日前，有報道稱，上市保薦工作完成“選美”，除同系信銀國際擔(dān)任保薦人及主承銷商，內(nèi)地四大行的投行亦出任承銷團(tuán)主要成員及聯(lián)席帳簿管理人。消息人士稱，估計中信證券H股上市申請亦很快獲中證監(jiān)審批，能夠趕及第二季啟動。

　　有望成為首家AH股上市券商

　　2010年3月23日，中信證券公告，因重大事項正在商談中，公司股票暫時停牌，預(yù)計停牌不超過5個工作日。5個工作日剛到，中信證券就發(fā)布了公告，稱公司擬發(fā)行境外上市外資股(H股)并申請在香港聯(lián)交所主板掛牌上市，每股面值為人民幣1元。

　　截至2010年末，中信證券總股本99.45億股，以此計算，其H股發(fā)行規(guī)模將不超過11億股。以4月1日收盤價14.3元人民幣計算，中信證券募資規(guī)模可達(dá)160億元人民幣。如果中信證券H股成功發(fā)行，將成為首家A、H股上市的券商，其國際化步伐也會邁得更大。

　　業(yè)內(nèi)人士表示，中信證券在香港上市既能夠解決資金問題，又能加速開拓國際業(yè)務(wù)，為未來的業(yè)務(wù)擴(kuò)張奠定基石。實(shí)際上，今年以來，多家券商都積極謀求資本市場融資。如宏源證券擬募資70億元，太平洋證券擬融資50億元，廣發(fā)證券再融資180億元方案已獲證監(jiān)會受理。

　　中信證券業(yè)績快報顯示，2010年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入274.26億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤109.44億元，分別較去年同比上升24.63%和21.82%。

　　中信證券表示，本次發(fā)行價格根據(jù)發(fā)行時國內(nèi)外資本市場情況、參照同類公司在國內(nèi)外市場的估值水平確定。本次發(fā)行方式為香港公開發(fā)行及國際配售，國際配售包括美國、日本等地區(qū)。公司本次發(fā)行H股股票募集資金將全部通過補(bǔ)充資本金，用于海外業(yè)務(wù)平臺的構(gòu)建，其中包括：1.建立或擇機(jī)收購海外研究、銷售及交易網(wǎng)絡(luò)，包括組建國際研究團(tuán)隊，建設(shè)國際銷售網(wǎng)絡(luò)，發(fā)展證券保證金融資等其他海外及跨境業(yè)務(wù)；2.發(fā)展資本性中介業(yè)務(wù)，包括大宗經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品業(yè)務(wù)，固定收益、外匯及大宗商品業(yè)務(wù)；3.補(bǔ)充流動資金。

　　加快國際化步伐

　　作為最早嘗試走向國際化的券商，早在2007年，中信證券就曾經(jīng)計劃赴港發(fā)行H股，籌資30億美元左右，但由于種種原因未能成行。

　　2005年，中信證券在香港成立中信證券（香港），開始拓展海外業(yè)務(wù)。2006年又對中信證券（香港）進(jìn)行了增資，收購了中信集團(tuán)下屬中信資本市場控股旗下的三家子公司，獲得了證券承銷、證券經(jīng)紀(jì)及期貨業(yè)務(wù)資格。

　　2007年10月，中信證券與貝爾斯登達(dá)成戰(zhàn)略合作共識，簽署全面戰(zhàn)略合作預(yù)案。然而，突如其來的肇始于2008年初美國的次貸危機(jī)，擊倒了貝爾斯登。2008年3月，貝爾斯登的流動性因擠兌風(fēng)波而迅速惡化。之后，摩根大通和貝爾斯登迅速達(dá)成以每股2美元進(jìn)行全面收購的協(xié)議，中信證券僥幸躲過一劫。

　　此后，中信證券將目標(biāo)瞄準(zhǔn)了東方匯理銀行。

　　2010年5月，中信證券公告擬與東方匯理銀行建立戰(zhàn)略合作關(guān)系，合作方范圍同時包括其下屬的盛富證券、農(nóng)業(yè)信貸銀行證券（美國）公司和里昂證券等公司，合作方式包括業(yè)務(wù)合作、客戶資源共享、組建合資公司、成立戰(zhàn)略聯(lián)盟等。

　　去年底，中信證券完成了中信建投的股權(quán)轉(zhuǎn)讓。該股權(quán)轉(zhuǎn)讓分兩次完成，其中45%的股權(quán)交割日為2010年11月15日，投資收益約為60.75 億元；8%的股權(quán)交割日為12 月16 日，投資收益約為10.8 億元。中信證券合計入賬70億元。實(shí)際上，中信證券并不缺錢。因為，加快國際化步伐才是其戰(zhàn)略布局的關(guān)鍵。

　　對于中信證券H股募集資金投向意在拓展境外投行、買方業(yè)務(wù)，海通證券分析師也指出，加大買方業(yè)務(wù)尤其是資本中介型已成為中信證券近年來發(fā)展的重中之重，在境內(nèi)無法大規(guī)模開展的背景下，境外市場是公司在這一領(lǐng)域的最好突破點(diǎn)。