2008年,在國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)一路狂跌之下,投連險(xiǎn)產(chǎn)品受到了市場(chǎng)質(zhì)疑,一度引發(fā)退保風(fēng)潮。現(xiàn)今,隨著消費(fèi)結(jié)構(gòu)發(fā)生變化,許多市民的投資者的歡迎。

　　黃芩今年30歲,結(jié)婚兩年。目前在清遠(yuǎn)一家廣告公司擔(dān)任策劃經(jīng)理,夫妻月收入在8000元左右。由于房貸在年初已經(jīng)還清,夫妻倆開(kāi)始想要用月余收入進(jìn)行投資。最近黃芩聽(tīng)到有同事買(mǎi)了某保險(xiǎn)公司投連險(xiǎn)的明星產(chǎn)品“2年漲了3倍”的消息,對(duì)投連險(xiǎn)產(chǎn)生了興趣。

　　黃芩到某保險(xiǎn)公司了解,投連險(xiǎn)是一種較新形式的終身壽險(xiǎn)產(chǎn)品,集保障和投資于一體。保障主要體現(xiàn)在被保險(xiǎn)人保險(xiǎn)期間意外身故,會(huì)獲取保險(xiǎn)公司支付的身故保障金,同時(shí)通過(guò)投連附加險(xiǎn)的形式也可以使用戶(hù)獲得重大疾病等其他方面的保障。跟黃芩一樣開(kāi)始對(duì)投連險(xiǎn)產(chǎn)生興趣的市民不少,但大家對(duì)投連險(xiǎn)的認(rèn)知卻只停留在保險(xiǎn)公司利好的宣傳上。作為有投資作用的保險(xiǎn)品種,投連險(xiǎn)同樣要具有風(fēng)險(xiǎn)性,領(lǐng)取賬戶(hù)金費(fèi)用高、提前取損失大的特點(diǎn)。

　　股市反彈可購(gòu)置投連險(xiǎn)

　　在分紅險(xiǎn)、萬(wàn)能險(xiǎn)和投連險(xiǎn)三類(lèi)投資型保險(xiǎn)產(chǎn)品中,只有投連險(xiǎn)的投資賬戶(hù)完全與資本市場(chǎng)掛鉤,可用于直接投資于股票、基金。一般而言,保險(xiǎn)公司都給分紅險(xiǎn)和萬(wàn)能險(xiǎn)設(shè)置保底收益,而如果投連險(xiǎn)客戶(hù)將“保費(fèi)”全部或90%以上投入到投資賬戶(hù),沒(méi)有本金保本或利率保底的功能,投資風(fēng)險(xiǎn)完全由客戶(hù)承擔(dān)。

　　投連險(xiǎn)作為權(quán)益類(lèi)資產(chǎn),是資產(chǎn)配置的一種工具。從資產(chǎn)配置角度來(lái)說(shuō),是否購(gòu)買(mǎi)投連險(xiǎn)與資本市場(chǎng)短期漲跌沒(méi)有關(guān)系。

　　但是由于我國(guó)投連險(xiǎn)最大的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)自于股票市場(chǎng),投連險(xiǎn)的收益和資本市場(chǎng)表現(xiàn)密切相關(guān),比如很多激進(jìn)型的投連險(xiǎn)客戶(hù)在2008年大熊市中損失慘重,所以根據(jù)資本市場(chǎng)的表現(xiàn)調(diào)整高風(fēng)險(xiǎn)賬戶(hù)的保費(fèi)比

　　例就顯得尤為重要了。只要懂得依照景氣循環(huán)來(lái)判斷投資賬戶(hù)中的投資項(xiàng)目的比例分配,長(zhǎng)期來(lái)看都能有滿(mǎn)意的獲利。

　　保障資金充裕再考慮投連險(xiǎn)

　　據(jù)介紹,投連險(xiǎn)賬戶(hù)主要分成兩部分,即風(fēng)險(xiǎn)保障賬戶(hù)和投資賬戶(hù),投連險(xiǎn)只提取少部分保費(fèi)作為風(fēng)險(xiǎn)基金,用作疾病、養(yǎng)老等保障費(fèi)用,為投保人提供風(fēng)險(xiǎn)保障,其他大部分都進(jìn)入投資賬戶(hù)由保險(xiǎn)公司代為投資。

　　投連險(xiǎn)是一種將保險(xiǎn)與投資相結(jié)合的保險(xiǎn)品種,雖然說(shuō)兼具投資和保障雙重功能,但是其投資功能遠(yuǎn)大于保險(xiǎn)功能。

　　許多投連險(xiǎn)只提供基本身故保障,對(duì)于被保險(xiǎn)人包括疾病、養(yǎng)老、意外等大部分風(fēng)險(xiǎn)都不能覆蓋。也有部分投連險(xiǎn)僅提供高殘保障或側(cè)重于養(yǎng)老,因此在購(gòu)買(mǎi)之前要分析投連險(xiǎn)具體條款,根據(jù)自身保險(xiǎn)需求投保,而不能只重視投資收益忽視保障。

　　對(duì)于沒(méi)有基本保障的投保人,把大部分資金壓在投連險(xiǎn)上,無(wú)疑是本末倒置,讓自身風(fēng)險(xiǎn)不但沒(méi)有得到保障,而且增加了賬戶(hù)受損等財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

　　對(duì)于已經(jīng)擁有比較全面的保障且資金相對(duì)充裕的家庭或個(gè)人投資者,可以把投連險(xiǎn)作為家庭財(cái)產(chǎn)配置的一部分進(jìn)行考慮。如果能承受較大風(fēng)險(xiǎn),投連險(xiǎn)尤其是其中的明星產(chǎn)品相對(duì)于保障型保險(xiǎn),可能帶來(lái)超額收益。

　　領(lǐng)取賬戶(hù)金費(fèi)用高,提前取損失大

　　像其他投資理財(cái)產(chǎn)品一樣,購(gòu)買(mǎi)投連險(xiǎn)也需要支付一定費(fèi)用,計(jì)算收益時(shí)投資者還應(yīng)該把這些費(fèi)用計(jì)入成本扣除。

　　這些費(fèi)用一般包括,初始費(fèi)用、風(fēng)險(xiǎn)保費(fèi)、保單管理費(fèi)、資產(chǎn)管理費(fèi)、賬戶(hù)轉(zhuǎn)換費(fèi)、部分領(lǐng)取費(fèi)等。另外,部分保險(xiǎn)代理人在宣傳投連險(xiǎn)優(yōu)點(diǎn)時(shí),會(huì)強(qiáng)調(diào)投保人可以隨時(shí)領(lǐng)取賬戶(hù)中的部分現(xiàn)金價(jià)值,但前提是必須支付一定費(fèi)用,而且費(fèi)用有時(shí)并不低。如第一個(gè)保單周年收取領(lǐng)取價(jià)值的10%,第二年8%,第三年6%,第四年4%,第五年2%。決定購(gòu)買(mǎi)時(shí),投保人應(yīng)該慎重考慮自己未來(lái)幾年是否需要?jiǎng)佑么蠊P資金,規(guī)避提前領(lǐng)取保險(xiǎn)現(xiàn)金價(jià)值帶來(lái)的損失。