這里世界服裝鞋帽網(wǎng)的小編給大家介紹的是現(xiàn)貨電子盤投資者頻遭巨虧，查處風(fēng)暴即將開始。

　　“別想在里面賺錢，沒有人能做得到。遠(yuǎn)離，越遠(yuǎn)越好。”對現(xiàn)貨電子盤投資，業(yè)內(nèi)人士給出了這樣的忠告。

　　打著“準(zhǔn)期貨”交易的旗號，現(xiàn)貨電子盤自詡“高風(fēng)險高回報”，然而，不斷出現(xiàn)的維權(quán)投資者卻讓市場無法看清其真實面目。

　　現(xiàn)貨電子盤到底是什么?為何投資者頻頻遭遇巨虧?

　　記者拿到的一份現(xiàn)投資者頻頻遭遇巨虧貨白銀(21.09, -0.21, -0.99%)軟件或許能解釋這一切：通過技術(shù)手段，交易平臺可以輕而易舉地獲得客戶交易數(shù)據(jù)，窺視投資者的一舉一動。

　　57歲的夏某是上海某研究單位員工，2013年，她在湖南春暉等平臺開戶做金屬、農(nóng)產(chǎn)品現(xiàn)貨電子盤，很快把夫妻二人積攢了一輩子的70萬元虧光。

　　“心力交瘁，感覺撐不住了，有幾次根本爬不起來，心跳只有50幾下。” 對于巨虧的慘痛經(jīng)歷，夏某歷歷在目。因為覺得虧欠家人太多，她執(zhí)意離婚，并把房子留給老伴，自己只身外出取證維權(quán)。

　　事實上，夏某的情況遠(yuǎn)非個案。

　　近三年時間，數(shù)以萬計的投資者被引誘入市，并在精心設(shè)計的對賭游戲中傾家蕩產(chǎn)，而面對維權(quán)，他們舉步維艱。

　　不過，這一情況正在改變。今年3月，針對部分現(xiàn)貨電子交易平臺的詐騙行為，公安部牽頭成立了以刑偵力量為主的“3.20專案組”，專項整治活動偵查范圍涉及全國多個省市。湖南春暉一案被湖南婁底公安局以詐騙罪立案，涉案的30多人被抓，其中刑事拘留十幾個人。

　　在辦案民警看來，這些現(xiàn)貨電子盤交易不僅是非法經(jīng)營，更涉嫌詐騙，他們通過操縱價格、與客戶對賭來牟利。

　　龐大的巨額虧損群體

　　面對巨額盈利誘惑，許多投資者放松了警惕，從牛刀小試到押上全副身家，最終深陷巨虧泥潭

　　廣東的宋學(xué)彥是工程報價師，從來沒有接觸過股票、期貨等金融產(chǎn)品。去年6月，面對“炒白銀月盈利超20%”的誘惑，他在民泰貴金屬開了戶。當(dāng)月21日、25日分兩次打進(jìn)20.5萬元。由于沒有投資經(jīng)驗，每次下單都聽從民泰貴金屬“分析師”QQ喊單(指導(dǎo)操作)，四天賬戶資金就少了6000元。宋學(xué)彥覺得風(fēng)險很大，26日就將賬上余額全部轉(zhuǎn)出。

　　然而，當(dāng)天他接到民泰貴金屬方面的電話，說幾天后可以得到首席分析師提供的VIP大客戶指導(dǎo)，這次宋學(xué)彥決定再試一次，打進(jìn)20萬元。接下來的五個交易日，他賺了9萬多。

　　可惜好景不長，7月3日，民泰貴金屬再次來電稱，7月5日美國將發(fā)布非農(nóng)數(shù)據(jù)，行情波動大可以多賺，建議加錢。

　　有了之前9萬多的收益，宋學(xué)彥步子邁得大了不少——以房屋抵押融資26萬元入市。7月5日，白銀價格大跌，宋學(xué)彥遵照指導(dǎo)下跌時買多，觸底時又滿倉做空，一天虧了22萬。面對巨額虧損，宋學(xué)彥再次提出不做了，而民泰貴金屬則稱讓首席分析師幫他雙倍賺回，并稱若不加錢將要爆倉。

　　迫于損失壓力，宋學(xué)彥再次選擇相信，8、9兩日，他轉(zhuǎn)入40萬元。在首席分析師指導(dǎo)下，7月8日至11日，宋學(xué)彥又虧了22.7萬元。

　　在短短14個交易日，宋學(xué)彥虧損了36.6萬元。宋學(xué)彥將賬上剩余的41.2萬元退出來后，再也沒有相信民泰貴金屬的話。

　　不過，現(xiàn)貨電子盤并未離開宋學(xué)彥的視線。今年3月15日，宋學(xué)彥看到了央視關(guān)于貴金屬交易機(jī)構(gòu)更改后臺數(shù)據(jù)的報道，開始走上維權(quán)道路。在這里，他遇到了一個龐大的貴金屬受害群。

　　在民泰群里，群友名稱都帶上了損失，比如，宋學(xué)彥的群名稱是民泰37，表示虧損37萬，其他還有民泰45萬、民泰160萬……

　　根據(jù)這些投資者的反饋，現(xiàn)貨電子盤交易有幾個特點：首先，以首席分析師、一級分析師帶隊為誘餌，誘導(dǎo)客戶多入金，50萬、100萬元……其次，非農(nóng)數(shù)據(jù)發(fā)布前夕，鼓動客戶多加金;再次，非農(nóng)數(shù)據(jù)發(fā)布等行情波動大的日子，交易系統(tǒng)經(jīng)?？ぃ蛉迕?，或十來秒無法操作;另外，賬戶資金較多時，平臺或代理商頻繁喊單、滿倉操作、反向操作，使客戶在短期內(nèi)巨虧。

　　別人能看到你的交易

　　“現(xiàn)貨白銀投資者的操作均是在電子盤內(nèi)進(jìn)行的虛擬或者模擬交易，其在完成入金之時便注定陷入一場必然是輸?shù)馁€局。”

　　現(xiàn)貨電子盤最早源于地下炒匯。2003年，國家解禁個人買賣黃金(1323.20, -7.70,-0.58%)，地下炒金平臺仿照地下炒匯期貨合同，創(chuàng)設(shè)了黃金電子盤交易。它們打著接軌國際市場牌子，以高杠桿交易中遠(yuǎn)期黃金。

　　2009年以后，全國各地涌現(xiàn)了許多大宗商品(貴金屬、能源、農(nóng)產(chǎn)品)交易場所，有的交易場所模仿黃金中遠(yuǎn)期交易，創(chuàng)設(shè)了現(xiàn)貨電子盤。其中，又以貴金屬交易規(guī)模為最大。2011年12月，央行[微博]出臺政策，除了上海黃金交易所和上海期貨交易所，其他不得設(shè)立黃金交易平臺。從此開始，白銀漸漸充當(dāng)大宗商品現(xiàn)貨電子盤主角。

　　看似正規(guī)的交易，為何絕大部分投資者都會虧損呢?

　　代理過多例貴金屬交易糾紛案件的北京市合川律師事務(wù)所律師王德怡向記者道出了其中玄機(jī)。這種所謂的“現(xiàn)貨”交易，處處是陷阱。“這類交易場所實行做市商制度，即交易平臺或旗下會員、代理商也入市交易，他們與投資者互為買賣對手，投資者賠的就是他們賺的;由于交易約定了高額杠桿比例(通常為12.5倍~50倍)，故輸贏放大數(shù)倍。至于那些喊單的分析師，他們根本沒有相應(yīng)資質(zhì)，其真實身份就是從交易平臺領(lǐng)取提成的業(yè)務(wù)員。”

　　除此之外，交易資金缺乏銀行第三方托管、監(jiān)管。銀行與平臺只有資金轉(zhuǎn)賬結(jié)算關(guān)系，客戶資金全部進(jìn)入交易平臺公司賬號，并未進(jìn)入任何真實的國際或國內(nèi)市場。

　　并且，由于交易軟件是交易平臺定制的，它們可以通過服務(wù)器，看到投資者下的單，并實現(xiàn)對交易數(shù)據(jù)的控制。同樣，他們可以通過控制后臺，對那些操盤水平較高、資金出入量大的客戶，進(jìn)行自動、重點監(jiān)控，限制投資者出金。

　　記者設(shè)法拿到了一份現(xiàn)貨白銀軟件后臺。這份軟件打開的是一個服務(wù)器規(guī)則編輯器菜單，上有子欄目“大筆入金掃描、高頻交易掃描、掃描賺錢的人”，在“大筆入金掃描”的參數(shù)設(shè)計一欄，則寫著延時10秒，“高頻交易掃描”參數(shù)設(shè)計一欄，寫著延時5秒。供職于期貨軟件的張先生稱，對交易軟件進(jìn)行后臺操控設(shè)計非常容易，不正規(guī)的交易平臺提供的交易不安全，投資者九成虧損。極少數(shù)水平高的個人投資者賺到了錢，想出金時也出不了，此時平臺往往卷錢走人。

　　維權(quán)之路并不容易

　　租房子、轉(zhuǎn)賬卷款、打一槍換一個地方是貴金屬交易公司的共同特點。江西一家貴金屬交易公司，在客戶維權(quán)期間，迅速注銷玩失蹤。而后不出幾個月，幾個股東跑到福建，又注冊了一家貴金屬交易平臺

　　交易損失巨大，現(xiàn)貨白銀投資者要想討回?fù)p失則非常困難。

　　投資者小曾與民泰貴金屬簽有一份協(xié)議，如果雙方發(fā)生爭議，可向天津貴金屬交易所(下稱天交所)申請調(diào)解或提交中國國際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易仲裁委員會天津國際經(jīng)濟(jì)金融仲裁中心進(jìn)行仲裁。

　　幾天之內(nèi)虧損70%后，小曾開始維權(quán)。這時他才知道，民泰貴金屬受害者去天津仲裁的，沒有一個是贏家。王德怡表示，仲裁具有仲裁費(fèi)高、案件審理不透明的特點，地方仲裁庭很容易為交易中心操控。

　　對此，中銀律師事務(wù)所上海所律師郝大海也表示認(rèn)同，民泰貴金屬交易的主要是天交所品種“現(xiàn)貨白銀”，民泰貴金屬實際辦公地在上海，注冊地卻在天津，協(xié)議約定出現(xiàn)爭議去天津仲裁。天津相當(dāng)于民泰貴金屬的“主場”。目前還沒有發(fā)現(xiàn)投資者贏過民泰貴金屬的案子。

　　即便打贏了官司，要追回?fù)p失也是難上加難。

　　比如在業(yè)內(nèi)頗為知名的恒泰大通事件，2013年，由于大量客戶起訴恒泰大通，北京朝陽法院進(jìn)行了主動審查，最終認(rèn)定，該交易模式是期貨交易，但恒泰大通不具備期貨交易資格，因而所從事的為非法交易，應(yīng)返還客戶本金。

　　不過，這些客戶未能拿回本金。接近恒泰大通的知情人透露，見苗頭不對，恒泰大通老板王志斌[微博]早早地就把幾十億元從賬上劃走了?，F(xiàn)在人也找不到了，更別說接下來判決執(zhí)行如何了。

　　事實上，這一做法非常普遍。租房子、轉(zhuǎn)賬卷款、打一槍換一個地方是它們的共同特點。江西一家貴金屬交易公司，在客戶維權(quán)期間，迅速注銷玩失蹤。而后不出幾個月，幾個股東跑到福建，又注冊了一家貴金屬交易平臺。2013年10月，上市公司大智慧通過全資子公司買下民泰貴金屬70%股權(quán)。2014年6月11日，各地投資者到上海維權(quán)，當(dāng)晚大智慧宣布將上述股權(quán)出售給實際控制人妹夫。

　　知情人士透露，貴金屬行業(yè)的暴利使平臺商舍不得離開。以前，現(xiàn)貨白銀案多發(fā)生在浙江等發(fā)達(dá)地區(qū)，現(xiàn)在很多人轉(zhuǎn)移到較偏遠(yuǎn)的地方，如新疆、山西、青海等地注冊平臺，老板還是原來的。“去青海等偏遠(yuǎn)地方打個官司，山高路遠(yuǎn)，成本太高，很多人不得不放棄維權(quán)。”王德怡稱。

　　查處風(fēng)暴即將開始

　　公安部已部署對多個大宗商品交易所進(jìn)行突擊檢查，此次行動“更傾向于定性金融詐騙，目標(biāo)就是針對貴金屬現(xiàn)貨交易”

　　據(jù)新華社報道，上個月，公安部刑偵部門牽頭，統(tǒng)一部署對國內(nèi)多個大宗商品交易所進(jìn)行突擊檢查，涉及多個省市。據(jù)介紹，此次行動“更傾向于定性金融詐騙，目標(biāo)就是針對貴金屬現(xiàn)貨交易，就是沖著白銀現(xiàn)貨去的。”

　　對于本次行動，記者致電公安部新聞聯(lián)絡(luò)處，相關(guān)人士沒有透露更多詳情。

　　一資深人士向上透露，去年下半年開始，山西、遼寧、重慶等地代理商、散戶報案量增多，公安部開始介入現(xiàn)貨電子市場。而今年以來，整頓更為嚴(yán)厲，不少平臺遭到查處。

　　在一家名為“現(xiàn)貨海”的網(wǎng)站，匯集了近期暫停交易或系統(tǒng)升級的名單，自5月22日以來，共列有24家企業(yè)，而6月中旬以來新加入的就達(dá)14家，其中現(xiàn)貨電子交易管理最為寬松的天津就有8家。

　　盡管現(xiàn)貨電子盤交易引發(fā)訴訟不斷。但是，記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，從目前來看，天交所、廣東貴金屬交易所、昆明貴金屬交易、西北黃金交易所、海西商品交易所等獲得地方政府批準(zhǔn)的平臺運(yùn)行似乎一切照舊。

　　而上文提及的宋學(xué)彥在與民泰貴金屬談判無果后，向上海市浦東公安分局報案。4月22日，上海浦東公安分局發(fā)來通知書，稱該交易合同詐騙沒有犯罪事實，不予立案。

　　其后，宋學(xué)彥給天津金融辦、天交所打電話維權(quán)。天津金融辦的回復(fù)是，根據(jù)天交所反饋，天交所事前進(jìn)行了風(fēng)險提示和模擬交易，而民泰貴金屬是天交所第166號會員。

　　郝大海律師告訴記者，其代理的兩宗天交所會員為被告的訴訟中，客戶均要求把天交所列為原告，目前法院還沒有同意。

　　一位資深黃金分析師告訴記者，貴金屬交易平臺實行做市商制度，即下屬會員參與現(xiàn)貨白銀對賭交易，交易平臺與下屬代理商就交易額分成，雙方有共同利益。

　　在此背景下，成為交易平臺會員顯然很合算。據(jù)悉，有的交易平臺一個會員席位轉(zhuǎn)讓費(fèi)達(dá)到了1500萬元，而2008年左右僅50萬元。背后是會員超高“盈利”支撐。