疫情黑天鵝落地，國內(nèi)面板行業(yè)今年一季度受到供應(yīng)鏈挑戰(zhàn)。當(dāng)二季度國內(nèi)情勢緩和時(shí)，國外的疫情蔓延又帶來不確定性。但對(duì)于面板廠來說，相比原材料供應(yīng)端的延遲，更大的影響來自于需求端下降，電視、手機(jī)等主力產(chǎn)品2020年預(yù)計(jì)銷量都會(huì)下滑。

因此，短期內(nèi)面板廠商還是承受著壓力，但是業(yè)內(nèi)普遍看好中長期趨勢。大尺寸面板2019年已經(jīng)跌到谷底，正要走出周期性低谷，2021年終端產(chǎn)品將會(huì)有恢復(fù)性增長，還有商顯等新興領(lǐng)域需求仍在。

與此同時(shí)，韓國廠商戰(zhàn)略性退出LCD（液晶）市場，國產(chǎn)廠商們將在LCD領(lǐng)域掌握更大話語權(quán)，這也預(yù)示著面板行業(yè)將開始新一輪洗牌，加之疫情為一些廠商帶來經(jīng)營壓力，TCL科技集團(tuán)董事長李東生預(yù)計(jì)接下來會(huì)有并購機(jī)會(huì)。

“一般是行業(yè)進(jìn)入經(jīng)營比較困難的時(shí)期并購機(jī)會(huì)比較多，我們預(yù)計(jì)今年、明年整個(gè)半導(dǎo)體顯示行業(yè)會(huì)有比較多的并購重組的機(jī)會(huì)。另外中國的新增產(chǎn)能和這個(gè)行業(yè)的企業(yè)數(shù)量都比較多，有些企業(yè)的規(guī)模并不是特別大，所以我們會(huì)積極地尋找對(duì)公司未來成長有價(jià)值的并購標(biāo)的。”李東生說道。

短期承壓明年恢復(fù)性增長

從國內(nèi)兩家龍頭企業(yè)披露的信息來看，2020年第一季度銷售還將保持增長。

近日財(cái)報(bào)溝通會(huì)上，李東生向包括21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道在內(nèi)的媒體表示：“ TCL華星第一季度銷售增長會(huì)超過20%，第二季度我們有信心能夠繼續(xù)實(shí)現(xiàn)增長。市場的變動(dòng)我們控制不了，但通過提升自身的競爭力，優(yōu)化產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)，以及產(chǎn)能的增加，我們有信心做到滿銷滿產(chǎn)?！?/p>

在近期的一次采訪中，京東方A董事長預(yù)計(jì)京東方一季度工業(yè)產(chǎn)值大概會(huì)超過300億元。

對(duì)于接下來面板行業(yè)的走勢，TCL集團(tuán)副總裁、TCL華星光電高級(jí)副總裁趙軍告訴記者：“2020年受疫情的影響，預(yù)計(jì)整體需求會(huì)有一定程度的下滑，二季度也會(huì)有一定的程度下滑。但是2021年我們預(yù)計(jì)會(huì)有恢復(fù)性的增長，2022年-2023年，增長會(huì)進(jìn)一步持續(xù)。”

從大尺寸角度來看，除了面板價(jià)格在慢慢回升之外，趙軍表示，大尺寸面板的增長空間很大程度上來源于新興的應(yīng)用領(lǐng)域，根據(jù)市調(diào)機(jī)構(gòu)的調(diào)查，大屏顯示和辦公方面推動(dòng)了交互式白板需求的大幅增長，同時(shí)，由于新零售和電競賽事的助推，導(dǎo)致標(biāo)牌和電競顯示器的增長很大。此外，還有結(jié)構(gòu)性的增長，比如8K產(chǎn)品、mini -LED的高端TV等。同時(shí)，大尺寸面板隨著韓廠的退出，國內(nèi)廠商的市場份額將進(jìn)一步提升。

在中小尺寸面板方面，隨著5G手機(jī)的不斷推出，也會(huì)帶動(dòng)換機(jī)需求的上漲。國內(nèi)LTPS面板迅速增長，折疊屏幕也在量產(chǎn)當(dāng)中。除了手機(jī)之外，車載屏幕、筆記本電腦都成為面板廠商的布局方向。

對(duì)于未來面板行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈的挑戰(zhàn)，李東生表示：“對(duì)全球的產(chǎn)業(yè)鏈布局的影響，我認(rèn)為更多的不是由于疫情影響，而是由于一個(gè)更長周期的產(chǎn)業(yè)市場供求的關(guān)系，目前中國產(chǎn)業(yè)在大屏幕顯示方面已經(jīng)成為全球最有競爭力的國家，所以未來幾年的發(fā)展，我相信中國產(chǎn)業(yè)將主導(dǎo)大尺寸的半導(dǎo)體顯示產(chǎn)業(yè)，這個(gè)包括TV，包括CID、大型商顯。而LTPS也會(huì)成為中國產(chǎn)業(yè)主導(dǎo)之一，因?yàn)槌鲐浟壳皟赡甓荚谥袊磥韼啄赀@個(gè)優(yōu)勢還會(huì)持續(xù)。但是在OLED方面，韓國企業(yè)已經(jīng)建立起比較強(qiáng)的競爭壁壘，三星的優(yōu)勢比較明顯，所以中國企業(yè)面臨的壓力比較大?！?/p>

三星計(jì)劃退出LCD市場洗牌并購開啟

接下來影響供需市場的一個(gè)重要因素是韓國面板巨頭SDC（三星顯示器）要戰(zhàn)略性地退出LCD市場。事實(shí)上，韓系廠商，包括SDC和LGD（LG顯示器）近年來一直在逐漸減少LCD產(chǎn)能，往QLED、OLED方向轉(zhuǎn)型。近期，有報(bào)道稱，SDC將在2020年之前停止LCD的生產(chǎn)。

北京迪顯總經(jīng)理崔吉龍向21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示，SDC的退出是可預(yù)見的，主要有三方面原因?！捌湟皇翘潛p太大，2019年是TV面板行業(yè)的巨額虧損年，面板價(jià)格跌破成本線的低谷期，TV面板業(yè)務(wù)的虧損率達(dá)到35%-40%。產(chǎn)業(yè)陣痛期產(chǎn)品結(jié)構(gòu)決定了整個(gè)業(yè)務(wù)的盈利能力，SDC的LCD業(yè)務(wù)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不平衡，TV面板在LCD業(yè)務(wù)中的營收比重高達(dá)73%，而AUO/INX/LGD均在40%左右，這就決定了SDC的虧損比重在幾家競爭者中處于較高的水平，讓他們更容易退出這個(gè)業(yè)務(wù)。

其二，SDC可以選擇另辟蹊徑發(fā)展QLED。SDC的技術(shù)儲(chǔ)備和雄厚的資金實(shí)力使他們不必抱著持續(xù)虧損的業(yè)務(wù)不放。

其三，SDC在2019年就開始進(jìn)行‘戰(zhàn)略撤退’，從2019年下半年減少120K產(chǎn)能到今年規(guī)劃減產(chǎn)90K，施行且戰(zhàn)且退的分步退出，今年年初轉(zhuǎn)暖的面板市場也給了這一策略一絲希望。后因新冠肺炎肆虐全球，嚴(yán)重影響了全球電視需求的同時(shí)遏制了面板價(jià)格的上漲勢頭，第二季度面板價(jià)格再次轉(zhuǎn)跌，徹底打消了盈利性恢復(fù)的希望，讓SDC決定徹底退出戰(zhàn)場?！?/p>

隨著中國企業(yè)在LCD領(lǐng)域市場份額的上升，韓系廠商正拋棄虧損的包袱，加速往高端產(chǎn)品結(jié)構(gòu)性轉(zhuǎn)型，來獲取更多利潤。對(duì)于三星而言，中小屏的AMOLED也有穩(wěn)固的護(hù)城河，在未來的折疊屏上，三星已經(jīng)在不遺余力地造勢，并提前卡位坐穩(wěn)產(chǎn)業(yè)鏈的核心地位。

不過SDC的退出還是會(huì)對(duì)LCD市場帶來供需影響，在各家奪取份額時(shí)，也將迎來新一輪洗牌。根據(jù)調(diào)研機(jī)構(gòu)DISCIEN的統(tǒng)計(jì)，SDC從LCD產(chǎn)業(yè)退出，會(huì)在第3-4季度大幅影響55英寸及以上尺寸的供應(yīng)；SEC和TCL會(huì)提高CSOT的占比，而SONY則有可能更依賴BOE；退出和進(jìn)入的產(chǎn)能此消彼長之下整體產(chǎn)能小幅減少，一旦需求恢復(fù)可能會(huì)導(dǎo)致第三季度末或者第四季度的面板供不應(yīng)求。

趙軍就表示：“我們可以預(yù)見到未來大尺寸面板的提升就會(huì)主要由全球的競爭轉(zhuǎn)變?yōu)閲鴥?nèi)的面板廠競爭為主的格局?；诂F(xiàn)有規(guī)劃，我們預(yù)計(jì)到2023年，TCL華星在大尺寸面板的市場份額可以做到全球第二。但是TCL華星也不排除在整個(gè)行業(yè)并購、重組的過程中、行業(yè)洗牌的過程中我們會(huì)尋找合適的機(jī)會(huì)，通過行業(yè)兼并、重組的機(jī)會(huì)，來進(jìn)一步快速擴(kuò)大產(chǎn)能，提升我們的市場份額?！?/p>