王東京

       受新冠肺炎疫情的沖擊，我國一季度經(jīng)濟(jì)下行壓力明顯加大。為支持企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)，最近中央再次強(qiáng)調(diào)要盡快落實(shí)減稅降費(fèi)政策。減稅降費(fèi)為企業(yè)降成本，我舉雙手贊成。但我認(rèn)為，降成本僅靠政府減稅降費(fèi)并不夠，同時(shí)還需從企業(yè)內(nèi)部找空間。我作此文是希望與讀者討論這樣一個(gè)問題：固定資產(chǎn)折舊能否不攤?cè)氤杀荆?/p>

      說實(shí)話，這個(gè)問題我已經(jīng)思考了很多年，也曾多次與企業(yè)界朋友研討過，但考慮到操作上有困難，要不要寫文章我一直舉棋不定。這些日子權(quán)衡再三，還是覺得應(yīng)該寫。好在經(jīng)濟(jì)學(xué)者只是提建議，最后拍板的是政府。

     日常生活中，人們談?wù)摰墓潭ǔ杀?、變?dòng)成本、總成本、平均成本等皆為財(cái)務(wù)成本；而經(jīng)濟(jì)學(xué)所說的成本，是指機(jī)會(huì)成本，即作一種選擇而放棄其他選擇的最高代價(jià)。區(qū)別在于：前者指價(jià)值耗費(fèi)；后者強(qiáng)調(diào)成本要從選擇角度看。這是說，一項(xiàng)投資（價(jià)值耗費(fèi)）存在選擇，經(jīng)濟(jì)學(xué)認(rèn)為是成本；若不存在選擇，則不是成本。

      目前通行的做法，折舊是攤?cè)氤杀镜?。問題是固定資產(chǎn)折舊到底是不是成本呢？我的看法，企業(yè)在做投資預(yù)算時(shí)，固定資產(chǎn)投資是成本；而固定資產(chǎn)折舊卻不是成本。說固定資產(chǎn)投資是成本，理由是在決定是否購置固定資產(chǎn)之初，企業(yè)有選擇，有選擇當(dāng)然是成本。可為何說“折舊”不是成本呢？因?yàn)楣潭ㄙY產(chǎn)一旦購置，企業(yè)不再有選擇，沒有選擇，“折舊”就不能當(dāng)成本看。

     “折舊”為何不能當(dāng)成本看？我們用經(jīng)濟(jì)學(xué)的“沉沒成本”解釋也許更容易理解。所謂“沉沒成本”，是指那種已經(jīng)發(fā)生而無法回收的投資?，F(xiàn)實(shí)中，這方面的例子俯拾即是。某人上大學(xué)四年，共花去學(xué)費(fèi)10萬元，而無論他從學(xué)校學(xué)到了什么，也無論他最后是否能拿到畢業(yè)文憑，學(xué)校都不會(huì)把學(xué)費(fèi)退給他。覆水難收，這10萬元就是他無法回收的投資，也是他的沉沒成本。

     概而言之，沉沒成本有兩個(gè)特點(diǎn)：第一，是歷史投資；第二，是覆水難收的投資?；谶@兩點(diǎn)，故經(jīng)濟(jì)學(xué)認(rèn)為沉沒成本并非真正的成本。對此，美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家斯蒂格利茨曾作過這樣的解釋。他說，假如你花7美元去買電影票，而你事先并不知道這場電影是否物有所值，結(jié)果看到一半你發(fā)現(xiàn)影片很糟，那么你要不要離開？斯蒂格利茨建議你應(yīng)該離開。因?yàn)槟?美元已經(jīng)沉沒，如果不離開，你還會(huì)賠上更多的時(shí)間。

理解了沉沒成本，我們回頭再分析固定資產(chǎn)投資。對企業(yè)來說，固定資產(chǎn)投資木已成舟，無疑是歷史投資。企業(yè)若不清盤拍賣，固定資產(chǎn)也無法變現(xiàn)，即便能變現(xiàn)也無法足額收回。這樣看，固定資產(chǎn)投資已覆水難收，顯然是沉沒成本。而經(jīng)濟(jì)學(xué)說沉沒成本不是成本，既然不是成本，固定資產(chǎn)折舊也就不該進(jìn)成本對不對？

      大約兩年多前，有位南方的民營企業(yè)家來訪，告訴我他的企業(yè)已經(jīng)連續(xù)兩年虧損。產(chǎn)品的市場價(jià)格下跌，高管和員工工資都降了，可前期固定資產(chǎn)投資太大，折舊費(fèi)過高降不下來。我問如果折舊不進(jìn)成本企業(yè)可否盈利？他說可以盈利。于是我告訴他：折舊不進(jìn)成本好了。

     該企業(yè)有一定代表性。若折舊不進(jìn)成本，此類企業(yè)大多是可以扭虧為盈的。舉個(gè)例子：某企業(yè)生產(chǎn)打印機(jī)，假定打印機(jī)的市場銷價(jià)為2000元，而生產(chǎn)一臺(tái)打印機(jī)的變動(dòng)成本（料、工、費(fèi)）是1800元，固定資產(chǎn)折舊費(fèi)為250元。假若將折舊費(fèi)算成本，打印機(jī)的單位成本就是2050元。這樣企業(yè)每銷售一臺(tái)打印機(jī)，就得虧損50元。但若折舊不進(jìn)成本，每臺(tái)打印機(jī)可盈利200元。

     是的，如果折舊不攤進(jìn)成本，就給企業(yè)降成本留出了空間。不過讀者也許會(huì)提出疑問：一是這樣處理會(huì)否影響固定資產(chǎn)如期更新？二是成本降低后要多繳所得稅，企業(yè)能否接受？

     我不擔(dān)心第一個(gè)問題，若折舊不攤?cè)氤杀?，企業(yè)利潤會(huì)增加，企業(yè)用利潤（積累）一樣能更新固定資產(chǎn)。其實(shí)，折舊不過是殺雞取卵，若企業(yè)扭虧無望而破產(chǎn)，即便預(yù)提了折舊也于事無補(bǔ)。

     第二個(gè)問題確實(shí)是個(gè)難題。之前我猶豫要不要寫這篇文章，原因也在于此。不錯(cuò)，若企業(yè)銷售收入一定，成本與利潤則此消彼長。折舊不進(jìn)成本，利潤會(huì)增加，若政府不下調(diào)所得稅稅率，企業(yè)就得多交稅，這對企業(yè)無異于百上加斤。企業(yè)家不蠢，他們怎會(huì)接受我的建議呢？

     現(xiàn)在看來，問題的關(guān)鍵是政府能否下調(diào)所得稅稅率。說過了，下調(diào)稅率操作上會(huì)有點(diǎn)麻煩，但要看政府怎樣考慮：折舊攤?cè)氤杀?，企業(yè)利潤減少，政府稅收也會(huì)減少，若企業(yè)一旦虧損，政府也就無稅可收；假若折舊不攤?cè)氤杀?，企業(yè)利潤增加，稅率適當(dāng)下調(diào)，政府稅收也可能增加。至于稅率下調(diào)多少合適，稅務(wù)部門可以測算，我就不多說了。