面對(duì)缺芯的復(fù)雜局面，所有的預(yù)測(cè)都在動(dòng)態(tài)變化，當(dāng)前業(yè)內(nèi)的共識(shí)是，芯片短缺至少會(huì)持續(xù)到明年，而半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的結(jié)構(gòu)性短缺將會(huì)是常態(tài)。

在各類業(yè)界大會(huì)上，缺芯也是必談的話題。6月9日，SEMI全球副總裁、中國(guó)區(qū)總裁居龍?jiān)谀暇┦澜绨雽?dǎo)體大會(huì)上談道：“現(xiàn)在有一個(gè)現(xiàn)象，只問交期不問價(jià)格，不計(jì)成本一定要拿到貨。目前半導(dǎo)體產(chǎn)能不足是全面性的，從最先進(jìn)的節(jié)點(diǎn)到某些材料，甚至封裝測(cè)試的基板也短缺，顯示器也短缺?！?/p>

據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者了解，一些芯片設(shè)計(jì)企業(yè)，因?yàn)槟貌坏骄A廠和封裝廠的產(chǎn)能排期，一直沒能流片，也有從業(yè)者表示，部分封裝廠只接2年后的訂單。

這一輪的特殊短缺問題從汽車廠停工開始“出圈”，前兩年汽車銷量下滑的情況下，晶圓廠的汽車相關(guān)訂單原本就在減少，因此相關(guān)產(chǎn)能（主要是中低端成熟產(chǎn)能）配置也在降低，疫情后產(chǎn)業(yè)鏈都在擔(dān)心需求下滑，也進(jìn)一步掩蓋了產(chǎn)能問題。而隨后汽車、5G、云計(jì)算、IoT等需求開始反彈，但是成熟產(chǎn)能本就不足，再加上貿(mào)易戰(zhàn)、囤貨等因素，連鎖反應(yīng)后至今供需失衡。

根據(jù)咨詢公司AlixPartners統(tǒng)計(jì)，全球缺芯將導(dǎo)致2021年汽車制造商的營(yíng)收損失1100億美元（約合人民幣7145億元），超過了此前610億美元的預(yù)期。產(chǎn)量方面，AlixPartners預(yù)測(cè)，今年全球汽車制造商的產(chǎn)量將減少390萬(wàn)輛，大約占到其預(yù)測(cè)的8460萬(wàn)輛汽車總產(chǎn)量（2021年）的4.6%。

除了汽車行業(yè)，根據(jù)高盛報(bào)告，缺芯已經(jīng)影響到產(chǎn)業(yè)鏈上的169個(gè)行業(yè)。從中也足見一顆小小芯片的重要性，因此，各國(guó)也在加大半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的投資力度，建立本土的完整產(chǎn)業(yè)鏈。

產(chǎn)能訂單排到2023年半導(dǎo)體持續(xù)景氣

芯片短缺背后是產(chǎn)能供不應(yīng)求，尤其是8英寸和12英寸的成熟產(chǎn)能。在今年一季度財(cái)報(bào)會(huì)上，臺(tái)積電總裁魏哲家表示，產(chǎn)能短缺將持續(xù)今年全年，并可能延續(xù)到2022年。

一位芯片公司高管則告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者：“現(xiàn)在去找一些晶圓廠要產(chǎn)能（排期），要排到2023年，即使主動(dòng)漲價(jià)也買不到，因?yàn)楫a(chǎn)能太緊張了，同時(shí)新報(bào)價(jià)的漲幅也不好預(yù)估。而晶圓廠本身也在調(diào)整產(chǎn)能，會(huì)砍掉一些利潤(rùn)低一些的產(chǎn)品，保留高利潤(rùn)的部分?！?/p>

不論是芯片制造還是封測(cè)環(huán)節(jié)，產(chǎn)能緊張之勢(shì)依舊兇猛，而產(chǎn)業(yè)“黑天鵝”還在頻頻出現(xiàn)。近期，由于東南亞疫情和中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)疫情影響，半導(dǎo)體晶圓和封測(cè)產(chǎn)能愈發(fā)緊張。6月7日，半導(dǎo)體封測(cè)巨頭京元電子發(fā)布最新公告稱，因疫情影響，基于對(duì)6月營(yíng)收原預(yù)期及考量降載復(fù)工產(chǎn)出落后的前提估算下，預(yù)計(jì)對(duì)6月營(yíng)收影響約30%-35%，對(duì)全年度財(cái)務(wù)業(yè)務(wù)應(yīng)無(wú)重大影響。

一方面，下游終端廠商受到缺芯的嚴(yán)重影響，即使只有一款技術(shù)不復(fù)雜的芯片缺失，也無(wú)法量產(chǎn)出貨，以手機(jī)行業(yè)為例，已經(jīng)出現(xiàn)調(diào)低供應(yīng)鏈供應(yīng)的現(xiàn)象；另一方面半導(dǎo)體企業(yè)們迎來(lái)需求高漲的景氣階段，SEMI預(yù)測(cè)，到2022年，半導(dǎo)體行業(yè)將實(shí)現(xiàn)三年連續(xù)增長(zhǎng)，迎來(lái)超級(jí)周期。

居龍表示，今年半導(dǎo)體漲勢(shì)繼續(xù)，預(yù)計(jì)會(huì)有15%-20%的增幅，“這個(gè)季度和下個(gè)季度極有可能達(dá)到20%的增幅，下半年會(huì)有一些放緩。今年半導(dǎo)體（市場(chǎng)規(guī)模）應(yīng)該可以超過5000億美元。本來(lái)我們預(yù)測(cè)明年或者后年（達(dá)到5000億美元），但是今年就會(huì)到達(dá)這個(gè)新的里程碑?！?/p>

他具體談道，全球半導(dǎo)體制造商在2020-2024年將持續(xù)提高8英寸晶圓廠產(chǎn)能，預(yù)計(jì)增加95萬(wàn)片/月，增幅17%，達(dá)到660萬(wàn)片/月的歷史新紀(jì)錄，其中，2021年8英寸晶圓產(chǎn)能則由中國(guó)占大多數(shù)，占比為18%；半導(dǎo)體設(shè)備市場(chǎng)總規(guī)模2020年達(dá)到約710億美元，預(yù)計(jì)2021年將躍升至900億美元，三個(gè)細(xì)分市場(chǎng)（WFE、Test、A&P）均實(shí)現(xiàn)20%以上的增長(zhǎng)，2021年的增長(zhǎng)將繼續(xù)受到數(shù)字化轉(zhuǎn)型的推動(dòng)。

從企業(yè)層面看，不論是晶圓制造廠、IDM廠，還是汽車廠、零部件供應(yīng)商，都在加速擴(kuò)大產(chǎn)能。

全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)博弈加劇

在半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)規(guī)模增長(zhǎng)的同時(shí)，大國(guó)之間的半導(dǎo)體競(jìng)爭(zhēng)也更加激烈，芯片產(chǎn)業(yè)作為國(guó)家綜合科技水平的體現(xiàn)，成為全球核心經(jīng)濟(jì)體的必爭(zhēng)之地。Strategy Analytics最新發(fā)布的研究報(bào)告《半導(dǎo)體短缺刺激全球和國(guó)家投資計(jì)劃》指出，半導(dǎo)體短缺推動(dòng)了各國(guó)為實(shí)現(xiàn)自給自足而進(jìn)行的新一輪大規(guī)模投資。

該報(bào)告指出，汽車等細(xì)分市場(chǎng)的需求早于預(yù)期復(fù)蘇、疫情驅(qū)動(dòng)的需求、晶圓代工廠產(chǎn)能投資不足、庫(kù)存不足、雙重訂單和自然災(zāi)害等一系列因素的共同作用導(dǎo)致了半導(dǎo)體短缺，促使許多國(guó)家展開大規(guī)模投資競(jìng)賽，以確保供應(yīng)。

一方面是直接投入巨額資金吸引半導(dǎo)體企業(yè)在本國(guó)投資，在5月，美國(guó)、韓國(guó)、日本就密集發(fā)布打造半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈的新政，美國(guó)計(jì)劃投入520億美元，激進(jìn)的韓國(guó)直接拋出了4500億美元，日本將擴(kuò)大現(xiàn)有的18.4億美元基金規(guī)模，再加上去年歐洲提出的兩三年內(nèi)投1450億歐元（約1766億美元），這四大區(qū)域的資金總額達(dá)到約6804億美元，而且數(shù)目還在繼續(xù)上升。

另一方面，美國(guó)還通過法律措施來(lái)強(qiáng)化美國(guó)半導(dǎo)體制造業(yè)，6月初，美國(guó)國(guó)會(huì)參議院通過《2021年美國(guó)創(chuàng)新與競(jìng)爭(zhēng)法案》，據(jù)悉，該法案規(guī)劃資金達(dá)2500億美元（約16000億人民幣）。半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)研究機(jī)構(gòu)芯謀研究指出，該法案是此前以中國(guó)為目標(biāo)的《無(wú)盡前沿法案》的替代修正案，是美國(guó)又一個(gè)針對(duì)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的重磅法案。

芯謀研究分析道，短期內(nèi)產(chǎn)能在建設(shè)過程中就會(huì)對(duì)中國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)產(chǎn)生重大影響。首先是全球設(shè)備產(chǎn)能緊張，價(jià)格上漲。甚至美國(guó)會(huì)“窗口指導(dǎo)”國(guó)際設(shè)備企業(yè)，收緊對(duì)中國(guó)的供應(yīng)，優(yōu)先供應(yīng)美國(guó)新項(xiàng)目，國(guó)內(nèi)項(xiàng)目在建設(shè)時(shí)會(huì)遇到設(shè)備漲價(jià)，甚至缺貨的可能；其次，芯片制造的國(guó)際人才供給會(huì)出現(xiàn)波動(dòng)，為國(guó)內(nèi)企業(yè)海外引才造成麻煩。

芯謀研究進(jìn)一步指出，由于美國(guó)芯片制造項(xiàng)目的啟動(dòng)，其半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)環(huán)境大幅改善，有些國(guó)際企業(yè)會(huì)轉(zhuǎn)投美國(guó)市場(chǎng)，導(dǎo)致在中國(guó)的投入減少。此外，在中國(guó)的外企可能也會(huì)出現(xiàn)變化，它在中國(guó)的定位將從研發(fā)服務(wù)向售后支持轉(zhuǎn)變，國(guó)際企業(yè)在中國(guó)的技術(shù)溢出和人才培養(yǎng)貢獻(xiàn)將可能會(huì)減小。隨著進(jìn)入美國(guó)的國(guó)際企業(yè)數(shù)目增多，美國(guó)可能會(huì)組建一個(gè)產(chǎn)業(yè)同盟，出臺(tái)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，以此更加孤立中國(guó)。而鑒于中國(guó)的市場(chǎng)巨大，國(guó)際企業(yè)不得不兩頭押注，在公司內(nèi)部可能會(huì)采用雙體系。

有不少芯片人士向記者表示，國(guó)內(nèi)擁有巨大的市場(chǎng)，即使歐洲等地區(qū)在擴(kuò)大半導(dǎo)體投資，他們的需求也遠(yuǎn)不如中國(guó)，應(yīng)該抓住市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)，強(qiáng)化本土半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈，發(fā)揮核心制造企業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈帶動(dòng)作用，并且吸引更多國(guó)際企業(yè)。