PX注定是2019年繞不開(kāi)的熱點(diǎn)話題，不得不說(shuō)，今年我們正站在新PX時(shí)代的開(kāi)端。


2018年下半年福海創(chuàng)芳烴裝置一直為重啟工作做準(zhǔn)備，值得關(guān)注的是，裝置于2018年12月26日11時(shí)58分成功生產(chǎn)出合格PX，其中一套80萬(wàn)噸/年P(guān)X裝置順利復(fù)產(chǎn)，另一套80萬(wàn)噸/年P(guān)X裝置重啟工作推進(jìn)中。


記者了解到，該項(xiàng)目福海創(chuàng)（原騰龍芳烴）PX項(xiàng)目位于福建省漳州市古雷港經(jīng)濟(jì)開(kāi)發(fā)區(qū)，總投資137.8億元人民幣、年產(chǎn)PX160萬(wàn)噸。于2013年順利投產(chǎn)，成為當(dāng)時(shí)國(guó)內(nèi)最大的PX生產(chǎn)企業(yè)，也標(biāo)志著民企PX市場(chǎng)份額開(kāi)始崛起，目前和寧波中金石化并列為國(guó)內(nèi)最大的PX生產(chǎn)企業(yè)。2015年4月因裝置事故，且PX裝置受損嚴(yán)重，被迫關(guān)停。


2017年3月15日，福化古雷公司騰龍翔鷺整改修復(fù)項(xiàng)目指揮部在古雷石化基地成立。騰龍翔鷺整改、修復(fù)和重組工作全面鋪開(kāi)，九龍江集團(tuán)與?；瘓F(tuán)已全面介入騰龍芳烴、翔鷺石化的整改修復(fù)和重組工作，并設(shè)立福建?；爬资突び邢薰?，作為授權(quán)業(yè)主開(kāi)展騰龍芳烴、翔鷺石化的整改修復(fù)，同時(shí)也作為重組主體，2017年5月份正式啟動(dòng)騰龍芳烴、翔鷺石化的重組工作。


福海創(chuàng)旗下450萬(wàn)噸/年P(guān)TA裝置于2017年11月份率先恢復(fù)生產(chǎn)，而PX裝置持續(xù)長(zhǎng)時(shí)間的修復(fù)工作。福海創(chuàng)90%股份屬于?；べQ(mào)（漳州）有限公司，翔鷺保有10%股權(quán)。


在原油疲態(tài)態(tài)勢(shì)下，福海創(chuàng)PX裝置的重啟無(wú)疑將對(duì)市場(chǎng)造成較大的沖擊，其PX主要自用為主，旗下450萬(wàn)噸/年P(guān)TA裝置運(yùn)行正常，另一套165萬(wàn)噸/年P(guān)TA裝置長(zhǎng)期停車(chē)或?qū)㈦S著PX的復(fù)產(chǎn)而重啟，因此國(guó)內(nèi)PX及PTA供應(yīng)量都將增加，而PX進(jìn)口量或減少，目前PX企業(yè)利潤(rùn)豐厚，福海創(chuàng)PX裝置的重啟使得企業(yè)間競(jìng)爭(zhēng)將加劇，但這也只是中國(guó)PX產(chǎn)業(yè)的冰山一角。


近年來(lái)，受多種因素影響，PX產(chǎn)能增長(zhǎng)緩慢，遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足下游的需求，造成巨大供給缺口，且逐年擴(kuò)大 ，PTA工廠只能依賴于向周邊國(guó)家進(jìn)口，PX對(duì)外依存度逐年攀高。而隨著自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)技術(shù)突破及項(xiàng)目審批權(quán)的下放，企業(yè)投資PX項(xiàng)目建設(shè)的熱情高漲。


恒力石化、恒逸石化、盛虹石化和榮盛集團(tuán)等民營(yíng)PTA/聚酯企業(yè)先后建設(shè)以芳烴聯(lián)合裝置為核心的煉化一體化項(xiàng)目，預(yù)計(jì)到2021年中國(guó)PX新增產(chǎn)能呈現(xiàn)井噴式增長(zhǎng)，亞洲PX供需將迎來(lái)新格局，將對(duì)整個(gè)聚酯產(chǎn)業(yè)鏈帶來(lái)深度的影響。


民營(yíng)聚酯巨頭正開(kāi)足馬力爭(zhēng)取PX裝置早日投產(chǎn)


國(guó)內(nèi)有幾套大型煉化一體項(xiàng)目正在建設(shè)中，其中有3個(gè)煉化基地涉及到PX裝置，合計(jì)產(chǎn)能為1530萬(wàn)噸，2017年4月14日大連恒力2000萬(wàn)噸/年煉化一體化項(xiàng)目已2018年12月份投產(chǎn)。另外浙江石化一期400萬(wàn)噸/年P(guān)X裝置也將在2019年初投產(chǎn)，江蘇盛虹進(jìn)度略慢，預(yù)計(jì)2019年下半年投產(chǎn)。


「三桶油」搶?xiě)?zhàn)煉化基地，PX成重要生產(chǎn)產(chǎn)品


總投資654億元的中委廣東石化2000萬(wàn)噸煉化一體化項(xiàng)目，于12月5日在廣東揭陽(yáng)舉行開(kāi)工儀式，標(biāo)志著這個(gè)世界級(jí)煉化一體化項(xiàng)目正式重啟開(kāi)建。據(jù)了解，該項(xiàng)目是中石油一次性投資最大的煉化一體化項(xiàng)目、更是廣東省的重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目。


該項(xiàng)目選址廣東揭陽(yáng)大南海國(guó)際石化工業(yè)區(qū)，占地953公頃，總投資654億元，建設(shè)規(guī)模為2000萬(wàn)噸/年煉油、260萬(wàn)噸/年芳烴、120萬(wàn)噸/年乙烯，共有41套工藝裝置，加工原料為「六高」特性的委內(nèi)瑞拉超重劣質(zhì)原油和中東原油。


迄今為止，中石化在廣東擁有茂名石化、廣州石化和湛江東興三大煉廠，在建的全國(guó)最大合資化工項(xiàng)目中科項(xiàng)目2019年建成投產(chǎn)后，中石化在廣東的原油加工能力將達(dá)到4800萬(wàn)噸/年。


而最后一桶油??中國(guó)海油在廣東也是開(kāi)始蠢蠢欲動(dòng)。據(jù)悉，中海油在今年惠州二期項(xiàng)目投產(chǎn)之后，正在積極籌備三期項(xiàng)目，擬投資十億美元，旨在大亞灣創(chuàng)建一個(gè)全球一流的煉化一體化基地。


據(jù)記者了解，除廣東省迎來(lái)一波化工建設(shè)高潮外，其他省也在緊鑼密鼓的加快石化基地的建設(shè)，其大的背景，源于2015年由國(guó)家發(fā)改委制定的《石化產(chǎn)業(yè)規(guī)劃布局方案》。


該規(guī)劃提出，將推動(dòng)石化產(chǎn)業(yè)集聚發(fā)展，建設(shè)上海漕涇、浙江寧波、廣東惠州、福建古雷、大連長(zhǎng)興島、河北曹妃甸、江蘇連云港7大世界級(jí)石化基地?！傅?025年，7大石化基地的煉油產(chǎn)能將占全國(guó)總產(chǎn)能的40%」該規(guī)劃稱(chēng)。


梳理資料，在7大煉化基地項(xiàng)目中，浙江石化4000萬(wàn)噸/年的煉油規(guī)模，超過(guò)目前美國(guó)的最大煉廠Motiva，其煉油3015萬(wàn)噸/年。


外資巨頭也來(lái)分一杯羹


中國(guó)是全球最大的化學(xué)品市場(chǎng)，而正是這點(diǎn)才吸引了外資巨頭的青睞。


記者采訪了解到，在煉化板塊上，除了國(guó)內(nèi)三桶油濃烈的火藥味外，國(guó)外石油巨頭也將廣州納入囊中。其中德國(guó)巴斯夫集團(tuán)將在廣東湛江建設(shè)精細(xì)化工一體化基地，投資總額預(yù)計(jì)100億美元。據(jù)悉，該基地將是巴斯夫公司迄今對(duì)外投資額最大的項(xiàng)目。


埃克森美孚公司也宣布：將出資100億美元，在廣東建設(shè)大型獨(dú)資石化項(xiàng)目。


PX新產(chǎn)能之爭(zhēng)白熱化


隨著國(guó)內(nèi)原油進(jìn)口權(quán)的開(kāi)放，大煉化項(xiàng)目的PX生產(chǎn)將具有顯著的成本優(yōu)勢(shì)。


從煉化一體化角度來(lái)說(shuō)，由原油制備PX的過(guò)程涉及到原油-石腦油-BTX（石油芳烴BTX，苯，甲苯，二甲苯）-MX（混二甲苯）-PX。流程越長(zhǎng)，一體化程度越高，加工成本越低。但在實(shí)際的裝置中，有很多裝置并不直接從原油開(kāi)始，而是以中間某一產(chǎn)物為原料進(jìn)行PX的生產(chǎn)。


流程最短的是由MX制取PX，但由于MX可采購(gòu)的數(shù)量較少，也較少得到應(yīng)用。目前較為常見(jiàn)的是由石腦油制PX。一般由石腦油制取PX的裝置也成為芳烴聯(lián)合裝置。相較于MX制取PX，芳烴聯(lián)合裝置多了連續(xù)重整裝置和甲苯歧化裝置。


再往上游延伸的包括燃料油制PX，通過(guò)減壓蒸餾和加氫裂化兩個(gè)步驟先將燃料油轉(zhuǎn)化為石腦油。2018年以來(lái)PX國(guó)內(nèi)現(xiàn)貨價(jià)格大約在7000-8000元/噸（含稅），考慮到從原油開(kāi)始制取PX的生產(chǎn)成本在140美金/噸左右，則使用“（原油價(jià)格+140）*匯率”來(lái)測(cè)算成本加成定價(jià)模式下的煉化一體化PX價(jià)格在4000元/噸左右，顯著低于當(dāng)前市場(chǎng)化定價(jià)的PX價(jià)格，這也意味這打通煉化一體化有助于擴(kuò)大下游PTA-PET-滌綸長(zhǎng)絲行業(yè)的利潤(rùn)。


而國(guó)內(nèi)非煉化一體項(xiàng)目的PX新產(chǎn)能同樣較多，特別是二期項(xiàng)目，例如中金石化、海南煉化等，隨著大連恒力石化順利投產(chǎn)，其他PX項(xiàng)目也是緊鑼密鼓的建設(shè)，企業(yè)間的競(jìng)爭(zhēng)開(kāi)始白熱化。以下是未來(lái)亞洲PX新產(chǎn)能投放時(shí)間表。


2019年統(tǒng)計(jì)在內(nèi)的亞洲PX新裝置有8套，排除推遲等不確定性因素，保守預(yù)計(jì)新投產(chǎn)5-6套，其中浙江石化、恒逸文萊1季度即可投產(chǎn)，明年P(guān)X整體供應(yīng)量將大幅增加，進(jìn)口量或?qū)⒚黠@減少，而日韓等PX出口大國(guó)極大可能讓利銷(xiāo)售，與國(guó)內(nèi)企業(yè)形成競(jìng)爭(zhēng)，18年7月下旬開(kāi)始PX出現(xiàn)一波急速拉漲行情，PX利潤(rùn)已經(jīng)創(chuàng)出近年來(lái)新高，與原料價(jià)差繼續(xù)拉寬可能性不大。


因此預(yù)計(jì)2019年隨著國(guó)內(nèi)PX自給率逐步提升，PX價(jià)格及利潤(rùn)將會(huì)遭到打壓，日韓炒作能力亦將減弱，定價(jià)權(quán)逐步轉(zhuǎn)移至中國(guó)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)。