7月以來，中國新能源汽車市場持續(xù)回暖。中國汽車工業(yè)協(xié)會最新公布的數(shù)據(jù)顯示，9月份，新能源汽車產銷分別實現(xiàn)13.6萬輛和13.8萬輛，同比增長48%和67.7%；前9月累計產銷73.8萬輛和73.4萬輛，分別下滑18.7%和17.7%。

“得益于政府對新能源汽車消費的支持，及企業(yè)的有力促銷，新能源汽車市場規(guī)模穩(wěn)中有升。本月新能源汽車產銷刷新了9月歷史紀錄?！?0月13日，中汽協(xié)副秘書長陳士華對21世紀經濟報道記者表示。

圖甘俊攝

對于四季度，行業(yè)內仍然有較好的預期?！鞍殡S著北京增加放號2萬張和電動車新品性能普遍增強，插混車的性價比持續(xù)提升，預計四季度國內新能源車市將迎來全面發(fā)力的增長期?！?0月13日，乘聯(lián)會秘書長崔東樹表示。

值得注意的是，進入第三季度，中國電動車市場逐漸回歸發(fā)展常態(tài)，中國新能源汽車市場的格局調整體現(xiàn)得更為明顯。補貼時代的電動車普及主力出租、網約等營運類車輛市場，在今年遭遇著較大的挑戰(zhàn)，而私人消費市場卻逆勢上揚。

具體來看，呈現(xiàn)一個類似“啞鈴”狀的結構，消費主要向低端市場和中高端市場兩極分化。今年8月和9月，上汽通用五菱、比亞迪、特斯拉均分列銷量前三位，蔚來、小鵬、理想等頭部造車新勢力也保持著較好的增長勢頭，不斷創(chuàng)下交付量新高。

五菱宏光再造“神車”

今年上半年，特斯拉Model 3連續(xù)數(shù)月蟬聯(lián)中國電動車的銷量冠軍。直到8月份，上汽通用五菱推出的宏光MINI EV，才幫中國品牌汽車奪回了國內電動車銷量冠軍的位置。9月份，上汽通用五菱宏光MINI EV再度登頂。

上汽通用五菱宏光MINI EV最大續(xù)航里程只有170km的A00級小車，起步價格不足3萬元。與特斯拉、蔚來等主打一、二線市場的品牌相比，五菱宏光MINI EV主要面向下沉市場。

目前，與燃油車相比，電動汽車的成本仍然較高，使用便利性也存在一定缺陷，不具備直接競爭的條件。但是，在業(yè)內看來，電動汽車在低端市場存在現(xiàn)實的需求，四、五線城市及農村市場的居住環(huán)境以及使用場景，更適合小型電動車。一方面，這一市場的消費能力有限，需要低成本的交通工具；另一方面，即使續(xù)航較短的小型電動車，也能夠滿足日常的需求。

在過去數(shù)年，中國電動車銷量的增長主要是A00級車的拉動，2017年、2018年A00級車輛在純電動車市場的市占率都在一半以上，而B級以上車型的市占率都在3%以下。電動車大部分在網約、出租車等運營場景中應用，私人消費只占其中一部分。

2019年，中國電動車開始出現(xiàn)明顯的消費升級，A00級和A0級市占率開始下滑，A級以上電動車的市占率開始大幅上升，不過，B級及以上電動車銷量也略有增長，但市占率仍在5%左右。

然而，今年以來，整個中國電動車的消費趨勢發(fā)生巨大的變化。上半年，營運類電動車的市場需求大幅下降，今年前7月，A00級電動車的市占率只有13%。近兩個月，隨著五菱宏光MINI EV的帶動才回歸到30%左右的水平。

過去幾年，比亞迪、北汽等多家傳統(tǒng)車企的新能源車占據(jù)主要市場。雖然有補貼加持，但是無法彌補電池等帶來的高成本，大部分A00、A0級電動車的價格也并不便宜。對于普通消費者而言，電動車并沒有充足的吸引力，在這種情況下，大部分電動車進入了2B市場。

今年上半年，受疫情影響，營運類車輛需求大幅減少。A00級、A0級電動車亟需大幅降低價格，才能夠契合市場需求。此時誕生的五菱宏光MINI EV正好契合了這部分低端用戶的需求。在這一車型的推動下，低端電動車市場也開始從政策推動階段向市場驅動發(fā)展階段加速。

頭部新勢力狙擊特斯拉

除了低端市場的需求得到釋放之外，今年以來，國內新能源汽車市場開始向著更加理性的方向發(fā)展。雖然此前電動車市場的南北雙雄北汽新能源和比亞迪遇到發(fā)展瓶頸，但是在中高端市場，包括特斯拉、蔚來、理想、小鵬等品牌智能電動車的銷量開始上揚。而比亞迪這兩個月銷量的大幅增長，很大程度上要歸功于新推出的20萬以上的B級電動車比亞迪漢EV。

2019年以前，中國電動車市場中B級以上車型的市占率不足5%。但是，今年前8月B級以上純電動車占比達到了三成。這得益于特斯拉Model 3、蔚來ES6、小鵬P7、比亞迪漢等車型的暢銷，而這些車大量進入到的是私人消費市場。

中信建投指出，隨著特斯拉Model 3、比亞迪漢、蔚來ES6等車型持續(xù)推出，新能源車產品力出現(xiàn)質的飛躍，爆款車型持續(xù)推動消費者對新能源車的認知，2C市場逐漸打開。

特斯拉目前仍然是中國電動車市場規(guī)模推動的主要力量，但是頭部的中國造車新勢力已經對其形成了較大的沖擊，市場規(guī)模不斷成長，發(fā)展趨于穩(wěn)定。

具體而言，9月，蔚來汽車共交付車輛4708臺，同比增長133.2%，創(chuàng)單月交付量新高；前三季度，蔚來汽車累計交付車輛26375臺，已超越去年全年水平。理想汽車在9月則交付新車3504輛，第三季度交付8660輛，前9月總計交付18160輛。小鵬汽車9月總交付3478輛，同比增長145%，第三季度交付量8578輛，同比增長266%，創(chuàng)季度交付量新高。今年前9月，小鵬汽車共計交付14077輛，去年同期則交付12829輛，同比增長9.7%。

在9月銷量公布之后，中國造車新勢力“三劍客”在資本市場也被看好。美國時間10月14日收盤，蔚來汽車（NIO.NYSE）大漲23.03%，報收26.6美元，市值達到358.8億美元（約合人民幣2408億元）。與今年3月中旬的年內最低價2.11美元相比，蔚來股價半年內上漲了10倍。小鵬汽車（XPEV.NYSE）和理想汽車（LI.NASDAQ），當日股價分別上漲11.97%和6.95%。

摩根大通近期大幅調高了對于蔚來的目標價和評級。摩根大通的分析師表示，蔚來未來有望占據(jù)中國電動車市場約7%的市場份額，在高端電動汽車市場的占有率有望高達30%。

“我們發(fā)現(xiàn)，造車新勢力的產品往往擁有豐富多彩的造型以及大量的創(chuàng)新性功能，雖然許多功能在眼下難以充分發(fā)揮其作用，然而，這些產品正在顛覆中國用戶對于未來中國汽車的認識。”大眾汽車集團（中國）CEO馮思翰，10月13日在中德汽車論壇上表示。

“我們每天都在感受到來自這些造車新勢力的挑戰(zhàn)，它們也使我們認識到，中國用戶未來對我們真正的期待是什么。這些新興的中國汽車品牌對整個行業(yè)都已產生巨大影響，同時也深深影響著在此深耕多年的大眾汽車集團?！瘪T思翰表示。

四季度，大眾基于全新的MEB平臺打造的首款電動車將在中國開售，這將對新能源汽車市場的格局帶來新的變化。無論如何，目前新能源汽車在整個車市只有5%的比重，面對特斯拉以及大眾、豐田等汽車業(yè)百年巨頭，中國本土企業(yè)的電動車發(fā)展之路仍然任重而道遠。