中小企業(yè)不斷提高自身資金運(yùn)作能力以匹配其發(fā)展固然重要，但合理利用銀行信貸政策和政府規(guī)則還是可以潤滑企業(yè)的資金鏈。在這個過程中，關(guān)聯(lián)公司在一定程度上解決了發(fā)展過程中的部分資金瓶頸。

　　首先，中小企業(yè)可以利用關(guān)聯(lián)公司解決銀行貸款受托支付的問題。

　　2010年銀監(jiān)會連續(xù)出臺了 “三個辦法一個指引”，明確規(guī)定對貸款實(shí)行全流程風(fēng)險控制，強(qiáng)化了對貸款資金支付的管理，要求各商業(yè)銀行已全面執(zhí)行貸款受托支付制度。制度一出，很多中小企業(yè)一時間怨聲載道，原本可以將流動資金貸款按照公司的業(yè)務(wù)需求自己來分個輕重緩急，自由安排支付。受托支付規(guī)則的出臺，表面上控制了商業(yè)銀行的放貸風(fēng)險，實(shí)則不然。事實(shí)上，很多中小企業(yè)正是利用與關(guān)聯(lián)公司簽訂一份虛擬合同，條款擬訂由貸款企業(yè)向受托方(關(guān)聯(lián)公司)采購一大批貨物，約定貨款到位后分批發(fā)貨。銀行信貸根據(jù)此合同通過風(fēng)險管理的審核，然后將貸出的流動資金受托支付到該關(guān)聯(lián)公司賬戶，實(shí)現(xiàn)資金的自我控制。當(dāng)然如果關(guān)聯(lián)公司屬于產(chǎn)業(yè)鏈中的上下游會更加有助于銀行的審批，而且能減弱貸款公司轉(zhuǎn)移資金的嫌疑。

　　其次，中小企業(yè)可以利用關(guān)聯(lián)公司解決外匯資金的跨境支付問題。

　　外匯資金無非是貿(mào)易項(xiàng)下的流動和資本項(xiàng)下的流動，而貿(mào)易項(xiàng)下的流動主要是貨物貿(mào)易和服務(wù)貿(mào)易，資本項(xiàng)下則包含外匯資本金投入和外債。假設(shè)集團(tuán)下屬公司既有境內(nèi)的又有境外的，境內(nèi)公司有大量的貨幣資金暫時沒有高收益的項(xiàng)目可供投資，而境外公司急需資金完成一筆投資或償債，這時如何實(shí)現(xiàn)該資金合法地從國內(nèi)公司轉(zhuǎn)移到國外公司?實(shí)際情況恰恰也沒有已發(fā)生的貨物或服務(wù)貿(mào)易支撐，這個時候擁有境內(nèi)外關(guān)聯(lián)公司就顯得尤為必要?？梢越柚P(guān)聯(lián)公司做合同預(yù)付匯，一般情況下，有合理合規(guī)的合同，境內(nèi)外公司簽字蓋章，外管局系統(tǒng)會審批通過，銀行也據(jù)此支付外匯給境外。這樣就實(shí)現(xiàn)了資金從境內(nèi)到境外的轉(zhuǎn)移，后續(xù)在外管局要求的時間內(nèi)完成進(jìn)口，核銷預(yù)付匯即可。

　　第三，中小企業(yè)可以利用關(guān)聯(lián)方解決資金拆借的問題。

　　融通資金在民營企業(yè)中頗為常見，盡管企業(yè)之間相互借貸歷來為我國法律和政策所禁止。隨著原材料、勞動力成本的上漲，再加上銀根緊縮，很多中小企業(yè)都遭遇資金難關(guān)，企業(yè)之間以各種形式相互借貸的情況也隨之大量出現(xiàn)。對同一集團(tuán)內(nèi)部而言，由于所處行業(yè)不同、產(chǎn)業(yè)鏈利潤不平衡等問題，造成資金的分布不一定能適應(yīng)集團(tuán)整體的資金需求，也會形成企業(yè)間借貸行為。

　　然而未經(jīng)人民銀行批準(zhǔn)經(jīng)營貸款業(yè)務(wù)，如何給資金融通披上合法的外衣?可以利用有資質(zhì)的金融機(jī)構(gòu)委托貸款，或利用信托公司作為中間媒介發(fā)放給貸款使用對象，還可以將企業(yè)間借款主體變?yōu)槊袷滦袨槿伺c企業(yè)，只要雙方當(dāng)事人之間意思表示真實(shí)，法律是認(rèn)定有效的。在關(guān)聯(lián)企業(yè)資金拆解中，切記要滿足稅務(wù)部門的要求，無論是稅務(wù)調(diào)整為借貸行為征收的營業(yè)稅還是利息所得征收的企業(yè)所得稅，都要合理計(jì)算并按時交納。相比資金緊缺帶來的運(yùn)營難題，這些還是相對容易解決的。

　　不可否認(rèn)的是，我國金融業(yè)是不完全競爭市場，中小企業(yè)面臨的生存難題將持續(xù)存在，民間資本的非健康成長也始終讓中小企業(yè)的現(xiàn)金狀況堪憂依舊。無論是擦邊銀行受托支付的的審核機(jī)制，還是挑戰(zhàn)外管局付匯要求的政策法規(guī)，抑或集團(tuán)內(nèi)部融通資金的拆借現(xiàn)象，中小企業(yè)都將會繼續(xù)利用關(guān)聯(lián)企業(yè)潤滑自身的現(xiàn)金流，在艱難的環(huán)境中艱難地生存。