《非銀行支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)管理辦法》規(guī)范行業(yè)，支付寶錢包的余額頁面曾出現(xiàn)過提示語：“根據(jù)監(jiān)管部門要求，用戶根據(jù)賬戶的身份信息完善程度不同，享有不同的余額支付額度”。

　　這個(gè)額度一共有三類，第一類通過至少1個(gè)外部渠道驗(yàn)證身份的，額度為1000元/終身;第二類通過至少3個(gè)外部渠道驗(yàn)證身份，額度為10萬元/年;第三類通過至少5個(gè)外部渠道驗(yàn)證身份，額度為20萬元/年。此外還有功能限制，前兩類賬戶只能消費(fèi)和轉(zhuǎn)賬，只有第三類賬戶可以購買理財(cái)產(chǎn)品。

　　是不是感覺這么少的額度不方便?是不是認(rèn)為央行又在替銀行出頭欺負(fù)支付寶?可實(shí)際上這個(gè)20萬元限額對(duì)支付寶用戶幾乎沒有實(shí)際影響，因?yàn)橹挥匈~戶余額消費(fèi)才會(huì)扣掉額度，使用余額寶、銀行卡、花唄根本不受額度限制。

　　余額寶誕生之后，普通用戶的支付寶賬戶里還剩下過多少錢?只要打開“余額自動(dòng)轉(zhuǎn)入”功能，就可以每天自動(dòng)把所有的余額轉(zhuǎn)入余額寶拿貨幣基金收益。這些年學(xué)余額寶的銀行和金融機(jī)構(gòu)很多，但鮮有能像余額寶和支付寶這樣高度融合。如果不專門提醒，現(xiàn)在的用戶已經(jīng)很少再去區(qū)分支付寶賬戶的余額和余額寶賬戶的余額，各種支付過程也不會(huì)有任何障礙。

　　設(shè)想一下使用支付寶的場(chǎng)景：無論是購物、理財(cái)還是還信用卡賬，資金來源如果是銀行卡，那么直接使用快捷支付或網(wǎng)銀支付都不受20萬元的限額影響，只需要關(guān)注銀行單日轉(zhuǎn)賬上限;如果資金來源是已經(jīng)在支付寶上的錢，只要把賬戶余額轉(zhuǎn)入余額寶，同樣不受20萬元的限額影響。按照普通用戶的使用習(xí)慣，只有在非常偶然的情況下賬戶余額沒有存入余額寶，這樣才會(huì)消耗每年20萬元的限額。

　　問題是，沒有余額寶的其他第三方支付怎么辦?作為支付寶最有力的潛在競(jìng)爭對(duì)手，微信支付在紅包大戰(zhàn)中略勝一籌，但是并沒有形成余額寶這樣的理財(cái)賬戶。微信上的理財(cái)包括兩個(gè)部分，理財(cái)通可以轉(zhuǎn)入銀行卡資金，但這部分資金也只能轉(zhuǎn)回銀行卡;微信錢包賬戶上的零錢可以收發(fā)紅包和消費(fèi)，但這些零錢買入的貨幣基金不能像余額寶那樣直接消費(fèi)和轉(zhuǎn)賬，想使用必須先轉(zhuǎn)回微信錢包。

　　與渾然一體無需再刻意區(qū)分的支付寶和余額寶相比，微信的金融賬戶實(shí)際上被劃為三個(gè)部分：“我的零錢”、“零錢理財(cái)”和“理財(cái)通”。“我的零錢”可以轉(zhuǎn)賬、消費(fèi)和發(fā)紅包，但是提現(xiàn)到銀行卡超出1000元的額度要收費(fèi);“零錢理財(cái)”只能由“我的零錢”購買，如果按照央行新規(guī)，一類和二類賬戶需要關(guān)掉這個(gè)功能;“理財(cái)通”提供了完整的理財(cái)功能，但是與微信錢包徹底隔離，理財(cái)資金沒法轉(zhuǎn)入“我的零錢”。如果不能把“我的零錢”、“零錢理財(cái)”和“理財(cái)通”這三部分打通，賬戶限額遲早會(huì)影響騰訊的金融大計(jì)。

　　連微信支付尚且如此，其他支付又如何呢?百度、京東、萬達(dá)都在做自家第三方支付，甚至美團(tuán)還因?yàn)闊o牌照強(qiáng)行上馬美團(tuán)支付被抓現(xiàn)行，沒有自己的第三方支付平臺(tái)都不好意思說在做互聯(lián)網(wǎng)。如果央行進(jìn)一步嚴(yán)管第三方支付的賬戶余額，那么做這些錢包和支付的收益到底在哪里呢?

　　借助紅包功能，騰訊已經(jīng)不用擔(dān)心微信錢包的用戶活躍度，卻不堪重負(fù)只能向用戶收取提現(xiàn)手續(xù)費(fèi)。百度、京東、美團(tuán)和萬達(dá)在擁有夢(mèng)想中的用戶活躍度后，究竟從哪里掙錢是個(gè)大問題。

　　美國的移動(dòng)支付公司Square曾經(jīng)推出自己的線下刷卡器，想依靠優(yōu)惠的刷卡費(fèi)率吸引商戶。這個(gè)能在美國稱之為優(yōu)惠的費(fèi)率是多高呢?答案是“15美分+2.5%左右手續(xù)費(fèi)”。相比之下，銀聯(lián)早就把國內(nèi)的刷卡手續(xù)費(fèi)拉低到1.5%左右，可以毫不猶豫地說中國的支付便捷程度已經(jīng)超過美國，手機(jī)二維碼購物已經(jīng)成為可以向國際友人炫耀的中國科技。

　　可是在繁榮背后，支付這樣的基礎(chǔ)性金融設(shè)施究竟可以容納多少家公司呢?7月1日開始實(shí)施的《非銀行支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)管理辦法》還不足以造成足夠大的洗牌壓力，繼續(xù)燒錢拼市場(chǎng)份額仍將是行業(yè)主旋律。