去年6月余額寶的推出開啟了中國互聯(lián)網(wǎng)金融的浪潮，隨后其巨大的吸金能力吸引多個互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)加入戰(zhàn)局。進入2014年后，各種互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品更是“百花齊放”，剛剛過去的元宵節(jié)理財市場更是硝煙彌漫，好的產(chǎn)品一份難求。

　　專家分析稱，去年下半年，尤其過年前的一段時間，受資金面緊張等多重因素的影響，互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品的收益率集體沖高，表現(xiàn)頗佳。但春節(jié)過后，各大互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品的收益率開始出現(xiàn)集體下滑趨勢。投資者應(yīng)在享受搶食盛宴時，做好長期投資規(guī)劃，切忌盲目跟風(fēng)。

　　馬年互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品熱度不減。執(zhí)掌中國平安、阿里巴巴、騰訊的“三馬”——馬明哲、馬云、馬化騰，去年末在“眾安在線”合力辦保險之后，近期又在互聯(lián)網(wǎng)理財江湖短兵相接。

　　進入2014年以來，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品創(chuàng)新不斷。2月14日，國內(nèi)兩大互聯(lián)網(wǎng)巨頭阿里巴巴和騰訊趁元宵節(jié)和情人節(jié)共同推出互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品，一個是保險理財產(chǎn)品，一個是首只投資A股市場的互聯(lián)網(wǎng)權(quán)益類基金產(chǎn)品“定投寶”。

　　在余額寶大熱之后，余額寶二代產(chǎn)品的動向一直頗受市場關(guān)注。前不久，阿里推出一款“余額寶用戶專享權(quán)益”萬能險產(chǎn)品，稱“保本保底，預(yù)期7%的收益”，也被市場認(rèn)為是余額寶二代產(chǎn)品“定期寶”。據(jù)支付寶官方發(fā)布的消息稱，“上午10點鐘開售的總額5.8億元的‘元宵節(jié)保險理財產(chǎn)品’在3分鐘內(nèi)被搶購一空。”

　　同日，騰訊和銀河基金合作的首只互聯(lián)網(wǎng)基金——銀河定投寶中證騰安價值100指數(shù)基金(“定投寶”)也遭到搶購。與實為貨幣基金的各種“寶”不同，定投寶是跟蹤中證騰安價值100指數(shù)的基金產(chǎn)品，將投資A股市場，存在一定投資風(fēng)險。

　　對于互聯(lián)網(wǎng)理財“蛋糕”的爭奪并非僅僅來自于互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的廝殺。在微信“理財通”已然正式上線，支付寶宣布“余額寶”規(guī)模超過2500億元之際，金融巨頭平安集團也加入混戰(zhàn)，日前推出了其互聯(lián)網(wǎng)金融的戰(zhàn)略產(chǎn)品之一“壹錢包”。

　　2013年以來，互聯(lián)網(wǎng)金融異軍突起：支付寶聯(lián)合天弘基金推出貨幣基金“余額寶”，短短3個月規(guī)模就突破500億元;10月28日，百度推出在線理財產(chǎn)品“百發(fā)”，當(dāng)天規(guī)模就突破10億元;國華人壽通過淘寶網(wǎng)賣保險，3天就賣出1億元……

　　事實上，自從“余額寶”取得巨大成功，互聯(lián)網(wǎng)公司嫁接貨幣基金的“余額寶模式”就被廣泛復(fù)制，據(jù)記者不完全統(tǒng)計，目前類似“余額寶”產(chǎn)品超過20種。百度推出“百發(fā)”，以8%的年化收益率秒殺無數(shù)粉絲;網(wǎng)易“添金計劃”則是直接加送1%或5%的補貼;轉(zhuǎn)型后的零售業(yè)巨頭蘇寧云商，于15日正式推出余額理財產(chǎn)品“零錢寶”，測試期七日年化收益率高達6.99%，令一眾銀行理財產(chǎn)品望塵莫及。

　　眾所周知，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的亮點之一就在于：對于用戶的最低購買金額沒有限制，一塊錢就能起買。此外，存銀行還是存支付寶，人們的第一反應(yīng)往往是把余額寶的投資收益和銀行的活期利息拿來比較。據(jù)支付寶介紹，同樣一萬元，通過活期存款一年的收益只有35元，而如果通過余額增值服務(wù)一年的收益可以達到380元至400元以上，收益比活期高出十倍。

　　網(wǎng)銷理財產(chǎn)品的高收益從何而來?這樣的收益能否持續(xù)?業(yè)內(nèi)人士明確表示，“肯定是無法持續(xù)的”。

　　當(dāng)前的互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品大多綁定的是貨幣型基金，本質(zhì)就是以“T+0”的方式，吸引人們放在第三方支付平臺的“閑錢”。去年下半年，銀行間市場資金緊張加劇、同行拆借利率走高，為做短投為主的貨幣型基金創(chuàng)造了“天時地利”的條件。但隨著市場資金需求的逐漸緩解，其收益率必將回落。

　　天弘基金副總經(jīng)理周曉明也曾坦言，掛鉤天弘貨幣基金產(chǎn)品的余額寶近期接近5%的7日年化收益率并不能長期持續(xù)，“高收益并不是一直能保持的，未來會回歸常態(tài)”。

　　業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，現(xiàn)在網(wǎng)絡(luò)上余額寶的產(chǎn)品可以大賣，因為其確實接近無風(fēng)險收益率。但在同樣的平臺上，如基金超市中的復(fù)雜性產(chǎn)品，債券型基金銷售則很差。余額寶單個產(chǎn)品的勝利，并不意味著互聯(lián)網(wǎng)的勝利。長期來看，未來高利率不再的時候，如何投資理財，才是投資者需要考量的。