今年以來，投機資金涌入推動國際棉價上漲，而國內(nèi)棉花供應(yīng)相對寬松，紡織服裝產(chǎn)能結(jié)構(gòu)性過剩問題依然突出，由于接單不及預期，棉花采購謹慎，棉價“內(nèi)冷外熱”，春節(jié)后內(nèi)外價差再次出現(xiàn)倒掛。2023/24年度棉花產(chǎn)量下降，進口棉有效補充，市場供給總體充足，中國棉花協(xié)會預測本年度，全國棉花產(chǎn)量585.5萬噸，同比下降11.6%;棉花進口量210萬噸，同比增長47.4%，由于前期進口量大幅增長，本期上調(diào)40萬噸;消費量790萬噸，同比增長4%;期末庫存相應(yīng)調(diào)整為877.4萬噸，同比增長0.3%。

　　一、全國棉花加工接近尾聲

　　全國新棉收購基本結(jié)束，加工接近尾聲。由于宏觀調(diào)控政策出臺及時，節(jié)奏把控得當，市場各方經(jīng)營相對理性，新棉收購市場運行總體平穩(wěn)，平均收購價有較大幅度上漲，棉農(nóng)收益總體增加。同時，由于新疆加大質(zhì)量補貼試點力度、擴大試點范圍，新棉質(zhì)量明顯提升，多數(shù)指標優(yōu)于上年。截至2月29日，全國1096家400型棉花加工企業(yè)加工總量約566.1萬噸，同比下降3.1%，3128級籽棉平均收購價7.6元/公斤，同比上漲25%，其中新疆7.6元/公斤，同比上漲28%，內(nèi)地以手摘棉為主，價格相對穩(wěn)定，平均8元/公斤，同比上漲2.5%。

　　二、棉花進口同比大幅增長

　　2月，我國棉花進口量仍保持在高位，年度累計進口同比大幅增長。據(jù)海關(guān)總署數(shù)據(jù)，2024年2月我國進口棉花29.5萬噸，環(huán)比下降14.5%，同比增長2.5倍，其中巴西棉排在首位，占比47%;美國排第二，占比36%。一般貿(mào)易份額仍排第一位，占比6成。2024年1-2月我國進口棉花約64萬噸，同比增長1.8倍。2023/24年度前6個月進口棉花173.3萬噸，同比增長1.2倍。

　　三、紡織品產(chǎn)量略有下降

　　2月，國內(nèi)紡織品市場呈緩慢恢復態(tài)勢，服裝鞋帽針紡織品類商品零售額1-2月同比增長1.9%，市場啟動緩慢，新增訂單較少，紗布產(chǎn)量有所回落。據(jù)調(diào)查，2月樣本企業(yè)紗產(chǎn)量環(huán)比下降22.4%，同比下降2.4%;布產(chǎn)量環(huán)比下降26.1%，同比下降3.3%。

　　國際市場受美國限制新疆棉影響，海外溯源不斷加強，紡織品服裝出口弱勢運行，海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示，截至2024年2月，2023/24年度紡織品服裝出口1432億美元，同比增長0.2%。2024年1-2月紡織品服裝出口451億美元，同比增長10.4%。

　　四、企業(yè)按需購買庫存略有下降

　　全國棉花資源供應(yīng)充足，棉企積極銷售，因現(xiàn)貨價格上漲，紡織廠按需購買原料，觀望情緒較濃厚，商業(yè)庫、工業(yè)庫均有所下降。截至2月29日，全國棉花商業(yè)庫存536.7萬噸，環(huán)比下降20萬噸，降幅3.6%，高于去年同期7.76萬噸;同期，紡織廠在庫棉花工業(yè)庫存量88.9萬噸，環(huán)比減少0.8萬噸，同比增加20.3萬噸。疆棉持續(xù)移至內(nèi)地，但發(fā)運量大幅減少，當月新疆棉花專業(yè)倉儲庫出疆發(fā)運量14.4萬噸，環(huán)比減少25.5萬噸，減幅64%，低于去年同期41.3萬噸。

　　五、內(nèi)外棉價差再次倒掛

　　2月，國內(nèi)棉價在國際市場帶動下持續(xù)上漲，29日中國棉花價格指數(shù)(CCIndex3128B)收于近4個月最高點，為17295元/噸。國際市場，受USDA報告調(diào)減2023/24年度全球棉花產(chǎn)量，調(diào)增消費量等多因素影響，國際棉價繼續(xù)上行，ICE期棉突破100美分/磅，月底漲至自2022年9月以來高點103.8美分/磅，外棉漲幅高于國內(nèi)，內(nèi)外棉價差再次出現(xiàn)倒掛。中國棉花價格指數(shù)(CCIndex3128B)月均價17107元/噸，環(huán)比上漲417元，同比上漲8.9%。CotlookA指數(shù)月均價99.6美分/磅，環(huán)比上漲7.4美分，同比基本持平，折1%關(guān)稅價格17406元/噸，高于國內(nèi)棉價299元。

　　六、2024年植棉意向穩(wěn)中有降

　　2023年受土地承包費及農(nóng)資等各類物資價格上漲影響，全國植棉成本總體增加，盡管收購價有所上漲，棉農(nóng)收益并未達到預期，新年植棉意向穩(wěn)中略降。中國棉花協(xié)會預測，2024年全國意向植棉面積4088萬畝，同比下降1.5%，其中新疆由于補貼政策到位，穩(wěn)中略降;內(nèi)地部分棉區(qū)由于面積已降無可降，降幅明顯收窄。3月下旬，南疆已開始播種，北疆仍在備耕階段，預計4月初開始播種。

　　七、中國棉花協(xié)會召開四屆九次理事會

　　3月15日，中國棉花協(xié)會在河南許昌召開中國棉花協(xié)會四屆九次理事會暨全國棉花形勢分析會。會議總結(jié)2023年度新棉收購情況，分析國內(nèi)外棉花、紡織產(chǎn)購銷形勢，探討2024年棉花種植及未來市場發(fā)展趨勢，與會代表提出相關(guān)政策建議。

　　?