銀行資本充足率告急

　　四大國(guó)有銀行中，中行三季報(bào)數(shù)據(jù)顯示，其不良貸款總額達(dá)720.57億元，不良貸款率為0.96%。工行截至三季度不良貸款率為0.91%，比上年末上升0.06個(gè)百分點(diǎn)。

　　在股份制銀行中，截至2013年9月末，民生銀行(600016,股吧)集團(tuán)不良貸款余額119.38億元，不良貸款率為0.78%，分別較上年末增長(zhǎng)13.45%和上升0.02個(gè)百分點(diǎn)。前三季度，華夏銀行不良貸款率0.92%，比上年末的0.88%上升0.04個(gè)百分點(diǎn);不良貸款余額73.16億元。北京銀行(601169,股吧)三季末，不良貸款余額34億元，不良貸款率0.61%。

　　三季報(bào)數(shù)據(jù)暴露出多家上市銀行面臨補(bǔ)充資本的壓力，股份制銀行更是重災(zāi)區(qū)。以平安銀行(000001,股吧)為例，根據(jù)該行三季報(bào)顯示，其三季末資本充足率為8.91%，一級(jí)資本充足率7.43%，核心一級(jí)資本充足率7.43%，雖然較二季度有所上升，但仍然逼近相應(yīng)的8.5%、6.5%和5.5%的監(jiān)管紅線。

　　光大銀行(601818,股吧)、中信銀行(601998,股吧)資本充足率均有所下降。以中信銀行為例，根據(jù)最新的監(jiān)管要求，該公司截至報(bào)告期末的資本充足率11.77%，比上年末降低0.65個(gè)百分點(diǎn);核心一級(jí)資本充足率9.24%，比上年末降低0.05個(gè)百分點(diǎn)。

　　而華夏銀行、興業(yè)銀行、浦發(fā)銀行(600000,股吧)、光大銀行資本充足率分別為9.81%、10.89%、11.14%、9.65%，較上季度環(huán)比下降分別為1.22個(gè)百分點(diǎn)、0.21個(gè)百分點(diǎn)、0.06個(gè)百分點(diǎn)和0.02個(gè)百分點(diǎn)。

　　“各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)符合監(jiān)管要求，但資本充足率存在較大壓力?！逼桨层y行如是表示。目前，平安銀行正在推動(dòng)資本補(bǔ)充計(jì)劃，2013年9月6日董事會(huì)和2013年9月24日臨時(shí)股東大會(huì)審議通過了《平安銀行股份有限公司關(guān)于非公開發(fā)行股票方案的議案》，相關(guān)非公開發(fā)行股票方案正在監(jiān)管報(bào)批中。{page_break}

　　優(yōu)先股時(shí)間表

　　在銀行資本告急的現(xiàn)實(shí)境況下，監(jiān)管層對(duì)推行優(yōu)先股的表態(tài)更像是及時(shí)雨。

　　在中國(guó)上市公司協(xié)會(huì)2013年年會(huì)上，證監(jiān)會(huì)主席肖鋼表示，要進(jìn)一步完善并購(gòu)重組的各項(xiàng)政策措施，探索引入定向可轉(zhuǎn)債、優(yōu)先股等支付工具。據(jù)了解，優(yōu)先股的推出正由證監(jiān)會(huì)牽頭，銀監(jiān)會(huì)、財(cái)政部、國(guó)務(wù)院法制辦、人大法工委等聯(lián)合積極推進(jìn)，相關(guān)細(xì)則由上交所擬定。市場(chǎng)人士預(yù)計(jì)，優(yōu)先股方案有望先于IPO方案出爐。

　　“優(yōu)先股機(jī)制可實(shí)際降低核心一級(jí)資本充足率要求，減輕銀行普通股融資壓力，并可將每年銀行內(nèi)源性風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)增速提升2個(gè)百分點(diǎn)?！敝薪鸱矫孀钚卵袌?bào)分析。事實(shí)上，推出優(yōu)先股是推進(jìn)多層次資本市場(chǎng)建設(shè)的一步。

　　中金公司根據(jù)上市銀行2012年年報(bào)數(shù)據(jù)測(cè)算，若優(yōu)先股發(fā)行后，靜態(tài)測(cè)算上市銀行的股權(quán)融資缺口將由之前的862億元降為0，農(nóng)行、中行、浦發(fā)、民生、華夏均將受益。

　　記者采訪了解到，推出優(yōu)先股對(duì)資金需求方來(lái)說，將增加一種特殊的融資工具，長(zhǎng)期來(lái)說有助于改善企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)，特別是有助于逐步實(shí)現(xiàn)國(guó)有企業(yè)股權(quán)的多元化，為解決政府與國(guó)企(特別是金融國(guó)企)之間的資本金聯(lián)系提供一種除普通股之外的選擇。而對(duì)資金的供給方來(lái)說，提供了一種除股權(quán)和債權(quán)之外的投資選擇，特別是對(duì)保險(xiǎn)(放心保)及養(yǎng)老金等長(zhǎng)期投資者來(lái)說，提供了一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)可控、回報(bào)穩(wěn)定的投資工具。

　　優(yōu)先股推出有無(wú)時(shí)間表?一位接近監(jiān)管層的銀行管理層人士告訴記者，第一步是優(yōu)先股改革配套方案最快本月出臺(tái)，隨后正式啟動(dòng)也要等到今年年底，第三步是實(shí)際發(fā)行時(shí)間最快也要到明年上半年。