6月初，上市公司浙江網(wǎng)盛生意寶股份有限公司(以下簡稱生意寶)推出了為中小企業(yè)提供融資服務(wù)的產(chǎn)品——“貸款通(goldtrust.cn/)”，宣布涉足“網(wǎng)絡(luò)融資”服務(wù)領(lǐng)域，為中小企業(yè)提供融資服務(wù)。顯然，并不具備貸款資質(zhì)的生意寶必須聯(lián)手金融機(jī)構(gòu)才能實(shí)施這一計(jì)劃，而泰隆銀行則成為其“高級戰(zhàn)略合作伙伴”。

　　幾乎同一時(shí)間，生意寶的競爭對手阿里巴巴公開宣布進(jìn)軍網(wǎng)絡(luò)融資領(lǐng)域。6月8日，阿里巴巴集團(tuán)聯(lián)合復(fù)星集團(tuán)、銀泰集團(tuán)和萬向集團(tuán)在杭州宣布成立浙江阿里巴巴小額貸款股份有限公司。這是中國首家專門面向網(wǎng)商放貸的小額貸款公司，貸款金額上限為50萬元。

　　國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)巨頭紛紛涉足網(wǎng)絡(luò)融資業(yè)務(wù)，趨勢可見一斑。“這正說明網(wǎng)商的融資需求很大，而網(wǎng)絡(luò)融資的靈活性將會突破地域限制，這是目前金融機(jī)構(gòu)無法做到的，網(wǎng)絡(luò)融資應(yīng)該有很大的市場空間。”中央財(cái)經(jīng)大學(xué)中國銀行業(yè)研究中心主任、教授郭田勇在接受記者采訪時(shí)如是說。

　　生意寶看重用戶黏性

　　表面上看，生意寶做的是免費(fèi)的午餐。

　　生意寶(Toocle.cn)打造網(wǎng)絡(luò)融資平臺并沒有任何盈利目的，而是基于為中小企業(yè)和銀行提供免費(fèi)服務(wù)。事實(shí)上，生意寶為會員提供增值融資服務(wù)這種說法更為準(zhǔn)確。通過提供網(wǎng)絡(luò)融資服務(wù)，一方面為會員提供了增值服務(wù)，另一方面給銀行提供了最有價(jià)值的融資信息。

　　生意寶推出的網(wǎng)絡(luò)融資服務(wù)主要服務(wù)于中小企業(yè)(會員企業(yè))，中小企業(yè)在線申請貸款的流程非常簡便，只須在網(wǎng)上填寫企業(yè)貸款需求和企業(yè)的基本概況，向生意寶提交貸款申請;再經(jīng)“企業(yè)貸款需求中心”工作人員的初審，通過后按條件分派給各合作銀行;然后銀行再進(jìn)行處理、對符合放款條件的企業(yè)進(jìn)行授信;最終放款。

　　“對于企業(yè)來說，網(wǎng)絡(luò)融資簡化了手續(xù);對于銀行來說，它愿意放款給中小企業(yè)，也愿意承擔(dān)一定的風(fēng)險(xiǎn)，但它需要解決的是人力成本問題，銀行之所以愿意與生意寶合作，正是認(rèn)為生意寶對中小企業(yè)的了解，特別是行業(yè)網(wǎng)站對產(chǎn)業(yè)鏈的深入可以幫助銀行了解行業(yè)特性，直至在將來達(dá)成小額貸款的去人工化操作。對于生意寶，可以增加用戶黏性(通過貸款通平臺和建立信用體系標(biāo)準(zhǔn))，甚至是新的利潤增長點(diǎn)。”生意寶董事長孫德良如是解讀。

　　泰隆銀行市場管理部總經(jīng)理助理兼電子銀行中心主任鄭勇對記者表示，網(wǎng)絡(luò)融資在沒有貸款規(guī)模的情況下，暫時(shí)不會考慮異地貸款。從已發(fā)放的網(wǎng)絡(luò)貸款看，涉農(nóng)貸款比較多，比如養(yǎng)殖用戶。網(wǎng)絡(luò)融資是大勢所趨，但目前存在的問題是信息不對稱，一旦這些問題能有技術(shù)手段解決，網(wǎng)絡(luò)融資會有更大的市場。

　　記者在采訪中獲悉，生意寶已和多家銀行展開不同層面的合作。此外，貸款通“網(wǎng)絡(luò)融資”業(yè)務(wù)將在杭州進(jìn)行試點(diǎn)，如該模式被市場證明成功，再逐步向浙江其他地區(qū)輻射，最終實(shí)現(xiàn)全國推廣。

　　正在進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)融資課題調(diào)研的廊坊師范學(xué)院副教授張宏在接受記者采訪時(shí)說，網(wǎng)絡(luò)融資是一個(gè)統(tǒng)稱，針對網(wǎng)絡(luò)融資的現(xiàn)狀分析，至少包括三個(gè)層面：第一是以阿里巴巴、生意寶為代表提供的網(wǎng)絡(luò)融資，這種融資是基于為自己的會員企業(yè)提供服務(wù)。他們能把銀行與企業(yè)之間很好地對接起來，與雙方形成緊密合作伙伴關(guān)系;第二種是銀行自身提供的網(wǎng)絡(luò)融資服務(wù)。比如工商銀行借助自己的網(wǎng)絡(luò)為客戶提供融資需求，主體還是銀行自身，不涉及到第三方機(jī)構(gòu);第三種是以宜信為代表的網(wǎng)絡(luò)融資提供個(gè)人對個(gè)人服務(wù)，只收取手續(xù)費(fèi)，能為客戶提供及時(shí)、快捷的融資服務(wù)，實(shí)際上相當(dāng)于銀行的職能。

　　和銀行提供的傳統(tǒng)融資方式不同的是，網(wǎng)絡(luò)融資目前并不受相關(guān)金融政策的約束，也不需要銀監(jiān)會批準(zhǔn)，只需當(dāng)?shù)亟鹑谵k及工商局批準(zhǔn)即可。網(wǎng)絡(luò)融資之所以受到廣泛關(guān)注，“一方面，對于小額貸款公司來說，這種模式能夠大大降低經(jīng)營成本，效率更高，也更為靈活;另一方面，對于資金需求者來說，這種模式非常便捷，更能滿足其融資需求。”郭田勇說。

　　受制于金融政策的變化，銀根緊縮首當(dāng)其沖受影響的則是中小企業(yè)。事實(shí)上，由于電子商務(wù)的快速增長，中小企業(yè)在電子商務(wù)方面的投入比重越來越大。個(gè)人用戶和企業(yè)用戶的增加，這些群體正是網(wǎng)絡(luò)融資背后有力的推動(dòng)者。

　　艾瑞咨詢統(tǒng)計(jì)顯示，2010年第一季度中國網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)市場規(guī)模達(dá)到353.4.億元，同比增長67.9%，增速快于之前各季度的增長率，表明中國網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展正處于快速上升期。一邊是快速增長的網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)，另一邊是銀根緊縮對企業(yè)的流動(dòng)資金和二次創(chuàng)業(yè)帶來不利影響，網(wǎng)絡(luò)融資在特定時(shí)期的出現(xiàn)有其必然性。

　　網(wǎng)絡(luò)融資從點(diǎn)到面

　　如果說生意寶主要針對企業(yè)用戶提供網(wǎng)絡(luò)融資需求，那么宜信公司的網(wǎng)絡(luò)融資則開啟了個(gè)人網(wǎng)絡(luò)融資時(shí)代。

　　事實(shí)上，個(gè)人網(wǎng)絡(luò)融資已經(jīng)突破地域限制進(jìn)行得如火如荼，甚至網(wǎng)絡(luò)融資已惠及農(nóng)民。中國首家P2P(個(gè)人對個(gè)人)小額信用貸款服務(wù)機(jī)構(gòu)——宜信公司CEO唐寧對記者表示，P2P的個(gè)人信貸理財(cái)模式，所有的借款都是信用借款，不需要抵押和質(zhì)押。且壞賬率僅為0.86%左右，年收益可達(dá)12%以上(均為歷史經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù))，并經(jīng)過獨(dú)立第三方會計(jì)師事務(wù)所審核確認(rèn)。

　　在面向農(nóng)村貧困農(nóng)戶的小額信貸需求時(shí)，宜信P2P模式充分利用互聯(lián)網(wǎng)優(yōu)勢，推出宜農(nóng)貸P2P信貸助農(nóng)平臺，將公益與商業(yè)模式相結(jié)合。這也是一個(gè)互聯(lián)網(wǎng)上的信貸助農(nóng)平臺，在宜農(nóng)貸的網(wǎng)站上，意向出借人可以看到農(nóng)戶的照片、貸款需求和創(chuàng)業(yè)故事，然后個(gè)性化地選擇他所希望去幫助的借款人，支付流程在線完成，就像在淘寶購物一樣。它降低了參與的門檻，只需100元就可以實(shí)現(xiàn)線上助農(nóng)。

　　“如果政策上允許網(wǎng)絡(luò)化小額信貸公司的跨區(qū)域經(jīng)營，在如此巨大的融資需求和如此便捷高效的融資方式下，這種模式在未來將會有很大的推廣和拓展空間。”郭田勇說。

　　一位銀行信貸部資深人士認(rèn)為，網(wǎng)絡(luò)融資目前還未對銀行的信貸產(chǎn)生影響，但這種趨勢會越來越明顯。電子商務(wù)仍處于高速發(fā)展階段，而銀行的信貸政策會影響企業(yè)的運(yùn)行，網(wǎng)絡(luò)融資不僅彌補(bǔ)了跨區(qū)域貸款的限制，而且在時(shí)間、空間和地域上比銀行現(xiàn)有的機(jī)制要靈活。不過，這種模式更適合中小或微小企業(yè)。

　　本身并非金融機(jī)構(gòu)，不受金融監(jiān)管約束，而且能為客戶提供便利和及時(shí)的服務(wù);和銀行、客戶兩個(gè)終端形成緊密型合作伙伴，各取所需，這正是網(wǎng)絡(luò)融資的優(yōu)勢所在。

　　“電子商務(wù)的快速興起是網(wǎng)絡(luò)融資的核心要素之一。甚至有些用戶并不需要融資但卻申請融資，其目的是為自己積累更好的信用記錄。在網(wǎng)絡(luò)融資、銀行、電子商務(wù)一體化越來越緊密的背景下，網(wǎng)絡(luò)融資和進(jìn)入信用時(shí)代密切相關(guān)。網(wǎng)絡(luò)融資這本‘經(jīng)’更是整合的一個(gè)經(jīng)濟(jì)鏈條。”張宏說。