當前，我國經(jīng)濟發(fā)展正處于加快轉(zhuǎn)型的關鍵時期。從國際看，金融危機的影響仍在持續(xù)，世界經(jīng)濟一段時期內(nèi)難以擺脫低速增長;從國內(nèi)看，無論是產(chǎn)能過剩問題的困擾，還是勞動力成本上升和資源環(huán)境約束的增強，都凸顯了原有增長方式面臨的重大挑戰(zhàn)。經(jīng)濟發(fā)展方式轉(zhuǎn)變和經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整本質(zhì)上是一場深刻的社會變革。

　　事實上，改革開放以來，金融改革正是在經(jīng)濟轉(zhuǎn)型和結(jié)構(gòu)調(diào)整的大背景下，不斷深化和發(fā)展。在此背景下，為適應經(jīng)濟形勢的需要，我國利率、匯率等諸項金融改革相繼推進，市場化建設步伐不斷加快。就匯率改革而言，實際上是放在整個擴大內(nèi)需的一攬子政策之中，和其他政策一起推出的，目的在于促進國際收支平衡，其意義也需放在經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整的背景下來看。與此類似，對于利率改革，也需認識到利率與資源要素價格改革、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、地方政府投融資體制、國有企業(yè)改革等問題之間的邏輯聯(lián)系，在我國經(jīng)濟“轉(zhuǎn)方式、調(diào)結(jié)構(gòu)”背景下，不能單純推進利率改革。

　　未來一個時期，隨著新一輪經(jīng)濟轉(zhuǎn)型和結(jié)構(gòu)調(diào)整的深入，也同樣會給金融業(yè)加快轉(zhuǎn)型帶來機遇。與此同時，與上世紀90年代嚴重金融風險被迫改革不同，當前推動金融改革的動力來自“以金融改革推動(倒逼)經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整”，即金融轉(zhuǎn)型也能反過來促進經(jīng)濟轉(zhuǎn)型和結(jié)構(gòu)調(diào)整。未來一個時期，無論是過剩產(chǎn)能化解還是更大范圍的結(jié)構(gòu)調(diào)整，都需要發(fā)揮市場化利率在資金定價、優(yōu)用劣汰以及風 險管理上的功能優(yōu)勢，促進經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級。

　　經(jīng)濟體制改革的核心問題，是處理好政府和市場的關系。盡管當前市場配置資源的作用明顯增強，預算軟約束問題也有了很大改觀，但無庸諱言，政府在資源配置中一方面審批和干預過多，另一方面監(jiān)管和服務不到位的問題仍然存在，行政調(diào)控、政企不分、財政金融不分等計劃經(jīng)濟的傳統(tǒng)痕跡仍不時顯現(xiàn);在發(fā)展動機強烈、追求GDP速度的政績考核機制下，政府大量干預資源配置甚至自身行為公司化，競相優(yōu)惠招商引資，要求金融機構(gòu)配套資金，或通過融資平臺大量負債等，都在一定程度上反映了金融資源配置中政企不分的體制性弊端。

　　十八屆三中全會將市場在資源配置中的地位上升到?jīng)Q定性作用，著力解決的，正是政府在資源配置中干預過多和監(jiān)管不到位并存的問題，既為轉(zhuǎn)變政府職能指明了方向，也給深化金融改革帶來了新的機遇。

　　建立在公平、開放、透明市場規(guī)則之上、競爭有序的市場體系，是優(yōu)化資源配置的基礎。三中全會高度強調(diào)“權利平等、機會平等、規(guī)則平等”等現(xiàn)代市場體系的一般規(guī)則，保證各種所有制經(jīng)濟依法平等使用生產(chǎn)要素、公開公平公正參與市場競爭，既是觀念創(chuàng)新，更是體制機制創(chuàng)新。

　　現(xiàn)代市場體系建設的一般規(guī)則，既包括統(tǒng)一的市場準入規(guī)則，也包括準入后的公平監(jiān)管和優(yōu)勝劣汰機制下的有序市場退出。隨著統(tǒng)一市場準入規(guī)則的確立，利率匯率市場化和金融創(chuàng)新的發(fā)展，金融體系的競爭生態(tài)面臨重大變化，各種市場風險可能增多，客觀上要求健全金融機構(gòu)的市場化退出機制，這既是發(fā)揮金融市場體系優(yōu)化資源配置的基礎，也是維護宏觀金融穩(wěn)定的重要保障。

　　總的來看，如果說過去一個時期我國許多改革多少具有“摸著石頭過河”、相機決策的特征，未來一個時期，我們需要在新的歷史起點上，以更為系統(tǒng)的方式主動推進。下一步需要將深化改革的重點放在體制機制方面，從促進市場化提升效率和維護金融穩(wěn)定防范風險兩個維度加快推進體制創(chuàng)新。

　　發(fā)揮市場在資源配置中的決定性作用，客觀上要求完善主要由市場決定價格的機制，凡是能由市場形成價格的都交給市場，政府不進行不當干預。通過協(xié)調(diào)推進利率市場化、匯率形成機制和人民幣資本項目開放等各項改革，讓資金價格充分反映實際供求狀況，有助于實現(xiàn)金融體系和經(jīng)濟發(fā)展的良性循環(huán)，事關轉(zhuǎn)變發(fā)展方式和結(jié)構(gòu)調(diào)整的全局。

　　需要指出的是，未來一個時期利率匯率市場化改革的推進方式，同樣要注重改革的系統(tǒng)性和協(xié)調(diào)性，既要著眼于金融機構(gòu)和金融市場自身層面，比如加快培育市場定價基準和提升金融機構(gòu)定價能力等，更要著眼于完善外部環(huán)境，比如監(jiān)管上的公平準入促進市場充分競爭，同時要著力加快政府職能轉(zhuǎn)變，著力解決政府過多干預資源配置和政企信用不分等問題，形成資金要素市場化和其他改革的良性互動。

　　未來一個時期，應致力于構(gòu)建一個更具競爭性和包容性的金融市場體系，既為利率等資金要素的市場化發(fā)揮作用創(chuàng)造條件，也能更好地滿足各類市場主體的多層次金融服務需求。一是優(yōu)化金融競爭生態(tài)，促進各類市場主體平等投融資。二是建立一個更均衡的融資結(jié)構(gòu)，完善金融市場體系。三是發(fā)展普惠金融，讓金融發(fā)展成果更多更公平惠及全體人民。

　　金融管理體制改革的關鍵，同樣是著力解決政府干預過多和監(jiān)管不到位并存的問題，要按照三中全會精神，借鑒國際經(jīng)驗并結(jié)合我國國情，重點推進以下改革：

　　進一步構(gòu)建和完善逆周期的宏觀審慎管理政策框架，有效防范系統(tǒng)性金融風險。在中央和地方金融監(jiān)管職責和風險處置責任方面，堅持中央金融管理部門對金融業(yè)的統(tǒng)一管理，督促地方政府改變“重發(fā)展、輕監(jiān)管”的傾向，遵循“區(qū)域性”原則履行好相關職能。加快存款保險(放心保)制度等市場化退出機制建設，加強存款人保護;完善支付、征信等金融基礎設施，為保障金融市場安全高效運行和整體穩(wěn)定奠定基礎。