據(jù)美國財經(jīng)媒體巴倫周刊網(wǎng)站報道，阿里巴巴集團已經(jīng)在美國正式啟動公司歷史上第一次債權(quán)融資。

　　阿里巴巴此次將在美國一共發(fā)行總額為80億美元的債券，共分6批發(fā)行。6批債券的到期時間從3年到20年不等。

　　據(jù)報道，此次債權(quán)融資中，規(guī)模最大的三期債券包括：融資額度為22.5億美元的五年期債券，收益率比美國國債高出了95個基點;另外還包括15億美元的七年期債券，收益率比美國國債高出了115個基點，以及總額為22.5億美元的十年期債券，票面收益率比美國國債高出了128個基點。

　　阿里巴巴發(fā)行的其他三批債券還包括：總額為10億美元的三年期債券，收益率比美國國債高出70個基點，總額3億美元的三年期債券，收益率為銀行業(yè)三個月Libor利率再加上52個基點，總額為7億美元的20年期債券，收益率為美國國債收益率加上148個基點。

　　顯然，剛剛在上市中獲得250億美元融資的阿里巴巴集團，此次發(fā)債并不是因為“缺錢”，其目的是優(yōu)化債務(wù)結(jié)構(gòu)。此次發(fā)債融到的80億美元，將用于為目前的債務(wù)和信貸協(xié)議進行再融資。

　　據(jù)報道，阿里巴巴集團目前的貸款余額和信貸額度高達110億美元。

　　憑借中國電子商務(wù)的概念和良好的財務(wù)業(yè)績，阿里巴巴上市之后股價一路高漲，市值達3000億美元，其企業(yè)債券的發(fā)行自然也不是問題。

　　美國彭博社引述知情人士的話說，阿里巴巴此次發(fā)行80億美元債券，但一共從華爾街投資人獲得了570億美元的訂單，是發(fā)行額的七倍多。

　　由于投資人出現(xiàn)搶購，阿里巴巴債券的承銷商比原定調(diào)低了債券收益率，收益率下調(diào)，債券價格自然攀升。

　　巴倫周刊表示，阿里巴巴此次也是今年美國資本市場規(guī)模最大的公司債券發(fā)行計劃。

　　美國GMP證券公司專門研究固定收益投資產(chǎn)品的分析師阿德里亞·米勒(AdrianMiller)在接受巴倫周刊網(wǎng)站采訪時表示，最近美國資本市場對于新發(fā)行企業(yè)債券的需求都很強勁，最近投資級別的幾次發(fā)債計劃，都獲得了成功。

　　米勒表示，阿里巴巴是一家投資界都很熟悉的公司，擁有良好的財務(wù)健康狀況，對于這樣的企業(yè)，投資級企業(yè)債券市場顯然是張開了懷抱。

　　這位分析師表示，阿里巴巴公司債券的需求很踴躍，這導(dǎo)致一共發(fā)行80億美元，卻獲得了570億美元的認購訂單。

　　此次債券發(fā)行將會在美國當(dāng)?shù)貢r間周四下午結(jié)束，另外由于出現(xiàn)大幅超額認購，因此債券上市之后的利息差空間將十分有限。

　　早前，美國曾披露，阿里巴巴將發(fā)行的五年期債券，收益率只比美國國債高出了1.1個百分點，但最終發(fā)行時，收益率比原計劃更低，收益率走低，意味著債券更加搶手，導(dǎo)致價格上漲。

　　作為對比的是，eBay最近發(fā)行的五年期企業(yè)債券，收益率比相同期限美國國債高出了0.87個百分點。

　　據(jù)巴倫周刊網(wǎng)站報道，阿里巴巴原定分為8批債券，但最終取消了其中的一批，即五年期的浮動利率債券。