5月8日夜、本土の有名な子供服ブランドABC親會社、初歩株式有限會社（以下、「初歩株式」という）は、株式の発行、転換社債及び現(xiàn)金の支払い方法で、劉志恒、馬秀平、深セン暢宇、竜巖昊嘉の合計保有する澤匯科學(xué)技術(shù)88.5714%の株式を購入すると発表しました。

アナリストによると、株式の取得によって、沢匯の科學(xué)技術(shù)を?qū)毪筏酷帷⒑Ｍ庳湁鹰氅`トを開拓し、利益を増やす水準(zhǔn)になるという。沢匯の科學(xué)技術(shù)も、2019-2020年の純利益は1.5億元と2億元を下回らないと約束している。

澤匯科技は全稱「深圳市沢匯科技有限公司」で、登録資本金は500萬元で、経営範(fàn)囲は電子製品、コンピュータ及び周辺製品の技術(shù)開発、販売とネット販売に関連しています。

2017年、2018年、2019年第1四半期までに、澤匯科學(xué)技術(shù)の売上高はそれぞれ人民元17.56億元、17.55億元、5.30億元であり、純利益はそれぞれ人民元7615.34萬元、7439.07萬元、1755.31萬元である。

契約によると、今回の取引は2019年3月31日を前評価基準(zhǔn)日として、標(biāo)的會社の100%株の予備評価値は18億元で、88.5714%の株価取引は初歩的に約15.94億元と決定され、各當(dāng)事者は証券業(yè)務(wù)資格を持つ評価機関を採用して沢匯科學(xué)技術(shù)の100%株価を評価することに合意した。

今回の取引の株式購入の資産の発行価格は8.51元/株で、初取締役會決議公告日（定価基準(zhǔn)日）の前120日間の取引日における株式取引の均等価格の90%を下回らない。

初動株式は10名の特定投資家の非公開発行株式と転換社債に対して組み合わせ資金を募集し、組み合わせ資金の総額を募集し、株式の発行、転換社債で資産を購入する予定の取引価格の100%を超えず、かつ株式の発行數(shù)は上場會社の今回の取引前の総資本金の20%を超えない。

株式の発行數(shù)及び価格は中國証券監(jiān)會の関連規(guī)定により最終的に確定される。

今回は付帯資金を募集して、今回の取引における現(xiàn)金対価、関連取引費用、補充標(biāo)的會社の流動資金を支払う予定で、その中で標(biāo)的會社の流動資金を補充する金額は募集支援資金の総額の50%を超えない。

資金調(diào)達の具體的な用途と金額は、再編報告書で公表される。

今回の取引は初歩株式と標(biāo)的會社の間で優(yōu)勢の相補を?qū)g現(xiàn)し、ブランド、管理、資金などの面での相乗効果を発揮する。

今回の取引が完了したら、初乗り株式は標(biāo)的會社の販売ルートを通じて製品を海外に展開し、積極的に海外市場を開拓します。

今回の取引の標(biāo)的會社はより強い収益力とより良い発展見通しを持っています。取引が完了したら、上場會社の収入規(guī)模と収益力は著しく向上すると予想されます。また、標(biāo)的會社と上場會社の相乗効果により、新たな利益の増加點が生じ、會社の資産品質(zhì)と収益力の向上、財務(wù)狀況の改善、持続的な経営能力の強化、會社と株主全體の利益に合致すると期待されます。

初歩株式を通じて上海証券取引所に申請し、會社の株は2019年5月9日から復(fù)刻します。

公開資料によると、初歩株式は國內(nèi)の子供業(yè)界で有名なブランド運営者として、主に子供靴、子供服、子供服などのデザイン、研究開発、生産と販売に従事しており、3-13歳の子供に品ぞろえがそろっており、スタイルも多様なアパレル製品を提供することに力を盡くしている。

現(xiàn)在、會社の傘下にある「ABC KIDS」は國內(nèi)で有名な子供服ブランドで、子供服の製品はTシャツ、ズボン類、セーター、スカート類、コート、ダウンジャケットなどを含みます。子供靴の製品は運動靴、靴、布靴などを含みます。

また、會社は対外的に一部の成人靴のOEM業(yè)務(wù)を受けています。主な取引先は対外貿(mào)易會社です。

2018年度、初歩株式は営業(yè)総収入14億元を?qū)g現(xiàn)し、同4.4%増となり、親會社の所有者に帰屬する純利益は1.8億元を?qū)g現(xiàn)し、同7.1%下落した。1株當(dāng)たり利益は0.38元である。

報告期間中、會社の粗利率は35.6%で、前年より0.6ポイント上昇し、純利率は12.9%で、前年より1.6ポイント低下した。

報告期間中、販売費用は前年同期比15.9%増加し、利益の増加に影響を與えた。また、非経常損益は初株の業(yè)績に大きな影響を與え、合計3805.7萬元で、そのうち政府の補助金は3798.2萬元である。

非経常損益を差し引いた母の純利益は1.4億元で、同11.8%減少した。

母以外の純利益の伸び率を差し引いても、売上増のスピードを下回ります。主要な學(xué)部期間の費用率は去年より1.9%増加したためです。

業(yè)務(wù)構(gòu)造から見ると、「子供靴」「子供服」は企業(yè)の営業(yè)収入の主な源です。

具體的には、「子供靴」の営業(yè)収入は7.7億元で、営業(yè)収入は55.8%を占めています。

「子供服」の営業(yè)収入は4.7億元で、営業(yè)収入は34%を占めています。

「靴のOEM」の営業(yè)収入は1.3億元で、営業(yè)収入は9.1%を占めています。

利益貢獻の観點から見れば、「子供靴」の毛利が最も貢獻しています。

報告期間中、企業(yè)の総合粗利益率は35.6%で、そのうち、「子供靴」、「子供服」、「靴のOEM」の粗利益貢獻率はそれぞれ59.8%で、36.2%で、3.1%で、「子供靴」はより大きい粗利益に貢獻します。

「子供靴」、「子供服」、「靴OEM」の毛利率はそれぞれ38.5%、38.1%、12.3%である。

また、初乗り株式の最新の財政報告によると、2019年第1四半期に、初歩株式の営業(yè)総収入は3.16億元で、同19.11%伸びた。上場會社の株主に帰屬する純利益は4660.84萬元で、同47.63%伸びた。