5月8日晚間，本土知名童裝品牌ABC母公司——起步股份有限公司（以下簡稱“起步股份”）發(fā)布公布稱，公司擬以發(fā)行股份、可轉(zhuǎn)換債券及支付現(xiàn)金的方式，購買劉志恒、馬秀平、深圳暢宇、龍巖昊嘉合計持有的澤匯科技88.5714%股權(quán)。


分析師認(rèn)為，起步股份收購澤匯科技后將拓展國外銷售渠道，增厚利潤水平，澤匯科技也承諾，2019-2020年凈利潤不低于1.5億元和2億元。


而澤匯科技全稱“深圳市澤匯科技有限公司”，注冊資本500萬元，經(jīng)營范圍涉及電子產(chǎn)品、電腦及周邊產(chǎn)品的技術(shù)開發(fā)、銷售與網(wǎng)上銷售；服裝、手機及配套產(chǎn)品的網(wǎng)上銷售、國內(nèi)貿(mào)易、電子商務(wù)、企業(yè)管理咨詢等領(lǐng)域。


截止2017年、2018年、2019年第一季度，澤匯科技實現(xiàn)營收分別為人民幣17.56億元、17.55億元、5.30億元；凈利潤分別為人民幣7615.34萬元、7439.07萬元、1755.31萬元。


根據(jù)協(xié)議，此次交易以2019年3月31日為預(yù)評估基準(zhǔn)日，標(biāo)的公司100%股權(quán)預(yù)估值為18億元，其88.5714%股權(quán)交易對價初步確定為約15.94億元，各方同意聘請具有證券業(yè)務(wù)資格的評估機構(gòu)對澤匯科技100%股權(quán)價值進(jìn)行評估，并以經(jīng)評估確認(rèn)的股權(quán)價值為依據(jù)，協(xié)商確定最終交易價格。此次交易發(fā)行股份購買資產(chǎn)的發(fā)行價格為8.51元/股，不低于首次董事會決議公告日(定價基準(zhǔn)日)前120個交易日公司股票交易均價的90%。


起步股份擬向不超過10名特定投資者非公開發(fā)行股份和可轉(zhuǎn)換債券募集配套資金，募集配套資金總額不超過擬以發(fā)行股份、可轉(zhuǎn)換債券方式購買資產(chǎn)的交易價格的100%，且發(fā)行股份數(shù)量不超過上市公司本次交易前總股本的20%。發(fā)行股份數(shù)量及價格按照中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定最終確定。


此次募集配套資金擬用于支付本次交易中的現(xiàn)金對價、相關(guān)交易費用，以及補充標(biāo)的公司流動資金，其中用于補充標(biāo)的公司流動資金的金額不超過募集配套資金總額的50%。募集資金具體用途及金額將在重組報告書中予以披露。


此次交易有助于起步股份與標(biāo)的公司之間實現(xiàn)優(yōu)勢互補，發(fā)揮在品牌、管理、資金等方面的協(xié)同效應(yīng)。本次交易完成后，起步股份將通過標(biāo)的公司的銷售渠道將產(chǎn)品推向海外，積極開拓海外市場。


此次交易的標(biāo)的公司具有較強的盈利能力和較好的發(fā)展前景，交易完成后，預(yù)計上市公司的收入規(guī)模及盈利能力將得到顯著提升；同時，由于標(biāo)的公司與上市公司的協(xié)同效應(yīng)，將會產(chǎn)生新的利潤增長點，有助于提高公司資產(chǎn)質(zhì)量和盈利能力、改善財務(wù)狀況、增強持續(xù)經(jīng)營能力，符合公司及全體股東的利益。


經(jīng)起步股份向上海證券交易所申請，公司股票將于2019年5月9日起復(fù)牌。


公開資料顯示，起步股份作為國內(nèi)兒童行業(yè)知名的品牌運營商，主要從事童鞋、童裝和兒童服飾配飾等的設(shè)計、研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，致力于為 3-13 歲兒童提供品類齊全、風(fēng)格多樣的服飾產(chǎn)品。目前，公司旗下“ABC KIDS”是國內(nèi)知名的兒童服飾品牌，童裝產(chǎn)品包括 T 恤、褲類、毛衫、裙類、外套、羽絨服等；童鞋產(chǎn)品包括運動鞋、皮鞋、布鞋等，同時公司還自主研發(fā)了如減震、防臭、防水等多功能的童鞋， 豐富的產(chǎn)品線可以為消費者提供兒童服飾一站式、全品類的購物服務(wù)。此外，公司還對外承接了部分成人鞋品的 OEM 業(yè)務(wù)，主要客戶為外貿(mào)公司。


2018年度，起步股份實現(xiàn)營業(yè)總收入14億，同比增長4.4%；實現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤1.8億，同比下降7.1%；每股收益為0.38元。報告期內(nèi)，公司毛利率為35.6%，較上年提高0.6個百分點，凈利率為12.9%，較上年降低1.6個百分點。


報告期內(nèi)，銷售費用同比增加15.9%，影響利潤的增長，另外，非經(jīng)常性損益對起步股份業(yè)績影響較大，合計3805.7萬元，其中政府補助為3798.2萬元。扣除非經(jīng)常性損益后歸母凈利潤為1.4億元，同比降低11.8%。扣非歸母凈利潤增速小于營收增速，主要系期間費用率較去年增加1.9個百分點所致。


從業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)來看，“童鞋”、“童裝”是企業(yè)營業(yè)收入的主要來源。具體而言， “童鞋”營業(yè)收入為7.7億，營收占比為55.8%。“童裝”營業(yè)收入為4.7億，營收占比為34%。“鞋品OEM”營業(yè)收入為1.3億，營收占比為9.1%。


從利潤貢獻(xiàn)角度來看，“童鞋”毛利貢獻(xiàn)最大。報告期內(nèi)，企業(yè)綜合毛利率為35.6%，其中，“童鞋”、“童裝”、“鞋品OEM”毛利貢獻(xiàn)占比分別為59.8%、36.2%、3.1%，“童鞋”貢獻(xiàn)較大毛利?！巴?、“童裝”、“鞋品OEM”毛利率分別為38.5%、38.1%、12.3%。


另據(jù)起步股份最新財報獲悉，2019年一季度，起步股份實現(xiàn)營業(yè)總收入3.16億元，同比增長19.11%；歸屬于上市公司股東的凈利潤4660.84萬元，同比增長47.63%。