由于對(duì)大市把握欠佳、選擇產(chǎn)品失誤，多數(shù)的家庭投資者依然無法從單一產(chǎn)品的“牛市”行情中分得一杯羹：銀行理財(cái)產(chǎn)品買得不夠多，信托產(chǎn)品的門檻過高又買不到，而對(duì)黃金市場的熱情過火使得“大媽”們終于栽在了暴跌30%的熊市中。

　　不過，展望來年市場，銀行理財(cái)品、信托產(chǎn)品還將持續(xù)走紅，偏股基金、貨幣基金仍有獲利機(jī)遇，就連低位震蕩的黃金、債券市場也有逢低吸納的機(jī)會(huì)，市民們不妨理性關(guān)注、均衡投資。

　　銀行理財(cái)

　　關(guān)鍵詞：前低后高

　　“屌絲”逆襲，收益率破六

　　“銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率年初年末真是兩重天。”廣州白領(lǐng)投資者張小姐感慨道，“年初購買10萬元理財(cái)產(chǎn)品，年化收益率只有4.5%，年中的收益漲到6.1%，現(xiàn)在則更是高達(dá)6.3%。”

　　據(jù)張小姐介紹，年初花10萬元購買的170天期限理財(cái)產(chǎn)品，收益是2091元，而下半年購買同樣期限的理財(cái)產(chǎn)品，收益高達(dá)2840元，相比上半年增幅近36%。

　　事實(shí)上，張小姐的投資經(jīng)歷正反映了今年銀行理財(cái)產(chǎn)品市場的走勢(shì)：前低后高，以6月為分界線，下半年的收益率明顯高于上半年，并有不斷走高的趨勢(shì)。而在2013年之前，絕大多數(shù)投資者對(duì)于該類產(chǎn)品的關(guān)注度非常低，銀行經(jīng)理常常要“求爺爺告奶奶”地央求客戶購買，稱之為理財(cái)市場的“屌絲”，完全合適。

　　數(shù)據(jù)顯示，今年1~5月銀行理財(cái)產(chǎn)品平均預(yù)期年化收益率為4.334%;6月份隨著銀行間利率水平飆高至4.78%，隨后維持高位運(yùn)行，7~11月為4.89%，其中11月為年度最高至5.09%，預(yù)計(jì)12月或更高。

　　值得注意的是，銀行理財(cái)產(chǎn)品仍以6個(gè)月以下的短期產(chǎn)品為主，1~3個(gè)月、3~6個(gè)月期限產(chǎn)品合計(jì)占比近8成。“整體來看，銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益遠(yuǎn)高于一年期定期存款的3.3%的收益率，成為大多數(shù)市民穩(wěn)健的選擇。”一位理財(cái)師稱。

　　展望：

　　5%~6%收益成為常態(tài)

　　對(duì)于明年銀行理財(cái)產(chǎn)品的走勢(shì)，專家認(rèn)為可能延續(xù)走高的趨勢(shì)，同時(shí)將迎來大資管時(shí)代，產(chǎn)品會(huì)更豐富。

　　分析表示，總體上明年銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率還會(huì)繼續(xù)提升。一方面，在央行中性偏緊的貨幣政策下社會(huì)資金面緊張或成為常態(tài);另一方面，隨著利率市場化的推進(jìn)，不同機(jī)構(gòu)會(huì)分流銀行資金，而銀行要拉回存款也需要提高利率吸引客戶。“預(yù)計(jì)理財(cái)產(chǎn)品5%~6%的收益水平將成為常態(tài)，但風(fēng)險(xiǎn)較高的權(quán)益類標(biāo)的的占比可能會(huì)增加。”

　　此外，張明認(rèn)為，隨著大資產(chǎn)管理時(shí)代來臨，銀行、券商、基金保險(xiǎn)、第三方機(jī)構(gòu)都會(huì)搶食理財(cái)產(chǎn)品市場，在面臨更多選擇的同時(shí)，市民要提高對(duì)產(chǎn)品的認(rèn)識(shí)和辨別能力，也會(huì)更需要一些專業(yè)指導(dǎo)。