2020年面板行業(yè)面臨新一輪的風(fēng)云際會，下半年以來，產(chǎn)業(yè)的整合之勢愈發(fā)猛烈。前有TCL科技收購三星蘇州產(chǎn)線，后有夏普（富士康旗下）拿下JDI的白山工廠，目前還有國內(nèi)中電熊貓的產(chǎn)線等待收購，可以預(yù)見接下來液晶市場的集中度將進一步提升。

回顧面板顯示發(fā)展史，產(chǎn)業(yè)核心區(qū)域的轉(zhuǎn)移從美國、日本再到韓國、中國臺灣地區(qū)，如今產(chǎn)業(yè)鏈又加速向中國大陸聚集，其中，液晶是漫長的一大篇章，OLED是各方瞄準(zhǔn)的未來篇章，巨頭們提前爭奪著話語權(quán)。目前，全球的面板產(chǎn)業(yè)仍呈現(xiàn)“兩超多強”的格局，中國的廠商們在快速崛起，在當(dāng)下復(fù)雜的產(chǎn)業(yè)環(huán)境中，強者逆周期布局，弱者淘汰出局。

今年上半年，在疫情因素、產(chǎn)業(yè)周期低谷以及全球貿(mào)易環(huán)境變化的多重影響下，國內(nèi)主要的面板廠商經(jīng)受了不小的考驗，大多營收增長，利潤下滑。

在上半年中，四大廠商中除了天馬微電子營收140.57億元，同比下滑3.69%之外，京東方（608.67億元，增10.59%）、TCL科技（293.3億元，增12.3%）、維信諾（11.65億元，增4.4%）均同比增長。

不過在歸屬上市公司的凈利潤方面，除了天馬微電子同比增長15.67%至7.44億元，其他三家有不同程度的下滑，京東方凈利潤11.35億元，同比減少31.95%。TCL科技凈利潤12.1億元，同比下降42.3%；維信諾凈利潤0.92億元，同比下降47.3%。

不過，今年二季度開始，面板供需關(guān)系發(fā)生轉(zhuǎn)變，行業(yè)逐步開啟景氣周期，廠商業(yè)績迅速扭轉(zhuǎn)，并且資本運作頻頻。

日韓逐漸退出液晶產(chǎn)業(yè)爭奪OLED話語權(quán)

而相對于半年報，業(yè)內(nèi)顯然更加關(guān)注面板產(chǎn)業(yè)內(nèi)投資并購，以及未來的格局走向。

韓系廠商三星和LG早已言明要逐步退出液晶市場，三星率先動作。8月28日，TCL科技發(fā)布公告稱將收購三星蘇州的8.5代液晶產(chǎn)線和模組廠，同時三星顯示將對TCL華星進行增資，增資后三星顯示占TCL華星12.33%股權(quán)，成為第二大股東。

TCL科技方面表示：“收購后TCL華星產(chǎn)能大幅擴張25%，加上2020年開始爬坡的t4線，TCL華星產(chǎn)能未來12個月將增長1.6倍。隨著蘇州項目的產(chǎn)能貢獻和t7的產(chǎn)能釋放，預(yù)計未來一年半左右的時間，TCL華星大尺寸面板產(chǎn)能在現(xiàn)有基礎(chǔ)上增長64%?！?/p>

TCL科技COO兼CFO杜娟向21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者介紹道，收購三星會對TCL華星有三方面協(xié)同，其一是戰(zhàn)略上協(xié)同，其二有助于TCL華星規(guī)模和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，其三對豐富工藝技術(shù)、產(chǎn)能良率領(lǐng)先以及高端產(chǎn)品方面都有比較好的改善，同時蘇州三星有將近三百名的團隊加入進來，是比較好的財富。

另一邊，日本面板企業(yè)JDI終于進行了重組，多年虧損的JDI從2017年開始就尋求改革，引入外部投資。直到2020年8月28日，JDI公布了重組計劃，一方面將白山工廠土地和建筑物賣給夏普，作價3.9億美元；另一方面把工廠的設(shè)備賣給一位美國客戶，雖然JDI沒有指明客戶是誰，但是業(yè)內(nèi)均認(rèn)為是其大客戶蘋果，再加上此前約定出售的設(shè)備，一共作價2.85億美元。

在日韓紛紛退出液晶市場后，他們的重心轉(zhuǎn)向更高端的OLED顯示技術(shù)市場，尤其是韓國企業(yè)，在OLED具有先發(fā)優(yōu)勢，同時中國廠商們也在加強研發(fā)和產(chǎn)線推進。

三星在小尺寸OLED面板一騎絕塵，根據(jù)群智咨詢的數(shù)據(jù)，2020年上半年全球AMOLED智能手機面板出貨排名中，三星顯示占據(jù)78.3%的份額，隨后是京東方（7.7%）、LGD（5.0%）、維信諾（3.3%）和和輝光電（3.3%）。雖然相比以往三星顯示占據(jù)90%以上的市場份額，中國企業(yè)和LGD在不斷搶奪三星的市場，在大尺寸OLED方面，如今仍然只有LGD可以大規(guī)模量產(chǎn)，但是不論TCL科技還是京東方，都在研究印刷OLED的技術(shù)，欲突破大尺寸OLED的瓶頸。尤其是TCL科技，今年還投資了日本的JOLED，并且在廣州規(guī)劃了第一條8.5代印刷OLED產(chǎn)線，計劃2021年動工。

TCL科技董事長兼CEO李東生接受21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者采訪時談道：“我們在印刷打印柔性O(shè)LED方向已經(jīng)跟進了將近六年，在廣州也建了4.5代的線，這個項目也成為印刷柔性顯示的國家創(chuàng)新中心。同時看到日本的JOLED今年新建的一條5.5的線已經(jīng)開始批量供應(yīng)，這回投資JOLED是看到它技術(shù)方面成熟，投資能夠得到回報。另外一方面是參與它的業(yè)務(wù)發(fā)展。JOLED也承諾一些新技術(shù)的引進，大家共享一些技術(shù)。這對全新的下一代項目的發(fā)展能夠大大降低技術(shù)風(fēng)險，我們規(guī)劃的是8.5代線，和日本JOLED是互補?！?/p>

京東方、TCL、天馬爭霸液晶市場

眼下市場上的收購懸念，還有中電熊貓和LG的中國液晶產(chǎn)線。有多位業(yè)內(nèi)人士向記者表示，中電熊貓的接盤者中，目前來看京東方比TCL科技的可能性會更大一些，而LG的產(chǎn)線今年暫時沒有出售計劃。

不論最終收購者是誰，在液晶產(chǎn)業(yè)中，中國企業(yè)已經(jīng)登頂，其中在TV液晶市場上，京東方和TCL科技平分秋色，在手機液晶市場上，京東方、天馬占據(jù)第一梯隊。若之后夏普整合了JDI的手機產(chǎn)線，排名或發(fā)生變化。

首先從TV面板來看，2020年上半年LCD TV面板出貨總體呈現(xiàn)萎縮，根據(jù)群智咨詢（Sigmaintell）數(shù)據(jù)顯示，上半年全球液晶電視面板出貨規(guī)模達(dá)到1.27億臺，較去年同期大幅減少9.8%；面積上，受大尺寸化趨勢拉動，降幅遠(yuǎn)低于數(shù)量基準(zhǔn)，出貨面積約7560萬平萬米，同比減少2.3%。

分區(qū)域來看，2020年上半年中國大陸面板廠表現(xiàn)強勢，而韓國廠商的退出策略必然帶來的是市場份額的快速收縮。受益于產(chǎn)能增長和韓廠退出因素的影響，中國大陸面板廠出貨數(shù)量在全球市場份額達(dá)到55.5%，出貨面積市場份額59%，同比分別增長9.3%和11.9%；韓國廠商則全面收縮，數(shù)量及面積份額分別較去年同期的28.3%和28.5%下降至18.8%和19.9%；中國臺灣地區(qū)出貨規(guī)模則保持相對穩(wěn)定，但市場份額有所提升。

圖人民視覺

分廠商來看，群智咨詢數(shù)據(jù)顯示，京東方繼續(xù)保持行業(yè)第一，上半年出貨數(shù)量2300萬臺，同比減少16.5%，數(shù)量減少主要受G8.532英寸產(chǎn)出規(guī)模大幅收縮影響之外，TV產(chǎn)能重心也逐漸轉(zhuǎn)向G10.5；TCL華星出貨數(shù)量排名保持第二位，TV出貨規(guī)模數(shù)量面積均呈現(xiàn)正增長，尤其出貨面積大增42.9%，躍居面積排名第二。

TCL華星在收購了三星蘇州廠后，TV面板出貨量有機會超越京東方，北京迪顯總經(jīng)理崔吉龍向21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者表示：“就2020年上半年看，BOE出貨量22.5M，CSOT是20.9M，SDC的蘇州廠上半年生產(chǎn)了大概5M的面板，單看上半年數(shù)據(jù)，CSOT加上蘇州廠后可以超越，但是整體需要根據(jù)不同時間段進行判斷?，F(xiàn)在TCL華星穩(wěn)坐第二位，未來京東方和TCL華星的占比會高于50%，2022年左右，BOE（京東方）+CSOT（華星）+HKC（惠科），TV領(lǐng)域估計能占到70%?！?/p>

再看手機市場，在a-Si（非晶硅）液晶面板方面京東方處于領(lǐng)先地位，根據(jù)群智咨詢數(shù)據(jù)，其上半年整體出貨約1.6億片，包括三星、華為、小米、OPPO、vivo等均為其主力客戶；在TPS液晶面板上，天馬微電子位列全球LTPS LCD智能手機面板出貨首位，其客戶結(jié)構(gòu)穩(wěn)定，包括三星、華為、OPPO、vivo、小米等品牌客戶。與此同時，TCL華星也在LTPS LCD領(lǐng)域發(fā)力，隨著收購?fù)七M以及各家產(chǎn)能釋放，液晶領(lǐng)域的排位賽還將繼續(xù)。