2019年8月中國棉紡織景氣指數(shù)45.91，與7月相比下降0.34。8月初，中美貿(mào)易關(guān)系進(jìn)一步惡化，市場悲觀情緒再度升起。棉花、化纖價格紛紛下跌，儲備棉成交率也較7月大幅下降。8月底，隨著“金九銀十”即將到來，下游訂單陸續(xù)好轉(zhuǎn)，企業(yè)逐漸增加原料庫存，加大生產(chǎn)，為后續(xù)訂單做好充足準(zhǔn)備。但由于前期產(chǎn)品庫存較高，因此紗布價格仍然缺乏上漲支撐，維持下跌，市場旺季跡象不明顯。中美經(jīng)貿(mào)磋商在經(jīng)歷了若干次的起伏后，近期，中美雙方已同意10月初在華盛頓舉行第十三輪中美經(jīng)貿(mào)高級別磋商，加上雙方都釋放出了一些利好的信號，市場信心有所回暖，預(yù)計9月中國棉紡織景氣指數(shù)略有上升。

　　     原料采購價格指數(shù)

　　8月原料采購價格指數(shù)46.96，與7月相比下降0.35。8月初，特朗普宣稱擬對3000億美元中國輸美商品加征10%關(guān)稅，引起市場波動，隨即，中方做出回應(yīng)，對8月3日后新成交的美國農(nóng)產(chǎn)品采購暫不排除進(jìn)口加征關(guān)稅，受此影響，國內(nèi)外棉花期貨、現(xiàn)貨價格均大幅下跌，雖然隨后美加征關(guān)稅推遲，棉花價格有所上漲，但月均價較7月大幅下降。數(shù)據(jù)方面，CotlookA指數(shù)平均值70.78美分/磅，環(huán)比下降4.76美分/磅；國內(nèi)3128B級棉花現(xiàn)貨均價為13043元/噸，環(huán)比下降888元/噸。化纖短纖方面，粘膠短纖受市場清淡影響，價格持續(xù)下跌，滌綸短纖在原料PTA的影響下波動較為頻繁，但整體處于下行態(tài)勢。8月，主流粘膠纖維均價為11288元/噸，環(huán)比下降565元/噸；1.4D直紡滌短均價為7212元/噸，環(huán)比下降900元/噸。目前，CotlookA指數(shù)和滌綸短纖均價較8月稍有增加，但3128級棉花和主流粘膠短纖均價仍低于8月，因此，預(yù)計9月原料采購價格指數(shù)增加概率不大。

　　     原料庫存指數(shù)

　　8月原料庫存指數(shù)47.22，與7月相比增加1.11。通過中棉行協(xié)調(diào)研了解，8月，棉花庫存量增加的企業(yè)約占42%，持平的約占33%；化纖短纖庫存量增加的企業(yè)約占47%，持平的約占36%。8月，紡織企業(yè)新增訂單數(shù)量不多，儲備棉成交率受中美貿(mào)易關(guān)系加劇影響有所下降。隨著中下旬原料價格小幅回升，加上部分“雙十一”訂單逐步啟動，企業(yè)加大原料采購量，增加原料庫存。由于臨近新棉上市，市場棉花供應(yīng)充足，且新棉收購價格低于去年，因此，企業(yè)棉花庫存量增加不高，中棉行協(xié)跟蹤企業(yè)數(shù)據(jù)顯示，8月企業(yè)原棉庫存環(huán)比增加0.72%。9月，部分地區(qū)市場有所回暖，企業(yè)開工率增加，原料消耗速度加大，預(yù)計9月原料庫存指數(shù)可能上升。

　　     生產(chǎn)指數(shù)

　　8月生產(chǎn)指數(shù)45.88，與7月相比增加0.72。調(diào)研了解到，8月產(chǎn)量較7月增加的企業(yè)約占49%，持平的企業(yè)約占40%，產(chǎn)量減少的企業(yè)僅占11%。大中型企業(yè)已基本保持正常開工，滿負(fù)荷生產(chǎn)，小型企業(yè)由于客戶資源較少，訂單略顯不足，開工情況相對欠佳。從品種來看，市場對于常規(guī)紗線的需求稍好于高支精梳產(chǎn)品，因此，生產(chǎn)常規(guī)純棉產(chǎn)品的企業(yè)開工情況相對較好。跟蹤企業(yè)數(shù)據(jù)顯示，8月紗產(chǎn)量環(huán)比增加1.34%，布產(chǎn)量環(huán)比增加1.80%。9月，雖然旺季現(xiàn)象與以往相比不明顯，但與前幾個月相比企業(yè)訂單略有增加，開工情況已大有改善，預(yù)計9月生產(chǎn)指數(shù)上升可能性較大。

　　     產(chǎn)品銷售指數(shù)

　　8月產(chǎn)品銷售指數(shù)44.36，與7月相比下降0.63。8月上旬，受宏觀利空消息刺激，棉花、棉紗期貨價格大幅下挫，下游訂單乏力，常規(guī)品種價格競爭壓力較大，紡企信心不足，低價出貨已成常態(tài)。下旬，棉紗市場整體走貨有所好轉(zhuǎn)，尤其氣流紡紗線走貨較為順暢?？棌S銷售壓力依然較大，訂單較少，降價聲不斷，只有少數(shù)企業(yè)訂單充足，但后續(xù)訂單缺乏。價格方面，32支純棉普梳紗平均價格為20560元/噸，環(huán)比下降433元/噸，純棉坯布(32*32 130*70 2/1 47"斜紋)平均價格為5.17元/米，環(huán)比下降0.04元/米。進(jìn)入九月，市場略有“升溫”，相比之前的蕭條，稍微有了氣色。但前期紡企庫存較高，產(chǎn)品價格競爭依然激烈。

　　     產(chǎn)品庫存指數(shù)

　　8月產(chǎn)品庫存指數(shù)45.2，與7月相比下降0.31。8月，市場詢價報價增多，但實際成交訂單并沒有明顯好轉(zhuǎn)，部分工廠庫存數(shù)量持續(xù)增加，加上原料價格下行，產(chǎn)品價格不斷下跌，即使工廠有意降價清庫存，但下游訂單量也沒有較大幅度增加。尤其織廠，訂單以批量小訂單為主，且后續(xù)訂單不足，庫存壓力依然較大。調(diào)研了解，8月產(chǎn)品庫存增加的企業(yè)約占61%，持平的約占33%，下降的約占6%。其中織廠庫存增加高于紗廠，尤其純棉布庫存量增加最為明顯。跟蹤企業(yè)數(shù)據(jù)顯示，8月純棉布庫存環(huán)比增加2.12%。9月，中美貿(mào)易關(guān)系得到短暫緩和，市場稍有回暖，對于紡織企業(yè)來說，“金九銀十”將是今年出貨的重要機(jī)會，多數(shù)企業(yè)加大力度清庫存。

　　     企業(yè)經(jīng)營指數(shù)

　　8月企業(yè)經(jīng)營指數(shù)45.68，與7月相比下降0.34。8月，受原料、產(chǎn)品價格大幅下跌，企業(yè)主營收入有所下降，虧損面進(jìn)一步增加。調(diào)研了解，處于虧損的企業(yè)約占65%。與紡紗企業(yè)相比，一些織布企業(yè)效益狀況受影響較大，主要原因是下游需求沒有真正回暖，棉織物價格持續(xù)下降，企業(yè)流動資金少，壓力大。員工方面，部分企業(yè)通過增加假期等方式來穩(wěn)定員工，維持生產(chǎn)，因此企業(yè)員工基本保持穩(wěn)定。企業(yè)表示，目前在“雙十一”訂單的支撐下，市場小幅回暖，但后勁不足，約41%的企業(yè)對后市持樂觀態(tài)度，33%的企業(yè)認(rèn)為市場變化可能性較小，26%的企業(yè)認(rèn)為未來市場行情會繼續(xù)下降。

　　     說明：中國棉紡織行業(yè)景氣指數(shù)采集自全國200多家棉紡企業(yè)，通過對多個主要指標(biāo)加權(quán)計算得出，當(dāng)指數(shù)高于50，表示棉紡行業(yè)景氣程度向好，低于50則表示景氣程度欠佳。