由安踏體育牽頭的跨國(guó)收購(gòu)案有了最新進(jìn)展。

　　4月1日晚間，安踏體育發(fā)布公告稱(chēng)，關(guān)于對(duì)芬蘭體育巨頭Amer Sports的要約收購(gòu)已于芬蘭時(shí)間3月29日下午12時(shí)零3分(北京時(shí)間3月29日17時(shí)3分)截止，要約收購(gòu)所收購(gòu)的股份占Amer Sports全部股份及投票權(quán)的約98.11%(不包括Amer Sports及任何其附屬公司持有的股份)。

　　因有意收購(gòu)Amer Sports所有股份，所以安踏財(cái)團(tuán)將會(huì)在納斯達(dá)克赫爾辛基證券交易所公開(kāi)交易或以要約收購(gòu)之外的方式收購(gòu)剩余的Amer Sports股份，致使Amer Sports的股份將從上述交易所撤銷(xiāo)上市。

　　至此，這筆被外界視為中國(guó)運(yùn)動(dòng)用品行業(yè)規(guī)模最大的海外并購(gòu)終于進(jìn)入尾聲。更有業(yè)內(nèi)人士表示，由此看來(lái)，安踏將這家芬蘭體育巨頭收入麾下已指日可待。

　　歷時(shí)3個(gè)月

　　安踏財(cái)團(tuán)的這起要約收購(gòu)可追溯到2018年12月。

　　彼時(shí)，安踏體育發(fā)布公告稱(chēng)，安踏體育、中國(guó)私募基金方源資本、Lululemon Athletica創(chuàng)始人Chip Wilson及騰訊組成投資者財(cái)團(tuán)，擬以現(xiàn)金要約收購(gòu)Amer Sports所有已發(fā)行及發(fā)行在外的股份，要約期從2018年12月20日前后開(kāi)始，持續(xù)約十周，預(yù)計(jì)要約收購(gòu)最遲將于2019年第二季度完成。

　　公告顯示，若收購(gòu)?fù)瓿桑蔡@得Amer Sports 58%的股權(quán)，中國(guó)私募基金方源資本持有21.3%，Lululemon創(chuàng)始人Chip Wilson旗下的投資公司Anamered Investments將獲得20.6%。作為收購(gòu)財(cái)團(tuán)中的一員，中國(guó)科技巨頭騰訊通過(guò)方源資本的一只基金參與交易，持股比例大約介于5%至10%。

　　2月21日，安踏體育發(fā)布公告稱(chēng)，為配合反壟斷當(dāng)局審批的進(jìn)展，安踏財(cái)團(tuán)將上述要約收購(gòu)事項(xiàng)的要約期延長(zhǎng)至2019年3月7日。不過(guò)4天后，安踏體育再次發(fā)布公告表示，由安踏牽頭的財(cái)團(tuán)獲得收購(gòu)Amer Sports所需的全部官方批準(zhǔn)。

　　3月12日，安踏體育更新收購(gòu)動(dòng)態(tài)，稱(chēng)安踏財(cái)團(tuán)已成功完成收購(gòu)Amer Sports所有已發(fā)行及發(fā)行在外的股份的公開(kāi)要約，并預(yù)計(jì)于3月29日前后完成支付。

　　而根據(jù)其4月1日的公告，隨著后續(xù)要約順利完成，安踏財(cái)團(tuán)已經(jīng)決定不再展開(kāi)任何其它后續(xù)要約。因此，要約收購(gòu)程序全部完成。接下來(lái)，安踏財(cái)團(tuán)將向芬蘭商會(huì)贖回委員會(huì)提出申請(qǐng)，以啟動(dòng)強(qiáng)制性贖回程序，并擬盡快在許可及合理可行的情況下讓Amer Sports的股份在上述交易所撤銷(xiāo)上市。

　　豪擲46億歐元

　　值得一提的是，最初，安踏體育于2018年9月公布的要約收購(gòu)方僅為安踏體育與私募基金方源資本組成的財(cái)團(tuán)。

　　兩個(gè)月后，據(jù)相關(guān)媒體報(bào)道，科技巨頭騰訊科技將以小股東的身份加入收購(gòu)財(cái)團(tuán)，彼時(shí)《國(guó)際金融報(bào)》記者向騰訊方面求證時(shí)，其相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)記者回應(yīng)稱(chēng)“不予置評(píng)”。

　　無(wú)獨(dú)有偶，2018年12月初，有關(guān)加拿大瑜伽服零售商Lululemon創(chuàng)始人Chip Wilson或?qū)⒓尤胭I(mǎi)方團(tuán)的消息不脛而走。

　　終于在2018年12月7日，安踏體育的一紙公告“道出”了所有參與本次交易的股東的真面目。該公告稱(chēng)，安踏財(cái)團(tuán)將通過(guò)新成立的Mascot Bidco Oy公司，以現(xiàn)金要約收購(gòu)Amer Sports所有已發(fā)行及發(fā)行在外的股份，每股要約價(jià)格為40歐元，要約收購(gòu)價(jià)值約為46億歐元。

　　公開(kāi)資料顯示，Amer Sports成立于1950年，早在1977年就在納斯達(dá)克赫爾辛基交易所上市，旗下主打Salomon薩洛蒙、Arcteryx始祖鳥(niǎo)、Atomic阿托米克、Suunto頌拓等品牌，其中，最知名的加拿大服飾及裝備品牌始祖鳥(niǎo)，是Amer Sport于2005年收購(gòu)而來(lái)。

　　根據(jù)2月7日Amer Sports披露的2018財(cái)年全年財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，報(bào)告期內(nèi)，其營(yíng)業(yè)收入達(dá)26.78億歐元(約合人民幣200億元)，凈利潤(rùn)為1.41億歐元(約合人民幣10億元)，主要營(yíng)收貢獻(xiàn)來(lái)自于歐美地區(qū)，亞太地區(qū)的營(yíng)收占比僅為15%。不過(guò)從地區(qū)營(yíng)收增長(zhǎng)率(排除匯率換算影響)來(lái)看，亞太區(qū)以10%的增速排名第一，歐洲大本營(yíng)為8%，美洲為4%。

　　對(duì)于安踏為何“中意”Amer Sports ，營(yíng)銷(xiāo)專(zhuān)家路勝貞認(rèn)為，安踏在下一盤(pán)極具野心的棋。

　　“目前，安踏國(guó)內(nèi)業(yè)務(wù)額占到了總體的95%，在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)飽和的情況下，拓展中東和非洲市場(chǎng)，與其海外布局的戰(zhàn)略相符合。同時(shí)，利用Amer Sports在服裝、運(yùn)動(dòng)器械上的市場(chǎng)能力，豐富安踏的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，可以幫助安踏進(jìn)一步提升其在中國(guó)以及全球市場(chǎng)的布局能力和盈利能力?！甭穭儇懜嬖V《國(guó)際金融報(bào)》記者。

　　時(shí)尚行業(yè)研究咨詢(xún)機(jī)構(gòu)No Agency 創(chuàng)始人唐小唐也對(duì)記者表示，此前安踏的海外并購(gòu)，大多是以品牌的大中華經(jīng)營(yíng)權(quán)為主的投資。而此次收購(gòu)Amer Sports，除了品牌使用權(quán)外，還包括Amer Sports全球門(mén)店的經(jīng)營(yíng)權(quán)、所有品牌知識(shí)產(chǎn)權(quán)等方面的全資并購(gòu)?！八?，這對(duì)安踏來(lái)說(shuō)，算是真正意義上走向國(guó)際化，如果收購(gòu)成功，則會(huì)帶動(dòng)安踏進(jìn)入一個(gè)新的發(fā)展階段，尤其是在歐洲市場(chǎng)、美洲市場(chǎng)的擴(kuò)張”。

　　國(guó)際化布局

　　有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，無(wú)論是之前的多品牌布局，還是對(duì)Amer Sports的收購(gòu)，都透露出“晉江系”民族品牌安踏的全球化野心。

　　目前，市值突破千億大關(guān)的安踏已經(jīng)坐穩(wěn)了中國(guó)體育品牌的頭把交椅。2018年業(yè)績(jī)報(bào)告顯示，安踏2018年的營(yíng)收達(dá)241億元，同比增長(zhǎng)44.4%，股東應(yīng)占凈利潤(rùn)為41.03億元，同比增長(zhǎng)32.9%。

　　在2018年度業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上，安踏集團(tuán)董事會(huì)主席丁世忠公開(kāi)表示，2018年，安踏做了創(chuàng)業(yè)至今分量最重的一次決定，即安踏攜手其他投資方組成財(cái)團(tuán)，正式向Amer Sports發(fā)出收購(gòu)要約。“這是安踏在國(guó)際化方面踏出的重要一步，盡管收購(gòu)仍需要經(jīng)過(guò)一些交易流程，但我對(duì)收購(gòu)充滿(mǎn)信心，因?yàn)槲覀冇心芰?、有信心為全球的消費(fèi)者創(chuàng)造更多的價(jià)值”。

　　記者梳理后發(fā)現(xiàn)，近年來(lái)，安踏對(duì)于國(guó)際化布局一直不遺余力：2009年，安踏成功收購(gòu)FILA在中國(guó)大陸的業(yè)務(wù);2015年，安踏完成對(duì)英國(guó)運(yùn)動(dòng)品牌Sprandi的收購(gòu);2016年，安踏成立合資公司在中國(guó)經(jīng)營(yíng)日本高端滑雪品牌Descente業(yè)務(wù);一年之后，安踏再度出手收購(gòu)韓國(guó)登山裝備品牌Kingkow，并成立合資公司在中國(guó)經(jīng)營(yíng)KOLON SPORT業(yè)務(wù)。

　　事實(shí)上，除安踏外，另一本土運(yùn)動(dòng)品牌巨頭特步也在積極進(jìn)行國(guó)際化布局。3月4日，特步集團(tuán)宣布，擬與美國(guó)鞋業(yè)公司沃爾弗林集團(tuán)各自投資1.55億元 (合共3.1億元)成立合資公司，在中國(guó)內(nèi)地、中國(guó)香港及中國(guó)澳門(mén)開(kāi)展后者旗下Saucony(圣康尼)和Merrell(邁樂(lè))品牌鞋履、服裝及配飾的發(fā)展、營(yíng)銷(xiāo)及分銷(xiāo)業(yè)務(wù)。據(jù)了解，圣康尼為主打登山鞋的美國(guó)戶(hù)外用品品牌，邁樂(lè)為美國(guó)跑鞋品牌。