面對(duì)余額寶、理財(cái)通等各種“寶”類(lèi)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的兇猛攻勢(shì)，最近，銀行系基金紛紛出手。這其中工銀瑞信基金借力母公司工商銀行(3.33, -0.03, -0.89%)接連發(fā)力，在市場(chǎng)引起了不小轟動(dòng)。

　　業(yè)內(nèi)人士稱(chēng)，銀行系“寶寶”“賣(mài)點(diǎn)”突出，因?yàn)殂y行比互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在投資和風(fēng)控方面更勝一籌。銀行系“寶寶”不僅為銀行吸引來(lái)新的客戶(hù)，同時(shí)也為原有客戶(hù)提供了更多的產(chǎn)品選擇，所以就其自身來(lái)看不會(huì)對(duì)銀行活期存款帶來(lái)太大的分流影響。

　　借工行“產(chǎn)寶”大打安全牌

　　在今年1月份，工銀瑞信基金就借道工行推出了“薪金寶”和“天天益”兩款產(chǎn)品。

　　據(jù)介紹，工銀薪金寶是專(zhuān)門(mén)為工行客戶(hù)定制的現(xiàn)金管理工具，購(gòu)買(mǎi)了工行“薪金寶”，其實(shí)就是投資了工銀瑞信的薪金寶貨幣市場(chǎng)基金。1月21日，工銀瑞信薪金寶在工行渠道發(fā)行，原定募集截止日為2014年1月24日，后于1月23日提前結(jié)束募集?；鸷贤?月27日正式生效，募集規(guī)模成功突破百億，達(dá)109.19億元。

　　該基金認(rèn)購(gòu)費(fèi)、申購(gòu)費(fèi)和贖回費(fèi)都為零，采取“每日分配、按日支付”的收益分配方式，首次認(rèn)購(gòu)或申購(gòu)最低起點(diǎn)為100元，追加認(rèn)購(gòu)每筆最低金額為1元，支持T +1日贖回到賬。由工銀瑞信固定收益部投資總監(jiān)、連續(xù)兩屆入選“亞洲各地區(qū)最出色固定收益投資人”的明星基金經(jīng)理杜海濤親自?huà)鞄?，其管理?ldquo;工銀貨幣”基金在2013年度以累計(jì)收益4.38%摘得貨幣基金A類(lèi)(52只)業(yè)績(jī)冠軍，曾多次獲得“金?；?rdquo;榮譽(yù)稱(chēng)號(hào)。

　　分析人士認(rèn)為，雖然在基金規(guī)模等指標(biāo)方面與余額寶暫時(shí)還有一定差距，但工銀薪金寶大打工行“信譽(yù)”牌，意在安全性上與互聯(lián)網(wǎng)“寶寶產(chǎn)品”一較高下。

　　在工銀薪金寶推出不久之前，工銀瑞信已聯(lián)合工行浙江分行推出了名叫“天天益”的類(lèi)余額寶產(chǎn)品，背后與工銀瑞信貨幣基金掛鉤。“天天益”只能通過(guò)工行網(wǎng)銀和手機(jī)銀行兩個(gè)渠道購(gòu)買(mǎi)，目前僅限浙江地區(qū)客戶(hù)，1元起購(gòu)，整元購(gòu)買(mǎi);支持24小時(shí)購(gòu)買(mǎi)和贖回，贖回資金實(shí)時(shí)到賬，而且每天的最高買(mǎi)入和贖回金額上限遠(yuǎn)高于其他互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品，高達(dá)3000萬(wàn)元。

　　據(jù)媒體援引銀行人士的分析稱(chēng)，杭州是支付寶總部所在地，杭州、義烏等地的貿(mào)易商戶(hù)多數(shù)是支付寶用戶(hù)，這兩個(gè)因素導(dǎo)致余額寶對(duì)當(dāng)?shù)劂y行存款沖擊較大。因此，浙江工行提出了開(kāi)發(fā)銀行版支付寶的計(jì)劃，而此時(shí)作為貨幣基金傳統(tǒng)勁旅的工銀瑞信正好有迎戰(zhàn)天弘基金的想法，于是雙方一拍即合。

　　新媒介開(kāi)道多渠道輸血

　　除了借力工行推出新產(chǎn)品之外，工銀瑞信也對(duì)自己的貨幣基金進(jìn)行了改造升級(jí)，利用手機(jī)、微信等新媒介，通過(guò)多元化的銷(xiāo)售渠道來(lái)彌補(bǔ)單一渠道的不足。

　　早在2012年5月份，工銀瑞信在對(duì)旗下工銀瑞信貨幣基金進(jìn)行包裝的基礎(chǔ)上，推出了自稱(chēng)“閑錢(qián)管理利器”的工銀瑞信現(xiàn)金寶，相比于普通貨幣基金T +2到賬來(lái)說(shuō)，工銀瑞信現(xiàn)金寶一上線(xiàn)就實(shí)現(xiàn)了取現(xiàn)T +1到賬，并且通過(guò)現(xiàn)金寶申購(gòu)公司其他基金費(fèi)率享受4折優(yōu)惠。

　　2013年3月份，工銀瑞信現(xiàn)金寶已經(jīng)可以實(shí)現(xiàn)取現(xiàn)T +0到賬，實(shí)時(shí)劃款。直銷(xiāo)網(wǎng)站贖回最快1秒到賬，當(dāng)天贖回、當(dāng)天劃款。單筆贖回下限100份、上限50000份，單日贖回累計(jì)上線(xiàn)20萬(wàn)份。

　　2013年6月份實(shí)現(xiàn)手機(jī)WA P網(wǎng)站、電話(huà)委托充值。2013年7月份實(shí)現(xiàn)工行卡7×24小時(shí)隨用隨贖，單日贖回累計(jì)上限也由20萬(wàn)份升至100萬(wàn)份。

　　2013年9月份以后，先后實(shí)現(xiàn)通過(guò)手機(jī)現(xiàn)金寶客戶(hù)端、微信等新媒體渠道進(jìn)行充值、取現(xiàn)，個(gè)人單筆最低申購(gòu)、追加、贖回金額/份額也由1元/份降為0.01元/份。工銀瑞信現(xiàn)金寶還于2013年底開(kāi)通了基金直銷(xiāo)電子自助交易系統(tǒng)“工行信用卡還款”業(yè)務(wù)，投資者可通過(guò)贖回工銀貨幣的資金償還工行信用卡賬單。

　　值得一提的是，在不斷升級(jí)的半年時(shí)間內(nèi)，工銀貨幣基金的規(guī)模經(jīng)歷了一個(gè)飆升的過(guò)程。工銀貨幣去年業(yè)績(jī)報(bào)告顯示，該基金去年6月底的規(guī)模為75億元，到9月底時(shí)，規(guī)模暴增至為234 .32億元，而去年底規(guī)模已增加至242.83億元。而這期間也正是余額寶上線(xiàn)，受到市場(chǎng)熱捧而規(guī)模猛增的時(shí)候。

　　銀行系“寶寶”分流活期存款有限

　　作為銀行系基金的龍頭公司，工銀瑞信通過(guò)掛鉤自家貨幣基金力推“寶寶產(chǎn)品”已非個(gè)案，這也引起了業(yè)界對(duì)銀行系“寶寶”分流銀行存款的擔(dān)憂(yōu)。

　　近日，央行發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，2014年1月份人民幣存款罕見(jiàn)減少9402億元，而在上周，國(guó)內(nèi)貨幣基金規(guī)模已超萬(wàn)億。截至2月14日，對(duì)接余額寶的天弘增利寶基金規(guī)模已突破4000億元。

　　面對(duì)活期存款的不斷流失和余額寶、理財(cái)通等互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品強(qiáng)大的“吸金”能力，商業(yè)銀行也開(kāi)始反擊，掀起一波存款保衛(wèi)戰(zhàn)。自2013年下半以來(lái)，已有包括工商銀行、中國(guó)銀行(2.51, -0.02, -0.79%)、廣發(fā)銀行、交通銀行(3.77, -0.03, -0.79%)、平安銀行(10.99, -0.25, -2.22%)等在內(nèi)的多家銀行推出類(lèi)余額寶產(chǎn)品，民生銀行(7.45, -0.13, -1.72%)也將于近期攜手民生加銀、匯添富兩家基金公司推出“如意寶”。

　　分析人士稱(chēng)，　　曾有非銀行系基金公司高管稱(chēng)，銀行做類(lèi)余額寶的產(chǎn)品無(wú)異于向自己非常看重的活期存款開(kāi)刀，是在“革自己的命”。但多位業(yè)內(nèi)人士稱(chēng)，相比銀行百萬(wàn)億級(jí)的存款規(guī)模來(lái)說(shuō)，貨幣基金規(guī)模并不大。此外，出于業(yè)務(wù)條線(xiàn)對(duì)存款過(guò)于看重的考慮，銀行方面也在拿捏部門(mén)之間的微妙平衡。目前，未見(jiàn)銀行對(duì)“寶寶產(chǎn)品”大肆宣傳，其規(guī)模占整個(gè)貨幣基金的規(guī)模比例還很小。所以，對(duì)銀行活期存款的分流作用有限，還不足以革到自己的命。