xié)會(huì)專家委副主任呂錦標(biāo)在接受21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者采訪時(shí)表示。

作為長(zhǎng)久以來制約新能源行業(yè)發(fā)展的瓶頸問題，補(bǔ)貼拖欠被視作“頑疾”，隱隱作痛。據(jù)中國可再生能源學(xué)會(huì)常務(wù)理事，風(fēng)能專委會(huì)常務(wù)副主任兼秘書長(zhǎng)秦海巖測(cè)算，截至2020年年底，我國可再生能源行業(yè)的補(bǔ)貼總需求為3000億元左右，其中光伏行業(yè)約占1250億元。

一位新能源資深分析師告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者，“《通知》中明確，通過銀行的一些信貸額度支持來幫助行業(yè)解決補(bǔ)貼拖欠，這一政策的導(dǎo)向性非常好?！?/p>

根據(jù)《通知》，金融機(jī)構(gòu)按照商業(yè)化原則與可再生能源企業(yè)協(xié)商展期或續(xù)貸。針對(duì)短期償付壓力較大但未來有發(fā)展前景的可再生能源企業(yè)，金融機(jī)構(gòu)可以按照風(fēng)險(xiǎn)可控原則，在銀企雙方自主協(xié)商的基礎(chǔ)上，根據(jù)項(xiàng)目實(shí)際和預(yù)期現(xiàn)金流，予以貸款展期、續(xù)貸或調(diào)整還款進(jìn)度、期限等安排。

《通知》還明確，優(yōu)先發(fā)放補(bǔ)貼和進(jìn)一步加大信貸支持力度。企業(yè)結(jié)合實(shí)際情況自愿選擇是否主動(dòng)轉(zhuǎn)為平價(jià)項(xiàng)目，對(duì)于自愿轉(zhuǎn)為平價(jià)項(xiàng)目的，可優(yōu)先撥付資金，貸款額度和貸款利率可自主協(xié)商確定。

不過，《通知》是一個(gè)框架性的金融支持政策，一些措施也體現(xiàn)了市場(chǎng)化的思維方式，但一些潛在問題還需進(jìn)一步商討。“應(yīng)該加大確認(rèn)清欠力度，最好是集中清完，資金分批到位，貸款也按資金到位情況確定不同還款期限。”呂錦標(biāo)指出。

除此之外，通過核發(fā)綠色電力證書（下稱“綠證”）方式適當(dāng)彌補(bǔ)企業(yè)分擔(dān)的利息成本的做法細(xì)節(jié)，還有待完善。

《通知》指出，為緩解企業(yè)承擔(dān)的利息成本壓力，國家相關(guān)部門研究以企業(yè)備案的貸款合同等材料為依據(jù)，以已確權(quán)應(yīng)收未收財(cái)政補(bǔ)貼、貸款金額、貸款利率等信息為參考，向企業(yè)核發(fā)相應(yīng)規(guī)模的綠色電力證書，允許企業(yè)通過指標(biāo)交易市場(chǎng)進(jìn)行買賣。

對(duì)此，前述分析師向21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者分析，貸款利息雖然可以通過發(fā)行綠證來補(bǔ)缺，但肯定不能完全彌補(bǔ)?！斑@可能會(huì)影響政策實(shí)際執(zhí)行的效果，這一點(diǎn)我們還有待觀察?！痹撊耸勘硎?。

值得肯定的是，《通知》的發(fā)布，釋放了政策層面對(duì)解決新能源行業(yè)補(bǔ)貼拖欠問題的積極信號(hào)。

謹(jǐn)防產(chǎn)業(yè)過熱成“絆腳石”

近期，隨著《關(guān)于2021年風(fēng)電、光伏發(fā)電開發(fā)建設(shè)有關(guān)事項(xiàng)的通知（征求意見稿）》的發(fā)布，政策引導(dǎo)新能源產(chǎn)業(yè)提高消納能力和提升產(chǎn)業(yè)質(zhì)量的意圖已經(jīng)十分明顯。

相比2020年的版本，《光伏制造行業(yè)規(guī)范條件（2021年本）》在產(chǎn)能控制、新建項(xiàng)目要求以及工藝技術(shù)等方面都發(fā)生了變化。根據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者的梳理，在產(chǎn)能方面，《光伏制造行業(yè)規(guī)范條件（2021年本）》提出引導(dǎo)光伏企業(yè)減少單純擴(kuò)大產(chǎn)能的光伏制造項(xiàng)目；在新建項(xiàng)目上，單多晶電池、組件效率的轉(zhuǎn)化率有所提升。

隨著過去影響光伏行業(yè)景氣度的網(wǎng)電價(jià)定價(jià)和補(bǔ)貼對(duì)行業(yè)的影響逐步弱化，如今度電成本的下降趨勢(shì)左右著未來光伏新增裝機(jī)需求。引導(dǎo)消納、提升質(zhì)量、維持健康有序，成為當(dāng)下政府部門在制定光伏行業(yè)政策時(shí)的主要方向。

自去年疫情發(fā)生，國內(nèi)光伏行業(yè)在初期經(jīng)歷復(fù)產(chǎn)復(fù)工的考驗(yàn)后，熱度快速回升。來自政策層面的刺激，提高了業(yè)內(nèi)對(duì)未來裝機(jī)需求的預(yù)期。行業(yè)想象空間大幅躍升，光伏產(chǎn)業(yè)迎來了近十年以來的最大擴(kuò)產(chǎn)。2020年，從硅片、電池片到組件環(huán)節(jié)，各大企業(yè)紛紛推出百億擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃，上百GW產(chǎn)能迅速上馬。

名義產(chǎn)能過剩的事實(shí)，不可否認(rèn)。因需求預(yù)期過高，產(chǎn)業(yè)鏈上下游出現(xiàn)供需關(guān)系不匹配、不協(xié)調(diào)的現(xiàn)象，成為當(dāng)下影響光伏產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展的風(fēng)險(xiǎn)因素。

平價(jià)上網(wǎng)時(shí)代，光伏產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格趨勢(shì)向下。但近期，因上游產(chǎn)品價(jià)格持續(xù)上漲，組件出現(xiàn)了少見的漲價(jià)情況。

行業(yè)機(jī)構(gòu)PVInfoLink的價(jià)格數(shù)據(jù)顯示，本周國內(nèi)單多晶組件價(jià)格的平均成交價(jià)均略有上浮。且近期公布的項(xiàng)目開標(biāo)信息顯示，組件報(bào)價(jià)有所提升。

據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者了解，牛年春節(jié)后，多晶硅料、輔材價(jià)格上漲，使得下游組件端成本壓力陡增。價(jià)格堅(jiān)挺之下，終端系統(tǒng)的投資回報(bào)率勢(shì)必會(huì)受到影響。行業(yè)短期需求進(jìn)入一輪博弈周期。“目前看來6·30搶裝熱度可能不如以往，因此也能觀察到一線與二線組件廠價(jià)格出現(xiàn)明顯的分化?！盤VInfoLink分析師預(yù)測(cè)，一線組件大廠將進(jìn)一步調(diào)降開工率，一方面控制庫存水位，另一方面也抑制硅料、硅片的持續(xù)上漲。

事實(shí)上，產(chǎn)業(yè)鏈上下游供需不協(xié)調(diào)，也讓龍頭企業(yè)開始意識(shí)到擴(kuò)產(chǎn)節(jié)奏的放緩。

近日，隆基股份被曝下屬公司咸陽隆基發(fā)生裁員事件，引發(fā)資本市場(chǎng)關(guān)注。21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者注意到，多個(gè)網(wǎng)友在社交平臺(tái)上表示，隆基股份下屬孫公司咸陽隆基樂葉光伏科技有限公司發(fā)生裁員事件，“廠里沒有活兒”。對(duì)此，隆基股份也主動(dòng)回應(yīng)稱，裁員主要系“因受上游原輔材料階段性供應(yīng)影響對(duì)產(chǎn)線進(jìn)行調(diào)配，咸陽隆基樂葉于2月底開展人員工作安排調(diào)整，并給出調(diào)配建議，目前已經(jīng)全部妥善安置。”

“去年以來流入光伏的資金太多了，造成硅片、電池端大幅度擴(kuò)張，多晶硅價(jià)格上漲，會(huì)抑制一部分?jǐn)U產(chǎn)沖動(dòng)?！币晃恍袠I(yè)人士告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者。