3萬億銀行貸款到底有沒有流入民間借貸領域，這是一個問題。近期，民間金融出現的一種崩裂式生態(tài)，令這一“問題”緊迫感凸顯。

　　實業(yè)+擔保+創(chuàng)投 這原本是民間借貸一種超越親緣、地緣邊界的升級，此次，則成為民間金融危機“臺風眼”，正向銀行、擔保、地下錢莊等領域蔓延。

　　倒閉起因：涉足擔保業(yè)

　　溫州，中國民間金融的樣本區(qū)域，一場危機正在蔓延。

　　在溫州東大門經濟強鎮(zhèn)永強，“創(chuàng)投模式”民間借貸開始崩裂。

　　7月27日，溫州巨邦鞋業(yè)有限公司老板王和霞被傳神秘失蹤，這種“走失”現象至今起碼在三家以上了。

　　龍灣警方人士稱，半個月因轄區(qū)內連續(xù)倒閉了3家企業(yè)，為維護該社區(qū)治安，增援安保成員。龍灣區(qū)海濱街道寧城路92-98號，溫州巨邦鞋業(yè)這家曾經在2008年金融危機后復蘇的企業(yè)，此時大門緊鎖，公安安排了協警執(zhí)勤。

　　王和霞是當地繼江南皮革老板黃鶴等后，又一位“失蹤”的企業(yè)主。

　　這次是今年4月溫州多家企業(yè)倒閉后的第二波，至此當地較大規(guī)模的企業(yè)倒閉、停產，起碼在10起以上。

　　雖然失蹤案例神奇地相似，但細節(jié)不盡相同。這次最明顯的特征就是實業(yè)、擔保、創(chuàng)投扭結。這在龍灣區(qū)鞋業(yè)行業(yè)協會8月1日發(fā)放的一份《內部通報》上有所顯現：王和霞“失蹤”的原因是“涉足一家非法擔保公司”。

　　一名原來在巨邦鞋業(yè)工作的四川籍工人黃女士介紹，巨邦主要是做外貿女鞋。公司這幾年的生意都不錯，且還在擴產之中。今年3月又租了個廠房建生產車間，兩個廠區(qū)共有3條流水線。

　　“此前毫無征兆，幾乎是一夜之間出的問題。”龍灣鞋業(yè)協會一名知情者透露，導致王和霞“出走”的，是他把錢投到一家非法擔保公司，后因擔保公司“倒閉”而受牽累。

　　但另有知情人士稱，像王和霞涉及的這種非法擔保公司，其實就是幾個人湊錢放“高利貸”，王涉及的金額，應該在數千萬元到億元間。

　　無獨有偶。8月2日上午，龍灣寧城的寶業(yè)皮革公司匯集了大批圍觀者，聽說老板已經聯系不上。當地警方透露，這是一家創(chuàng)始于上世紀90年代的老牌皮革企業(yè)。

　　通常的做法是，雖然銀根緊縮，但一些信譽良好、有銀行“關系”的企業(yè)或個人，獲得資金依然相對容易。他們所獲資金往往以基準利率上浮10%的“優(yōu)惠價”發(fā)放，給資金“供應商”留下套利空間。

　　創(chuàng)投式借貸崩盤

　　當地一銀行人士透露，高利貸本金1000萬元，月息6分，第一年需還本息1720萬元。如果算上復利，將近1900萬元。

　　企業(yè)密集倒閉“內傷” 創(chuàng)投式民間借貸崩盤

　　第二年，以1900萬元的本金計算，每月還利息114萬元，(1900 6%)，到年末本息是3268萬元，以復利計為3500萬元。第三年，3500萬元的本金，每月還利息210萬元，年末本息6000萬元。

　　“寶業(yè)皮革就是這樣死掉的。”上述銀行人士稱。比較普遍的做法是，幾個人除了拿出自有資金，再以一分半到兩分的月息向民間融資，最后以三四分甚至更高的月息借給他人，從中牟利。{page_break}

　　“實業(yè)是一信用招牌，參股擔保公司，從事借貸是主要目的。”自稱屬永強“皮革圈”內人士的姜先生介紹。實際上，民間借貸領域，實業(yè)、擔保、創(chuàng)投相互交錯，所以往往動一發(fā)而引千鈞。這種模式，上一次金融危機后就開始蔓延。

　　姜先生解構王和霞式的“資金群”股東并非是單一的，有不同領域的企業(yè)主、金融機構人士，甚至政府人士。這些股東，有的除了自有資金外，各有渠道源源不斷吸收資金進入。流向上，比如從事高利借貸、房地產投資、證券投資等，而資金操盤者被稱為“創(chuàng)投人士”。

　　目前被警方控制的王姓人士，即是代表之一。

　　知情人士透露，“王創(chuàng)投”涉及的資金起碼在40億元以上，因為金額太龐大，一時無法周轉引發(fā)人身安全，他自動投案，被當地武警控制保護在溫州市區(qū)某賓館。

　　“主要是一些銀行職工、公職人員從銀行貸款借給他。”上述知情人士進一步透露，獲得資金后，王去上海做了“風投”。

　　銀行客戶經理出逃

　　上述人士進一步透露。目前“王創(chuàng)投”名下資產還有4億-5億元。原本從銀行獲貸周轉資金鏈，但銀根持續(xù)緊縮，房地產投資、證券市場熱度不再，資金獲利空間逐步縮減，令他周轉逐漸衰竭。

　　“王創(chuàng)投”是資金群的集結點，也是操盤者，風險由此向各個環(huán)節(jié)蔓延。由于這些借貸中介機構人士來自相關領域，危機波及的金融機構也開始陸續(xù)出現。

　　“我在溫州明顯能感覺到，借錢的人太多了。隨著放貸人手頭的資金越來越緊，利息可能還會上漲。但現在爆出的資金糾紛也越來越多。”溫州區(qū)域內一農行人士向記者透露，“大家都認為，實業(yè)很難賺錢，不如把資金收回來，拿去放貸還省力些。”

　　新模式的高危期已經來臨，糾紛越來越多。以樂清為例，上半年樂清市人民法院審理民間借貸案件636件，涉案金額達2.69億元。

　　8月1日，中信銀行溫州柳市支行一名高姓客戶經理“出走”，當地警方已介入調查。據中信銀行溫州柳市支行人士稱，高涉及民間借貸，可能在7000萬元左右，出事前也給一些客戶寄過信道歉，稱自己被騙了。

　　“她牽涉這些資金，也都是因為銀行攬存業(yè)務所逼。”一名自稱了解高女士“難處”的親友透露。

　　在溫州，大部分銀行人士因出于攬存目的，會跟一些擔保、投資咨詢公司之類的民間借貸中介機構交往密切。在一來二往中，一種資金借貸互助關系建立。

　　當地一名城商行支行行長對此憂心地表示，“溫州民間借貸月息已高達6分至9分，利用銀行客戶經理身份借錢放貸，風險不是一般的高。”