近日，生意社發(fā)布了“2019年度PX大數(shù)據(jù)盤點(diǎn)”。這些數(shù)據(jù)無不體現(xiàn)出大煉化相繼投產(chǎn)對PX行業(yè)格局的巨大影響。 

2019年P(guān)X價(jià)格大幅下滑21.18%，年初價(jià)格為8500元/噸，年末價(jià)格為6700元/噸，全年跌幅為21.18%。2019年P(guān)X價(jià)格最低點(diǎn)為9月3日的6600元/噸，最高價(jià)格為3月12日的9000元/噸，最大振幅為36.36%。

PX產(chǎn)品2019年全年利潤為10美元/噸，利潤最高出現(xiàn)在4月份為240美元/噸，利潤最低出現(xiàn)在11月份為-70美元/噸，但是高利潤主要集中在1月-4月期間。

2019年國內(nèi)PX產(chǎn)能高達(dá)2036.5萬噸，2019年國內(nèi)海南煉化裝置增產(chǎn)100萬噸，弘潤化工新增產(chǎn)能60萬噸，恒力石化裝置新增產(chǎn)能450萬噸，其他裝置產(chǎn)能無變化，但是國內(nèi)產(chǎn)量卻只有1500萬噸左右。

2019年國內(nèi)PX整體開工率在7.3成左右，福海創(chuàng)160萬噸的裝置開工一條80萬噸生產(chǎn)線，全年烏魯木齊石化裝置開工在5成，海南煉化裝置二期10月份投產(chǎn)，恒力石化開工一條225萬噸，國內(nèi)PX整體開工在7.3成的低位水平。

2019年國內(nèi)PX對外依存度下滑至48%，據(jù)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示2019年P(guān)X進(jìn)口總量約在1400萬噸的高位水平，國內(nèi)產(chǎn)量為1500萬噸左右，對外依存度仍高達(dá)48%，但是2019年是PX對外依存度下滑的一年。

隨著恒力煉化等大型民營煉化巨頭相繼投產(chǎn)，PX已成為未來幾年大類化工品中擴(kuò)產(chǎn)幅度最大的品種，我國PX行業(yè)格局將迎來巨變。

PX行業(yè)格局將迎巨變

我國“十三五”中明確規(guī)劃，重點(diǎn)建設(shè)七大石化產(chǎn)業(yè)基地，推進(jìn)煉化一體化，推動綠色和石化產(chǎn)業(yè)的高效發(fā)展。規(guī)劃中制定“至2020年將PX自給率提高至65%～70%”的戰(zhàn)略目標(biāo)，明確大力發(fā)展PX企業(yè)的布局規(guī)劃。

2019—2020年是中國PX產(chǎn)能集中井噴式發(fā)展時(shí)期，預(yù)期投產(chǎn)產(chǎn)能高達(dá)2260萬噸。2019年總體投產(chǎn)1180萬噸（上半年恒力450萬噸順利投產(chǎn)，中化弘潤80萬噸與海南煉化100萬噸8、9月份投產(chǎn)，浙石化400萬噸11月底重整出合格品，恒逸文萊150萬噸11月初投產(chǎn)），產(chǎn)能增速70.4%，是近年來的最高增速。而2020年預(yù)計(jì)投產(chǎn)產(chǎn)能已達(dá)到千萬噸級別，將徹底改變國內(nèi)供需格局。

預(yù)期產(chǎn)能的順利投產(chǎn)，將極大改善我國在PX等化工產(chǎn)品方面的對外依存度高局面。我國新增PX企業(yè)擁有地理位置優(yōu)越、投產(chǎn)規(guī)模龐大、產(chǎn)業(yè)鏈完善、單位生產(chǎn)成本低、人民幣支付結(jié)算方便等綜合性優(yōu)勢。新增國產(chǎn)PX企業(yè)的集中投放，將引導(dǎo)PX盈利水平跌至微利，一旦造成負(fù)盈利或?qū)⑵仁共糠謬鉄拸S停工或降負(fù)。此消彼長，預(yù)計(jì)2020年P(guān)X資源國產(chǎn)化的比率將攀升至7成左右。

高投產(chǎn)周期下  PX離自給自足還有多遠(yuǎn)？

PX是生產(chǎn)PTA的主要原料，且具有不可替代性，其對外依存度一直很高，至2018年底國內(nèi)產(chǎn)量不足需求的一半，雖然2019年國內(nèi)PX對外依存度下滑至48%，但實(shí)現(xiàn)自給自足還有一段距離。未來幾年P(guān)X迎來國內(nèi)產(chǎn)能投放大周期，市場占有率將逐步提升，隨著PX新增產(chǎn)能的陸續(xù)投放，PX供不應(yīng)求的時(shí)期或?qū)⑦^去，進(jìn)入供需均衡甚至過剩的階段。

供應(yīng)端來看， 2019年起中國PX投產(chǎn)項(xiàng)目較多。如果新增項(xiàng)目按計(jì)劃進(jìn)行，2019-2021年中國PX將快速發(fā)展，國產(chǎn)貨源將與進(jìn)口貨源展開激烈競爭，2022年P(guān)X產(chǎn)能過剩將逐漸開始顯現(xiàn)。

需求端，PTA方面，目前來說，新增產(chǎn)能進(jìn)入投放的僅有新鳳鳴220萬噸/年裝置，2019-2023年中國PTA產(chǎn)能投放多集中在2020年，整體對PX需求量激增的時(shí)間點(diǎn)也集中于2020年。

在國內(nèi)PX產(chǎn)量快速釋放及進(jìn)口量緩慢回撤的雙重作用下，PX整體供應(yīng)能力實(shí)現(xiàn)快速增長，2023年中國PX產(chǎn)能將達(dá)到5613萬噸/年，而PTA產(chǎn)能為7879萬噸/年。高進(jìn)口依賴度的局面或?qū)⒌玫矫黠@改善，國內(nèi)PX進(jìn)口量將出現(xiàn)明顯下滑態(tài)勢。