憑借一張預(yù)付卡，可以在面包新語(yǔ)、元祖、仟吉、天香果園、福奈特洗衣等多家門(mén)店使用。

作為“便民支付”的工具，由于涉及資金池的搭建以及運(yùn)營(yíng)，原本屬于由央行下發(fā)支付業(yè)務(wù)許可證進(jìn)行展業(yè)，卻由一家非持牌機(jī)構(gòu)開(kāi)展，且在全國(guó)多個(gè)省市設(shè)立分支機(jī)構(gòu)進(jìn)行展業(yè)。

根據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者調(diào)查了解，上述機(jī)構(gòu)為北京品諾優(yōu)創(chuàng)科技有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“品諾優(yōu)創(chuàng)”）。

且進(jìn)行類(lèi)似展業(yè)的機(jī)構(gòu)并不在少數(shù)，背后涉及的資金處于無(wú)序狀態(tài)，尚無(wú)法估算資金體量。

按照業(yè)內(nèi)人士透露，由于持牌機(jī)構(gòu)，在進(jìn)行多用途預(yù)付卡業(yè)務(wù)時(shí)，受到資金使用監(jiān)管的問(wèn)題，無(wú)法利用資金池“利滾利”，因此在展業(yè)過(guò)程中相比非持牌機(jī)構(gòu)存在價(jià)格劣勢(shì)，反而面臨被市場(chǎng)擠出風(fēng)險(xiǎn)。

這也意味著，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的焦點(diǎn)仍圍繞“資金池”。

“無(wú)證經(jīng)營(yíng)”頻發(fā)

根據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者了解，依據(jù)發(fā)行主體的不同，預(yù)付卡主要分為單用途預(yù)付卡和多用途預(yù)付卡。

單用途預(yù)付卡僅限于在本企業(yè)或本企業(yè)所屬集團(tuán)或同一品牌特許經(jīng)營(yíng)體系內(nèi)使用，如商場(chǎng)、超市等發(fā)行的購(gòu)物卡；多用途預(yù)付卡則可在發(fā)卡機(jī)構(gòu)之外、在支付機(jī)構(gòu)拓展的特約商戶范圍內(nèi)購(gòu)買(mǎi)商品或服務(wù)，可跨法人、跨行業(yè)或跨區(qū)域使用。

多用途預(yù)付卡由央行監(jiān)管，央行向相關(guān)機(jī)構(gòu)發(fā)放《支付業(yè)務(wù)許可證》，持證機(jī)構(gòu)才可合規(guī)展業(yè)；單用途預(yù)付卡則由各省、市、縣商務(wù)主管部門(mén)進(jìn)行屬地管理。

工商資料顯示，品諾優(yōu)創(chuàng)于2016年11月23日成立，注冊(cè)資本1000萬(wàn)元，該公司法定代表人、控股股東均是丁海玉，共有品諾優(yōu)創(chuàng)武漢分公司等10家分支機(jī)構(gòu)。

不過(guò)丁海玉在2019年12月20才成為品諾優(yōu)創(chuàng)的法人和股東，在此之前，品諾優(yōu)創(chuàng)的法人為王宇，王宇為惟一的自然人股東。而王宇在退出品諾優(yōu)創(chuàng)持股后，目前仍在品諾優(yōu)創(chuàng)旗下的南京品諾優(yōu)創(chuàng)科技有限公司等幾家公司擔(dān)任高管并持有股份。

丁海玉還控股北京博影世紀(jì)文化傳播有限公司，而該公司發(fā)放的電影券可以在全國(guó)適用影院售票窗口使用，或通過(guò)微信公眾號(hào)線上購(gòu)票。

21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者據(jù)央行網(wǎng)站公示梳理，目前共有237家機(jī)構(gòu)獲得央行發(fā)布的支付業(yè)務(wù)許可，但這其中并沒(méi)有品諾優(yōu)創(chuàng)。

根據(jù)北京市工商行政管理局朝陽(yáng)分局在今年2月28日核準(zhǔn)登記的信息，品諾優(yōu)創(chuàng)經(jīng)營(yíng)范圍包括技術(shù)推廣服務(wù)；計(jì)算機(jī)系統(tǒng)服務(wù)；票務(wù)代理（不含航空機(jī)票銷(xiāo)售代理）；經(jīng)濟(jì)貿(mào)易咨詢(xún)；產(chǎn)品設(shè)計(jì)；會(huì)議服務(wù)；婚姻服務(wù)（不含涉外婚姻）；銷(xiāo)售文具用品、服裝、工藝品、體育用品、電子產(chǎn)品、計(jì)算機(jī)、化妝品、食用農(nóng)產(chǎn)品、日用品、醫(yī)療器械I類(lèi)、II類(lèi)、食品等等。

記者獲得的一張“品諾蛋糕卡”顯示，該卡片有線上、線下兩種兌換方式，其中線上兌換可以通過(guò)品諾優(yōu)創(chuàng)的官方網(wǎng)站或者“品諾福利”公眾號(hào)途徑兌換，線下兌換則可持卡至當(dāng)?shù)刂付ǖ亩嗉姨鹌返暌约跋匆碌?、水果店等使用?/p>

可以在發(fā)卡機(jī)構(gòu)之外、在支付機(jī)構(gòu)拓展的特約商戶范圍內(nèi)購(gòu)買(mǎi)商品或服務(wù)，“品諾蛋糕卡”屬于多用途預(yù)付卡。

“類(lèi)似品諾優(yōu)創(chuàng)這類(lèi)沒(méi)有支付業(yè)務(wù)許可牌照，無(wú)證經(jīng)營(yíng)的行為會(huì)對(duì)消費(fèi)者帶來(lái)極大的風(fēng)險(xiǎn)，沒(méi)有牌照資金不受監(jiān)管，一旦公司卷款潛逃或者出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)不能兌付，會(huì)造成嚴(yán)重的社會(huì)問(wèn)題?！比A南一位第三方支付機(jī)構(gòu)從業(yè)人士告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者。

3月19日，21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者就公司是否無(wú)證經(jīng)營(yíng)問(wèn)題與品諾優(yōu)創(chuàng)一位銷(xiāo)售人士咨詢(xún)，該人士顯然對(duì)央行的支付業(yè)務(wù)許可并不熟悉，并表示其“與央行公布的沒(méi)有關(guān)系”。

預(yù)付卡機(jī)構(gòu)的合規(guī)問(wèn)題也一直是央行和商務(wù)部門(mén)的監(jiān)管重點(diǎn)。譬如早前央行開(kāi)展無(wú)證支付機(jī)構(gòu)整治工作，陸續(xù)通報(bào)多起業(yè)務(wù)違規(guī)案例；以及各地商務(wù)部門(mén)開(kāi)展的專(zhuān)項(xiàng)整治行動(dòng)等等。

風(fēng)險(xiǎn)警示監(jiān)管重壓

根據(jù)上述銷(xiāo)售人士提供的介紹材料，品諾優(yōu)創(chuàng)公司總部位于北京，目前已在上海、重慶、成都、武漢、杭州、西安、長(zhǎng)沙、天津、南京、南昌、廣州、深圳、合肥、昆明設(shè)立15個(gè)分支機(jī)構(gòu)，并以上述城市為圓心輻射周邊地區(qū)，面向全國(guó)范圍開(kāi)展企業(yè)福利服務(wù)業(yè)務(wù)。

21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者查閱品諾福利網(wǎng)站信息發(fā)現(xiàn)，品諾線上兌換的商品除了食品、化妝品、各類(lèi)日用品等等還包括哈根達(dá)斯、歌帝梵、瑞幸咖啡等多個(gè)知名商家的電子券。

“購(gòu)物卡兌換其他商家的購(gòu)物券，是一種典型的規(guī)避監(jiān)管的做法。多用途預(yù)付卡更像是以單用途預(yù)付卡的形式展業(yè)?！鄙鲜鍪茉L業(yè)內(nèi)人士指出。

按照其透露的信息，類(lèi)似品諾優(yōu)創(chuàng)這類(lèi)的非持牌機(jī)構(gòu)違規(guī)展業(yè)的現(xiàn)象并不在少數(shù)。

記者梳理發(fā)現(xiàn)，隨著近年來(lái)第三方支付業(yè)務(wù)強(qiáng)勁增長(zhǎng)，央行針對(duì)預(yù)付卡行業(yè)的監(jiān)管體系也逐步建立。

早在2011年，央行、監(jiān)察部、財(cái)政部、商務(wù)部等部門(mén)聯(lián)合下發(fā)了《關(guān)于規(guī)范商業(yè)預(yù)付卡管理的意見(jiàn)》，將具有預(yù)付式消費(fèi)屬性的消費(fèi)卡統(tǒng)稱(chēng)為商業(yè)預(yù)付卡，并按照預(yù)付卡適用范圍的不同將其分為多用途商業(yè)預(yù)付卡和單用途商業(yè)預(yù)付卡；同年中國(guó)支付清算協(xié)會(huì)成立，主要負(fù)責(zé)制定行業(yè)支付準(zhǔn)則、規(guī)定，要求支付清算服務(wù)行業(yè)進(jìn)行自律管理。

彼時(shí)，央行、商務(wù)部等有關(guān)部門(mén)亦聯(lián)合開(kāi)展商業(yè)預(yù)付卡市場(chǎng)專(zhuān)項(xiàng)檢查，表態(tài)以檢查促整改，促進(jìn)商業(yè)預(yù)付卡市場(chǎng)規(guī)范發(fā)展。

其后，央行繼續(xù)發(fā)布《支付機(jī)構(gòu)預(yù)付卡業(yè)務(wù)管理辦法》，對(duì)預(yù)付卡監(jiān)管主體進(jìn)行了劃分。其中，單用途商業(yè)預(yù)付卡由商務(wù)部監(jiān)管，多用途商業(yè)預(yù)付卡則由央行進(jìn)行監(jiān)管，強(qiáng)調(diào)購(gòu)卡實(shí)名制度、非現(xiàn)金購(gòu)卡制度以及限額發(fā)行制度等規(guī)定。

此外，央行亦曾發(fā)布非銀行支付機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)專(zhuān)項(xiàng)整治工作實(shí)施方案，開(kāi)展無(wú)證經(jīng)營(yíng)支付業(yè)務(wù)整治或集中整治等。

風(fēng)險(xiǎn)聚焦資金池

接近監(jiān)管層人士則指出，無(wú)證機(jī)構(gòu)不受相關(guān)監(jiān)管規(guī)定的約束，其直接開(kāi)展商戶資金結(jié)算和預(yù)付卡發(fā)行，自行控制和支配相關(guān)資金，由此產(chǎn)生截留、挪用商戶資金的風(fēng)險(xiǎn)。

現(xiàn)實(shí)中已多次發(fā)生無(wú)證機(jī)構(gòu)挪用商戶結(jié)算資金或持卡人預(yù)付資金、“跑路”的風(fēng)險(xiǎn)事件。

“非持牌機(jī)構(gòu)無(wú)證經(jīng)營(yíng)必然帶來(lái)劣幣驅(qū)逐良幣的效果，非持牌機(jī)構(gòu)的資金往往體外運(yùn)營(yíng)，自設(shè)資金池收益很高，而合規(guī)機(jī)構(gòu)資金受央行正規(guī)監(jiān)管在業(yè)務(wù)上成本自然難以抵擋非持牌機(jī)構(gòu)的擠壓?！鼻笆鰴C(jī)構(gòu)人士表示。

而對(duì)于單用途預(yù)付卡來(lái)說(shuō)，由于發(fā)卡企業(yè)質(zhì)量參差不齊，出現(xiàn)糾紛的情況更是十分常見(jiàn)。

類(lèi)似運(yùn)動(dòng)健身、美容美發(fā)、教育培訓(xùn)等等機(jī)構(gòu)，這些行業(yè)的預(yù)付卡業(yè)務(wù)十分普遍，一但出現(xiàn)問(wèn)題消費(fèi)者往往面臨難以維權(quán)的現(xiàn)象。

“市面上不乏商家采取預(yù)存現(xiàn)金打折、充值返現(xiàn)或贈(zèng)物等方式引導(dǎo)消費(fèi)者進(jìn)行大額資金充值，企業(yè)一旦出現(xiàn)問(wèn)題就跑路。甚至部分商家的出發(fā)點(diǎn)就是集資詐騙，通過(guò)預(yù)付卡變相充值高息攬儲(chǔ)?！北本┮患疑虡I(yè)銀行人士告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者。

該人士提醒，“消費(fèi)者應(yīng)擦亮雙眼預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)。購(gòu)買(mǎi)預(yù)付卡的金額如果較大，最好事前咨詢(xún)商家是否將該項(xiàng)目收款在商務(wù)部門(mén)備案。如果備案，所有的資金都會(huì)在指定的銀行賬戶監(jiān)管，每個(gè)季度商務(wù)廳會(huì)和銀行對(duì)賬?！?/p>

事實(shí)上，多地監(jiān)管部門(mén)都在持續(xù)出手整頓市場(chǎng)亂象。

據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者了解，2019年北京市市場(chǎng)監(jiān)管局就會(huì)同北京市商務(wù)局開(kāi)展預(yù)付式消費(fèi)整治專(zhuān)項(xiàng)行動(dòng)。組織發(fā)起5批定向抽查和重點(diǎn)檢查，向預(yù)收費(fèi)經(jīng)營(yíng)者發(fā)放警示信1.6萬(wàn)份，518戶企業(yè)被列入經(jīng)營(yíng)異常名錄。

數(shù)據(jù)顯示，2019年北京市針對(duì)故意拖延退費(fèi)、未按規(guī)定備案的企業(yè)立案170件，責(zé)令改正61戶次，罰沒(méi)款311萬(wàn)余元；破獲預(yù)付式消費(fèi)犯罪案件4起，抓獲犯罪嫌疑人9人；同時(shí)將295戶嚴(yán)重失信企業(yè)及541名主要人員列入黑名單。