阿里本月初宣布與全球免稅巨頭Dufry達(dá)成合作后，兩者的合作進(jìn)展便獲得外界的密切關(guān)注。解讀其意圖者甚多，以“要?jiǎng)又忻獾拿舛惖案狻钡牟聹y(cè)為主。

近日，Dufry向外界披露了其與阿里的合作進(jìn)展——該公司與阿里的合資企業(yè)目前正在確定和建立中，將尋找進(jìn)一步發(fā)展中國(guó)旅游零售渠道以及在數(shù)字化轉(zhuǎn)型領(lǐng)域進(jìn)行合作的機(jī)會(huì)。

作為“五新”戰(zhàn)略的其中重要一支，阿里將新零售的布局延伸到旅游領(lǐng)域則在情理之中。而當(dāng)外界試圖解讀其與Dufry的合作時(shí)，先前發(fā)生的另一項(xiàng)戰(zhàn)投也不容忽視——9月底，阿里宣布戰(zhàn)略入股眾信旅游，推進(jìn)“旅游線下新零售”商業(yè)模式。

兩者交映，阿里劍指旅游新零售之心顯而易見(jiàn)。

難撼國(guó)內(nèi)免稅格局

今年10月5日，阿里與Dufry達(dá)成戰(zhàn)略合作，前者擬同意收購(gòu)后者不超過(guò)9.99%的股份，并且在中國(guó)組建一家合資公司，持股比例分別為51%和49%。10月20日，入股事項(xiàng)有了實(shí)質(zhì)性進(jìn)展：Dufry對(duì)外公布了增發(fā)新股的最終發(fā)行數(shù)量和發(fā)行價(jià)，共籌集約8.2億瑞士法郎，阿里持股6.1%。

“目前沖擊不大?！碑?dāng)談到阿里入股Dufry是否會(huì)對(duì)國(guó)內(nèi)免稅行業(yè)形成沖擊時(shí)，一位不愿具名的分析師告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者，兩者未來(lái)的合作更多可能集中于不需要免稅牌照的業(yè)務(wù)方面，如跨境電商方面，這一客戶群和免稅業(yè)務(wù)客戶群有所區(qū)別。

今年以來(lái)，國(guó)內(nèi)免稅市場(chǎng)迎來(lái)了風(fēng)口。一方面，政策和疫情驅(qū)使消費(fèi)需求回流，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)大循環(huán)被激活；另一方面，免稅行業(yè)利好政策頻出，資本市場(chǎng)競(jìng)相追逐免稅熱點(diǎn)。數(shù)據(jù)顯示，國(guó)內(nèi)免稅行業(yè)正處于飛速發(fā)展的階段。2019年，中國(guó)免稅行業(yè)規(guī)模約520億元，同比增長(zhǎng)約32%，這一增速超過(guò)了世界其他國(guó)家的免稅市場(chǎng)。“十一長(zhǎng)假”的數(shù)據(jù)同樣能反映國(guó)內(nèi)免稅市場(chǎng)的燥熱：根據(jù)?？诤ｊP(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，10月1日至8日，?？诤ｊP(guān)共監(jiān)管海南離島免稅購(gòu)物金額10.4億元、旅客14.68萬(wàn)人次、免稅品99.89萬(wàn)件，同比分別增長(zhǎng)148.7%、43.9%、97.2%。

國(guó)內(nèi)免稅市場(chǎng)群雄逐鹿之下，阿里牽手Dufry，旋即引發(fā)外界對(duì)其意欲分食免稅蛋糕的猜測(cè)。這與后者全球免稅市場(chǎng)份額常年穩(wěn)居第一的市場(chǎng)地位有關(guān)。21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者注意到，從2008年起，Dufry也在開(kāi)始布局中國(guó)市場(chǎng)。但由于牌照因素，該公司無(wú)法在中國(guó)開(kāi)展免稅業(yè)務(wù)，其主要業(yè)務(wù)表現(xiàn)形式為機(jī)場(chǎng)有稅。

在現(xiàn)行政策框架之下，不僅Dufry自身難以直接進(jìn)入中國(guó)的免稅市場(chǎng)，即便作為全球免稅巨頭與阿里站到了一起，兩者合作也難以切入。

“這是一個(gè)以牌照為準(zhǔn)的特殊行業(yè)。”前述分析人士告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者，免稅屬于特許經(jīng)營(yíng)行業(yè)，需要持牌進(jìn)入。根據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者的統(tǒng)計(jì)，截至目前免稅行業(yè)僅有10張免稅牌照，分別由中國(guó)中免、深圳國(guó)資委、海南國(guó)資委、國(guó)藥集團(tuán)、王府井等持有。

實(shí)際上，阿里涉足免稅由來(lái)已久。

21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者注意到，2018年11月，中國(guó)旅游集團(tuán)免稅業(yè)務(wù)（即中國(guó)中免）與阿里簽署了戰(zhàn)略合作備忘錄，雙方將攜手打造免稅新零售、旅游購(gòu)物領(lǐng)域新模式。而此次戰(zhàn)略合作內(nèi)容涉及阿里的業(yè)務(wù)線頗廣，包括阿里旗下飛豬旅行、阿里云、支付寶、菜鳥(niǎo)物流等。

與中國(guó)中免的免稅合作在2019年有了實(shí)質(zhì)性落地。這年3月，飛豬旅行上線了“出境購(gòu)”頻道，采取免稅預(yù)約的模式，即旅客可在出境前或出境游過(guò)程中通過(guò)該平臺(tái)提前預(yù)訂免稅產(chǎn)品，在線選擇提貨時(shí)間和提貨地點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)“線上買(mǎi)、線下提”。21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者查詢(xún)飛豬旅行App發(fā)現(xiàn)，如今“出境購(gòu)”頻道已經(jīng)變更為“旅行購(gòu)”，按免稅店地點(diǎn)劃分為了韓國(guó)、日本兩個(gè)境外子頻道，海南、中國(guó)香港、中國(guó)澳門(mén)、廣州、廈門(mén)、沈陽(yáng)、南京、西安等境內(nèi)頻道。此外，該平臺(tái)還直接推出“直郵到家”。值得一提的是，與中國(guó)中免的合作是目前支撐飛豬旅行平臺(tái)免稅購(gòu)物的核心。換言之，飛豬旅行平臺(tái)免稅的主要供貨渠道則來(lái)自中國(guó)中免的旗下免稅店。

阿里入股Dufry也無(wú)法解決入局免稅的牌照問(wèn)題。但光大證券的分析指出，“從阿里角度來(lái)看，此次合作有望大幅提升其旅游零售端的采購(gòu)及供貨能力，加強(qiáng)其旅游行業(yè)方面布局。”

能否“顛覆”旅游新零售？

有分析認(rèn)為，Dufry所擁有的供應(yīng)鏈和大數(shù)據(jù)資源，是阿里通過(guò)此次合作“抄底”海外電商零售的一次機(jī)會(huì)。

據(jù)相關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，Dufry在國(guó)際機(jī)場(chǎng)旅游零售領(lǐng)域的市場(chǎng)份額占比約20%，對(duì)標(biāo)25億人的全球潛在客戶。此外，Dufry的國(guó)際品牌供應(yīng)商達(dá)到1000家，這些數(shù)據(jù)都成為阿里進(jìn)軍國(guó)際零售的寶貴資源。

事實(shí)上，阿里旗下淘寶、天貓等電商平臺(tái)在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的發(fā)展紅利已經(jīng)接近飽和，國(guó)內(nèi)電商市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)格局已經(jīng)變得越來(lái)越激烈。盡管電商下沉的趨勢(shì)愈發(fā)明顯，但在拼多多、美團(tuán)、抖音、快手等平臺(tái)的“圍攻”下，阿里需要再造新的增長(zhǎng)點(diǎn)。

免稅只是旅游零售的一部分，而阿里所要“顛覆”的是整個(gè)旅游零售。

為了“革新”旅游業(yè)，阿里投入了飛豬旅行這顆“重磅炸彈”。2018年發(fā)起的“新旅行聯(lián)盟”計(jì)劃記憶猶新：這一計(jì)劃是飛豬旅行聯(lián)合全球旅行服務(wù)商、各國(guó)旅游局、阿里生態(tài)伙伴共同打造以消費(fèi)者為中心，依托大數(shù)據(jù)、構(gòu)筑全鏈路連接的行業(yè)新生態(tài)，以期提升旅行體驗(yàn)。

21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者注意到，飛豬旅行自誕生起便一再?gòu)?qiáng)調(diào)自身非“OTA（在線旅游）”的屬性。其核心模式是，希望鏈通旅行商家和企業(yè)，依靠淘寶、支付寶等阿里生態(tài)圈資源，來(lái)提升旅游、酒店行業(yè)的效率。隨后的發(fā)展顯示，飛豬旅游的定位由“OTP（在線旅游服務(wù)平臺(tái)）”向“OTM（在線旅游生態(tài)）”實(shí)現(xiàn)了升級(jí)。

在今年“十一”長(zhǎng)假前夕，飛豬旅行率先打響“百億補(bǔ)貼”計(jì)劃，一度引發(fā)外界對(duì)其是否會(huì)掀起新一輪燒錢(qián)大戰(zhàn)的質(zhì)疑。飛豬旅行總裁莊卓然對(duì)此表示，百億補(bǔ)貼不是短期營(yíng)銷(xiāo)，是面向消費(fèi)者構(gòu)建商家價(jià)值的長(zhǎng)期舉措。他還強(qiáng)調(diào)，行業(yè)對(duì)補(bǔ)貼的認(rèn)知，不應(yīng)該只停留在搶份額這個(gè)層面，而應(yīng)該更多地比拼商家在平臺(tái)的成長(zhǎng)力。

戰(zhàn)略投入眾信旅游，則再次彰顯阿里的決心——其希望將“革新”的觸角進(jìn)一步延伸到線下。

今年發(fā)生的疫情對(duì)國(guó)內(nèi)旅行社不僅帶來(lái)了直接的經(jīng)營(yíng)沖擊，更是暴露了旅行社的“痼疾”。眾信旅游董事長(zhǎng)、總經(jīng)理馮斌在接受媒體采訪時(shí)表示，在疫情之下，旅行社行業(yè)無(wú)論是供應(yīng)商、渠道商還是資源、產(chǎn)品，都處于分散狀態(tài)，沒(méi)有一個(gè)高效聚合平臺(tái)。

今年9月底，眾信旅游公告稱(chēng)，阿里擬受讓眾信旅游4547.0395萬(wàn)股股份，約占上市公司總股本的5%。與此同時(shí)，眾信旅游還與飛豬旅行母公司浙江阿里旅行投資有限公司簽署了《戰(zhàn)略合作框架協(xié)議》，通過(guò)設(shè)立合資公司，探索和推進(jìn)“旅游線下新零售”商業(yè)模式。

阿里與眾信旅游的合作涉及產(chǎn)品供給、渠道和品牌、大數(shù)據(jù)技術(shù)、支付和系統(tǒng)等方面。安信證券分析認(rèn)為，兩者的合資公司定位旅游B2B領(lǐng)域，擬打造全域旅游分銷(xiāo)平臺(tái)，對(duì)比目前均以線下商談的旅游B2B模式，有望對(duì)國(guó)內(nèi)旅游行業(yè)的資源端、批發(fā)端、零售端等企業(yè)在匹配、渠道、獲客和資金等各環(huán)節(jié)實(shí)現(xiàn)效率提升。

馮斌對(duì)其與阿里的合作也抱以能解決旅行社行業(yè)難題的希望?！拔覀兿肱c阿里一起打造一個(gè)面向B端旅行社的綜合服務(wù)平臺(tái)，主要解決的兩個(gè)核心問(wèn)題，就是資源和資金?！瘪T斌對(duì)媒體表示，阿里恰巧既有技術(shù)，又懂金融。

無(wú)論是入股眾信旅游，還是牽手Dufry，阿里通過(guò)串聯(lián)旅游行業(yè)的產(chǎn)品批發(fā)商、渠道商，也進(jìn)一步加強(qiáng)了其在旅游新零售的布局。來(lái)自旅行社的期待，或許正是阿里能實(shí)現(xiàn)“顛覆”旅游業(yè)的可能性所在。