2020年，蘇州基金成立三年。蘇州基金為蘇州市創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)發(fā)展引導(dǎo)基金，總規(guī)模500億元，首期規(guī)模120億元，基金出資由招商銀行、江蘇銀行、蘇州國(guó)發(fā)集團(tuán)以及管理公司共同進(jìn)行。

21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者了解到，蘇州基金已經(jīng)完成向20只子基金的投資決策，并已與其中的19只基金的基金管理團(tuán)隊(duì)簽約；這些子基金在蘇州注冊(cè)的基金總規(guī)模超過307億元，已經(jīng)累計(jì)投資了264個(gè)創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目。

值得注意的是，蘇州基金的出資已經(jīng)帶動(dòng)了子基金、子基金管理團(tuán)隊(duì)和子基金投資項(xiàng)目在蘇州地區(qū)共計(jì)約24億元的投資。

“在整個(gè)金融領(lǐng)域里，私募股權(quán)投資是和產(chǎn)業(yè)結(jié)合最緊密的細(xì)分行業(yè)?！碧K州基金董事長(zhǎng)林向紅在發(fā)言中表示，“蘇州是中國(guó)母基金行業(yè)的誕生地，我們希望根植于產(chǎn)業(yè)，尤其根植于蘇州的產(chǎn)業(yè)，以市場(chǎng)化的運(yùn)營(yíng)和管理機(jī)制與最領(lǐng)先的投資機(jī)構(gòu)合作。”

根據(jù)初始設(shè)立時(shí)的目標(biāo)，蘇州基金將發(fā)揮國(guó)資的引導(dǎo)作用，運(yùn)用市場(chǎng)手段，引進(jìn)社會(huì)資本和優(yōu)秀的基金管理團(tuán)隊(duì)投資蘇州市新興產(chǎn)業(yè)；進(jìn)一步推動(dòng)蘇州市金融創(chuàng)新與企業(yè)創(chuàng)新、科技創(chuàng)新的有效融合；提升蘇州創(chuàng)新發(fā)展水平、實(shí)現(xiàn)蘇州地區(qū)經(jīng)濟(jì)社會(huì)轉(zhuǎn)型發(fā)展提供動(dòng)力。

從產(chǎn)業(yè)板塊的角度看，蘇州基金主要關(guān)注四大領(lǐng)域：醫(yī)療健康、先進(jìn)設(shè)備制造與物聯(lián)網(wǎng)、新一代信息技術(shù)、消費(fèi)升級(jí)與文化。蘇州基金總經(jīng)理徐挺介紹，截至今年8月底，投資的子基金在前述四大板塊的占比分別為39%、25%、22%和14%。

再?gòu)男姓^(qū)劃上看，蘇州市轄5個(gè)市轄區(qū)（姑蘇區(qū)、虎丘區(qū)、吳中區(qū)、相城區(qū)、吳江區(qū)）、代管4個(gè)縣級(jí)市（常熟市、張家港市、昆山市、太倉(cāng)市）、另轄一個(gè)縣級(jí)單位（蘇州工業(yè)園區(qū)）。

徐挺介紹，蘇州基金資金的投資項(xiàng)目目前已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了其中九個(gè)板塊的覆蓋。加上正在落地中的太倉(cāng)項(xiàng)目，有望在年內(nèi)實(shí)現(xiàn)蘇州各區(qū)域板塊的全覆蓋。

盡管蘇州基金管理的資金有一半來自國(guó)資，但基金管理團(tuán)隊(duì)一直堅(jiān)持市場(chǎng)化運(yùn)作。林向紅在基金成立時(shí)公開表示，希望既使子基金保持以市場(chǎng)化運(yùn)作的投資策略運(yùn)營(yíng)，又能夠與蘇州產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展相結(jié)合。

在年會(huì)現(xiàn)場(chǎng)，蘇州基金與中國(guó)信達(dá)簽署了戰(zhàn)略合作協(xié)議。記者了解到，信達(dá)將成為蘇州基金的新出資方，這也是信達(dá)首次為市場(chǎng)化私募股權(quán)母基金出資。

“資管新規(guī)出臺(tái)后，私募股權(quán)母基金行業(yè)陷入募資難困局。這是我們?cè)诓煌愋唾Y金來源方面嘗試的成果?！碧K州基金合伙人劉豫莎告訴記者。

從整個(gè)股權(quán)投資行業(yè)發(fā)展的角度，持續(xù)推進(jìn)的資本市場(chǎng)改革縮短了PE/VC機(jī)構(gòu)的項(xiàng)目退出周期，這些資本市場(chǎng)的變化正在帶來PE/VC行業(yè)的變革。

“隨著注冊(cè)制的深入，PE/VC機(jī)構(gòu)在未上市階段能投的企業(yè)和交易數(shù)量只有過去的2/3。過去到第五輪投資才是Pre-IPO，現(xiàn)在有的公司融兩輪就上市了?！绷窒蚣t在演講中展望了股權(quán)投資行業(yè)的未來發(fā)展，他認(rèn)為PE和VC將走向?qū)I(yè)化分工，甚至“PIPE+并購(gòu)”的模式有望成為股權(quán)投資行業(yè)的新主流。

他補(bǔ)充表示，在市場(chǎng)變革持續(xù)深化的過程中，蘇州基金將嘗試更多的可能。