證監(jiān)會(huì)發(fā)行監(jiān)管部最新披露的首次公開發(fā)行股票企業(yè)基本信息情況表顯示，由廣發(fā)證券保薦的上海福貝寵物用品（簡(jiǎn)稱“福貝寵物”）IPO上市申請(qǐng)，已于6月24日獲證監(jiān)會(huì)受理。這也是廣發(fā)證券投行業(yè)務(wù)解禁后迎來的首單主板IPO項(xiàng)目。

除此以外，從深交所創(chuàng)業(yè)板披露信息來看，成都德芯數(shù)字科技股份有限公司（簡(jiǎn)稱“德芯科技”）、北方長龍新材料技術(shù)股份有限公司（簡(jiǎn)稱“北方長龍”）創(chuàng)業(yè)板上市申請(qǐng)也分別于6月24日和5月25日獲深交所受理，其保薦機(jī)構(gòu)同樣是廣發(fā)證券。其中北方長龍已開始接受交易所問詢。

此前廣發(fā)證券董事會(huì)秘書徐佑軍即在2020年業(yè)績發(fā)布會(huì)上表示，公司正有序開展投資銀行業(yè)務(wù)。

2020年7月10日，證監(jiān)會(huì)對(duì)廣發(fā)證券在康美藥業(yè)相關(guān)投行業(yè)務(wù)中的違規(guī)操作依規(guī)下達(dá)行政部門管控措施事前告知書，擬對(duì)廣發(fā)證券采取暫停保薦機(jī)構(gòu)資格6個(gè)月、暫不受理債券承銷業(yè)務(wù)相關(guān)文檔12個(gè)月的管控措施。以此計(jì)算，今年1月，廣發(fā)證券保薦業(yè)務(wù)就已經(jīng)重啟，但至今才有IPO新單出現(xiàn)。

此前廣發(fā)證券董事會(huì)秘書徐佑軍即在2020年業(yè)績發(fā)布會(huì)上表示，公司正有序開展投資銀行業(yè)務(wù)。視覺中國

輔導(dǎo)一年半后，兩單存量項(xiàng)目申報(bào)IPO

公開信息顯示，福貝寵物與德芯科技均于2019年底開啟上市輔導(dǎo)。其中德芯科技于今年5月底通過當(dāng)?shù)刈C監(jiān)局輔導(dǎo)驗(yàn)收，福貝寵物更是于6月初才完成輔導(dǎo)驗(yàn)收，兩家公司受廣發(fā)證券投行業(yè)務(wù)暫停影響明顯。北方長龍則是在2020年6月接受廣發(fā)證券的上市輔導(dǎo)，不到一年后即通過證監(jiān)局輔導(dǎo)驗(yàn)收，速度最快。

作為寵物食品生產(chǎn)商，福貝寵物將自身標(biāo)榜為寵物行業(yè)的“富士康”，為300多個(gè)品牌提供服務(wù)。而德芯科技此前則在新三板市場(chǎng)掛牌，公司2016年就曾謀求轉(zhuǎn)板上市，但至2019年卻放棄了上市計(jì)劃。

值得一提的是，除上述三家新申報(bào)的擬IPO企業(yè)外，廣發(fā)證券滬深兩市各留下了“一?；鸱N”，籌劃滬市主板上市的威海百合生物技術(shù)股份有限公司，以及籌劃深市上市的四川郎酒均仍由廣發(fā)證券保薦。兩家企業(yè)均是2020年7月廣發(fā)證券受罰前新申報(bào)的項(xiàng)目，目前仍處在“預(yù)先披露更新”狀態(tài)。

據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者統(tǒng)計(jì)，早在去年7月，廣發(fā)證券被下發(fā)《行政監(jiān)管措施事先告知書》之前，公司IPO在審項(xiàng)目共有23家，其中主板及中小板（已合并至深市主板）14家，創(chuàng)業(yè)板6家，科創(chuàng)板3家。除此以外，廣發(fā)證券還手握66家正處于輔導(dǎo)備案登記受理階段的擬上市企業(yè)。

而此前廣發(fā)證券保薦的3家科創(chuàng)板擬上市企業(yè)，已被華泰聯(lián)合和中泰證券瓜分。創(chuàng)業(yè)板方面，除深圳市晶臺(tái)股份有限公司主動(dòng)撤回上市首發(fā)申請(qǐng)外，其余IPO項(xiàng)目也均已流失。

不過另據(jù)Wind數(shù)據(jù)，截至6月27日，廣發(fā)證券還握有48家正處于輔導(dǎo)備案登記受理階段的擬上市企業(yè)，較公司被處罰前下滑并不明顯。目前，公司IPO項(xiàng)目儲(chǔ)備量已排至行業(yè)第15位。

另外，在投行人才方面，廣發(fā)證券仍保有了一定的規(guī)模。證券業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至6月27日，廣發(fā)證券共有保薦代表人173名，較去年7月被罰之前僅減少了4名。

“廣發(fā)去年底應(yīng)該還有200名保代。目前保有的保代很多都是在2020年底保代資格放寬后新取得資格的人員，還有一些是2020年內(nèi)部新培育的保代。當(dāng)然也有很多2015年前就取得保代資格的老人，但人員流失還是帶來了影響。”有接近廣發(fā)證券人士表示。

投行業(yè)務(wù)掣肘凈利仍超百億

IPO保薦業(yè)務(wù)的暫停，勢(shì)必影響券商投行的整體營收。

2020年年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)期廣發(fā)證券投資銀行業(yè)務(wù)板塊實(shí)現(xiàn)收入6.63億元，同比減少54.26%，在營業(yè)收入中占比2.27%，較2019年下降4.08個(gè)百分點(diǎn)。其中，在股權(quán)融資業(yè)務(wù)方面，2020年公司共完成IPO主承銷家數(shù)8家，IPO主承銷金額43.94億元，而2019年完成IPO主承銷家數(shù)和金額分別為16家和89.6億元，主承銷家數(shù)及金額均出現(xiàn)較大幅度下滑。

從證券業(yè)協(xié)會(huì)披露的2020年券商業(yè)績排名來看，廣發(fā)證券2020年投資銀行業(yè)務(wù)收入5.4億元，行業(yè)排名下滑至33，相比2019年下滑了24名。

不過值得一提的是，雖然受投行保薦業(yè)務(wù)影響，2020年廣發(fā)證券發(fā)展“瘸腿”。但公司當(dāng)期營收及凈利潤依然展現(xiàn)出了頭部券商的實(shí)力。

當(dāng)年廣發(fā)證券依然保持了凈利潤第五的排名，且凈利潤規(guī)模達(dá)到100.3億元，同比增長了25億元。與中信證券、國泰君安等四家券商一同步入券業(yè)“百億凈利潤俱樂部”。

“廣發(fā)證券作為頭部券商，底蘊(yùn)依然強(qiáng)勁，2020年投資管理業(yè)務(wù)成了公司業(yè)績?cè)鲩L的核心驅(qū)動(dòng)因素。相比其他券商投行業(yè)務(wù)暫停近3年，廣發(fā)證券還足以消化保薦業(yè)務(wù)暫停6個(gè)月的處罰?！庇斜本┑貐^(qū)券業(yè)人士指出。

自2020年四季度，廣發(fā)證券進(jìn)行內(nèi)部調(diào)整以應(yīng)對(duì)保薦業(yè)務(wù)恢復(fù)后的市場(chǎng)。當(dāng)年11月，公司撤銷投行業(yè)務(wù)管理總部、投資銀行部，設(shè)立投行業(yè)務(wù)管理委員會(huì)。調(diào)整后，投行業(yè)務(wù)管理委員會(huì)下轄六個(gè)一級(jí)部門，包括：投行綜合管理部、投行質(zhì)量控制部、資本市場(chǎng)部、戰(zhàn)略投行部、兼并收購部、債券業(yè)務(wù)部，以及相關(guān)行業(yè)、區(qū)域業(yè)務(wù)組等。

有接近廣發(fā)證券投行人士介紹稱，此次組織架構(gòu)調(diào)整前，公司投行業(yè)務(wù)管理總部管理整個(gè)投行業(yè)務(wù)條線，投資銀行部是其下轄部門?！斑@次成立投行管理委員會(huì)應(yīng)該主要是減少中間層級(jí)，便于集中資源管理，快速拓展業(yè)務(wù)，另外也有加強(qiáng)內(nèi)部風(fēng)控的考慮”。

廣發(fā)證券在2020年報(bào)中也表示，公司通過調(diào)整投資銀行業(yè)務(wù)組織架構(gòu)，進(jìn)一步強(qiáng)化公司投資銀行業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制機(jī)制，健全完善分工合理、權(quán)責(zé)明確、相互制衡、有效監(jiān)督的內(nèi)控機(jī)制，加強(qiáng)對(duì)投資銀行業(yè)務(wù)的整體合規(guī)管理和全面風(fēng)險(xiǎn)管理。