月存500元吃利息難養(yǎng)老

　　不想麻煩國家養(yǎng)老的愿望是美好的，不過，理想豐滿，現(xiàn)實(shí)骨感。黃險(xiǎn)峰認(rèn)為，依靠自己儲(chǔ)蓄養(yǎng)老不靠譜，因?yàn)槊媾R諸多風(fēng)險(xiǎn)。“首先是通脹風(fēng)險(xiǎn)，物價(jià)上漲、工資上漲都是其體現(xiàn)。”黃險(xiǎn)峰指出。

　　“投資者在制定自己的養(yǎng)老規(guī)劃之前，一定要考慮通脹水平。”有理財(cái)專家稱，CPI(消費(fèi)者物價(jià)指數(shù))是衡量通貨膨脹的重要指標(biāo)，CPI年年漲，意味著我們手中的錢越來越不值錢。假如CPI漲幅超過了投資收益率，那就相當(dāng)于投資實(shí)際上是虧損的。

　　以上述方案來看，其中主要的投資方式是5年期的零存整取，也涉及5年期的整存整取。目前，5年期零存整取的年息為3%，5年期整存整取的年息為4.75%，而據(jù)統(tǒng)計(jì)，過去10年(2003年~2012年)CPI的平均漲幅為2.87%。

　　“這個(gè)網(wǎng)友以5年期存款的方式投資是有效的，但因?yàn)槊吭峦度胗邢?，在收益率比通脹高不了多少的情況下，應(yīng)付養(yǎng)老還不夠?！睋?jù)該理財(cái)專家分析，按CPI每年只上漲2%估算，30年后，照上述每月500元的儲(chǔ)蓄養(yǎng)老計(jì)劃，每月拿到手的1508.93元，實(shí)際購買力只相當(dāng)于現(xiàn)在的828元，如果網(wǎng)友現(xiàn)在每月的生活開支是1500元，那意味著，只能提供他眼下六成不到的生活開支。

　　CPI上漲越多，通脹比率越高，錢越不值錢。如果以年通脹率5%計(jì)算，30年后的1500元，實(shí)際購買力只相當(dāng)于現(xiàn)在的347元，相當(dāng)于只維持現(xiàn)在的生活水平，77%的開支將存在缺口。

　　養(yǎng)老金需求或近百萬 低投入要配高收益

　　養(yǎng)老投資除需考慮安全性外，在每月投資金額有限的情況下，還必須兼顧收益性。

　　按人均壽命85歲，年平均通脹率2%估算，55歲退休后，要想瀟灑地生活30年，按現(xiàn)在每月2000元的標(biāo)準(zhǔn)，至少需要97萬元的養(yǎng)老金儲(chǔ)備，而要想過上富足的老年生活，按現(xiàn)在每月5000元的標(biāo)準(zhǔn)，養(yǎng)老金儲(chǔ)備則需要高達(dá)近250萬元。

　　若上述網(wǎng)友的年投資回報(bào)率在10%，25歲開始投資，每月只需投資431元，30年后，已可以儲(chǔ)備超過97萬元的養(yǎng)老金，保持相當(dāng)于現(xiàn)在每月2000元開支的生活標(biāo)準(zhǔn)。

　　從收益性考慮，盡管這兩年股市虧多賺少，但長期來看，股票市場(chǎng)無疑是一個(gè)最便利的高收益投資場(chǎng)所，如果上述網(wǎng)友將每月存5年定期的500元轉(zhuǎn)投股票基金，30年下來，有望實(shí)現(xiàn)年均10%的投資回報(bào)率。

　　海通證券以深證成指為例進(jìn)行測(cè)算，假設(shè)定投投資者每月定投一次深證成指指數(shù)基金，計(jì)算從2000年1月到2011年5月任意定投1年、3年和5年的年化收益(按月滾動(dòng)計(jì)算)，不考慮資金投入時(shí)間價(jià)值，任意1年、3年、5年的簡單平均收益率均值在10%~13%之間。

　　從一個(gè)相對(duì)較長的歷史周期看，股票或者股票基金也可比存款更好地戰(zhàn)勝通貨膨脹。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，1980~2004年，美國投資股票的實(shí)際年收益率高達(dá)9.47%(扣除通脹因素)。{page_break}

　　建議：組合定投 安全性收益性可兼顧

　　不過，如果網(wǎng)友覺得完全依靠股市更不靠譜，那么，選擇股票基金、債券基金、貨幣基金等不同風(fēng)險(xiǎn)收益水平的基金，長年堅(jiān)持定期投資一個(gè)基金組合，也可在穩(wěn)健、安全的基礎(chǔ)上博取高于銀行存款的收益。

　　參考成熟市場(chǎng)歷史數(shù)據(jù)，長期來看，股票型基金的合理預(yù)期年收益率為10%~15%，債券基金為5%~8%，貨幣市場(chǎng)基金則為2%~3%。

　　按股票基金預(yù)期年均收益率12%，債券基金年均收益率6%，貨幣市場(chǎng)基金年均收益率3%測(cè)算，不同風(fēng)險(xiǎn)收益偏好的投資者的預(yù)期收益如下表，如敢于冒險(xiǎn)的投資者，每月可投資的錢拿出80%投資股票基金，20%的錢投資債券基金，其預(yù)期收益率約為10.8%。