2020年，即便在疫情的影響下，全國居民人均可支配收入32189元，比上年名義增長4.7%，扣除價格因素，實際增長2.1%。值得注意的是，這個數(shù)字較10年前翻了一番。這也意味著，居民財富配置的需求愈加強烈，銀行作為全國人民的“錢袋子”，發(fā)揮其財富管理的重要功能正當(dāng)其時。

作為一家歷史悠久、穩(wěn)健經(jīng)營的國有大型銀行集團(tuán)，交通銀行一直致力于建設(shè)“最佳財富管理銀行”。3月26日，交行對外公布了其2020年度業(yè)績，也可以從中管窺一家大行為守護(hù)居民財富所做的努力。

財富管理業(yè)務(wù)逆勢增長

讓我們從業(yè)績報告會上行長劉珺的描述中，來看看這家銀行2020年的財富管理“成績單”。

從行內(nèi)的渠道代銷和私人銀行業(yè)務(wù)來看：

一、報告期末，境內(nèi)行管理的個人金融資產(chǎn)（AUM）規(guī)模達(dá)38955.66億元，較上年末增長13.04%。理財、基金、保險、信托等財富管理產(chǎn)品在零售AUM增量中占比63.94%，實現(xiàn)財富管理手續(xù)費及傭金凈收入76.34億元，同比增長35.18%。

二、報告期末，境內(nèi)行達(dá)標(biāo)沃德客戶AUM余額17897.50億元，較上年末增長16.96%，集團(tuán)私人銀行客戶AUM余額8338.01億元，較上年末增長25.93%。境內(nèi)行達(dá)標(biāo)沃德客戶173.72萬戶，較上年末增長15.50%；集團(tuán)私人銀行客戶數(shù)6.11萬戶，較上年末增長21.67%。

從持資管牌照的子公司的運營情況來看：

一、交銀信托圍繞“打造最值得信賴的信托資產(chǎn)管理機構(gòu)”戰(zhàn)略目標(biāo)，聚焦“專業(yè)資產(chǎn)管理、高端財富管理、優(yōu)質(zhì)受托服務(wù)”三大戰(zhàn)略支柱業(yè)務(wù)，回歸信托本源、服務(wù)實體經(jīng)濟。報告期末，公司總資產(chǎn)187.01億元，管理資產(chǎn)規(guī)模6493.25億元，報告期內(nèi)實現(xiàn)凈利潤12.18億元，同比增長7%。

二、交銀基金以高質(zhì)量研究驅(qū)動投資，投資業(yè)績表現(xiàn)出色。報告期末，管理公募基金規(guī)模3395億元，較上年末增長54.25%。

三、交銀理財作為集團(tuán)資產(chǎn)管理牌照中最“年輕”的一張牌照，打造財富管理特色的核心承載者、財富管理產(chǎn)品核心供應(yīng)商、大資管業(yè)務(wù)創(chuàng)新發(fā)展的綜合平臺。報告期末，產(chǎn)品余額5337.97億元，較上年末增長384.37%。

四、交銀人壽圍繞“成為一家在保障型保險領(lǐng)域成長性和盈利性居領(lǐng)先地位的公司”戰(zhàn)略目標(biāo)，回歸保險保障。報告期內(nèi)，實現(xiàn)規(guī)模保費172.25億元，同比增長20.10%。

五、交銀國際主要經(jīng)營證券經(jīng)紀(jì)及保證金融資、企業(yè)融資及承銷、資產(chǎn)管理及顧問、投資及貸款業(yè)務(wù)。報告期末，公司總資產(chǎn)233.6億港元，凈資產(chǎn)77.8億港元。報告期內(nèi)實現(xiàn)凈利潤8.51億港元，同比增長70%。

六、交銀保險發(fā)揮香港保險業(yè)務(wù)牌照優(yōu)勢，推出大灣區(qū)專屬醫(yī)療保險產(chǎn)品，參與租賃子公司飛機機隊保險分保業(yè)務(wù)。報告期末，公司總資產(chǎn)7.69億港元，凈資產(chǎn)5.55億港元，報告期內(nèi)實現(xiàn)凈利潤1280萬港元，同比增長20%。

各家子公司凈利潤、管理資產(chǎn)規(guī)模持續(xù)上升，而這并不是一份很容易交出的成績單。從全球貨幣政策環(huán)境來看，在剛剛過去的2020年，發(fā)達(dá)經(jīng)濟體采用無限制的量化寬松、零利率或負(fù)利率、超大規(guī)模的財政刺激等“猛藥”來穩(wěn)住經(jīng)濟，導(dǎo)致全球利率逐步走低，也深刻影響到國內(nèi)資產(chǎn)管理行業(yè)。此外、債券、非標(biāo)業(yè)務(wù)“暴雷”不斷，對于資管機構(gòu)的標(biāo)的選擇能力、風(fēng)控能力提出了更高要求。并且，國內(nèi)資管業(yè)剛剛經(jīng)歷過2018年資管新規(guī)的洗禮，說是正在涅槃重生也不為過。就在這樣復(fù)雜而混亂的清醒中，交行財富管理的各個條線、各個部門還能穩(wěn)健經(jīng)營，資產(chǎn)規(guī)模穩(wěn)中有升，實屬不易。

三個策略促進(jìn)子公司協(xié)同

辦好一家財富管理機構(gòu)或許容易，而辦好一家財富管理銀行知易行難。

最難的莫過于“協(xié)同”二字。國內(nèi)的大型銀行多為全牌照集團(tuán)，旗下資產(chǎn)管理的牌照有七八張，此外還有零售部門、私人銀行部門，各個部門之間的KPI有所不同，內(nèi)部也存在激烈的渠道、資源、客戶競爭。作為母行，需要的是從中協(xié)調(diào)，吸引更多客戶，豐富產(chǎn)品“貨架”，形成各家子公司優(yōu)勢互補，成果遍地開花，并反哺于母行。

交行副行長周萬阜表示，去年為了提升財富管理能力，采取了一些卓有成效的措施：

一是努力拓展客戶基數(shù)，提升為財富管理客戶服務(wù)的能力。

通過數(shù)字化、智能化升級客戶經(jīng)理的工作平臺，組建專家團(tuán)等措施，為綜合端的客戶提供綜合服務(wù)，財富管理類的客戶數(shù)量實現(xiàn)了較快增長。這其中包括達(dá)標(biāo)沃德客戶和私人銀行客戶的數(shù)量的兩位數(shù)高增長。

二是努力為客戶提供豐富的財富管理產(chǎn)品。

一方面發(fā)揮集團(tuán)在資產(chǎn)管理實力很強的優(yōu)勢，初步形成了財富管理產(chǎn)品的核心競爭力。到去年末，集團(tuán)各資管相關(guān)子公司的各類資管產(chǎn)品的余額合計達(dá)到了2.51萬億，向客戶提供理財、信托、公募基金、保險資管、私募股權(quán)等資產(chǎn)管理產(chǎn)品。其中交銀施羅德基金近5年的權(quán)益投資的主動管理收益率行業(yè)排名是3/80，在市場上打響了交銀品牌；交銀理財發(fā)揮資產(chǎn)配置和交易結(jié)構(gòu)的優(yōu)勢，管理理財?shù)漠a(chǎn)品規(guī)模達(dá)到1.1萬億，較上年增長了16.37%；交銀信托為機構(gòu)和資深客戶提供多樣化的自資產(chǎn)配置和財富傳承的服務(wù)，資產(chǎn)管理規(guī)模達(dá)到了6306億元。

“另一方面我們堅持開門找產(chǎn)品，從客戶的角度，從市場優(yōu)選優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品，滿足客戶的需要。優(yōu)選產(chǎn)品去年為客戶實現(xiàn)了較好的收益。我們優(yōu)選的權(quán)益產(chǎn)品平均收益率是60.65%，這比全市場的股票型產(chǎn)品40.41%和混合型產(chǎn)品的43.68%，要高出很多。優(yōu)選的固收產(chǎn)品的平均收益率是6.35%，這比全市場的債券型產(chǎn)品4.09%的收益率明顯高出許多。”周萬阜稱。

三是提升客戶資產(chǎn)配置和產(chǎn)品組合銷售的能力，堅持把財富管理產(chǎn)品的銷售與為客戶提供專業(yè)多元的資產(chǎn)配置策略結(jié)合起來。

交行去年實現(xiàn)了管理的AUM規(guī)模加快增長。2018-2020年，境內(nèi)行管理的個人金融資產(chǎn)(AUM)規(guī)模增幅分別為6.11%、12.71%、13.04%。其中，理財、基金、保險、信托等財富管理類產(chǎn)品AUM增量占比穩(wěn)步擴大，從2018年41.57%提升至2020年63.94%。2020年末代銷公募基金產(chǎn)品余額2388.17億元，較上年末增長90.30%。公募基金AUM保有規(guī)模增幅與增量位居市場前列。

交行同業(yè)業(yè)務(wù)總監(jiān)、交銀理財董事長涂宏也坦言，“平臺多、牌照全”正是交行的優(yōu)勢。除了10家子公司，交銀理財最近還與施羅德基金獲批籌建施羅德交銀理財，“專業(yè)人員比較多，人力資源配備齊全，產(chǎn)品也是比較齊全，境內(nèi)外渠道銷售能力強?！?/p>

有了外方的加盟之后，“1+1>2”的協(xié)同作用更加凸顯。合資理財公司將充分發(fā)揮雙方股東在客戶資源、產(chǎn)品設(shè)計、投資能力、風(fēng)險管理等方面的互補優(yōu)勢，致力于打造一家具備全球競爭力的財富管理機構(gòu)。

“交通銀行有國際化、綜合化競爭優(yōu)勢，能夠進(jìn)行境內(nèi)外的資產(chǎn)負(fù)債端的雙向流動，比如我們可以將境外多品種資產(chǎn)提供給境內(nèi)的客戶，施羅德境外管理資金中“長錢”較多，可以引入到國內(nèi)權(quán)益市場，實現(xiàn)兩個市場、兩種資源?！蓖亢瓯硎?。

打通資管價值鏈

在海外，有著瑞銀集團(tuán)、摩根大通、貝萊德這樣的資管巨頭，而在中國，雖然財富管理機構(gòu)眾多，目前并沒有出現(xiàn)兼具規(guī)模、收益、穩(wěn)定性、特色于一身的大型機構(gòu)，而這也是各家銀行的奮斗目標(biāo)。

周萬阜稱，交行接下來要進(jìn)一步推進(jìn)和打造財富管理這一特色的實施，緊密對接國家提高人民生活水平、擴大中等收入群體、改善人民生活品質(zhì)的戰(zhàn)略布局和要求，充分發(fā)揮自身多年積累的優(yōu)勢，重點在以下四個方面要進(jìn)一步地發(fā)力：

一是進(jìn)一步完善財富管理、資產(chǎn)管理、投資銀行全鏈條一體化的經(jīng)營體系。發(fā)揮規(guī)模化的優(yōu)勢，強化內(nèi)部協(xié)同，我們要打通從資產(chǎn)供應(yīng)到產(chǎn)品供應(yīng)到資金供應(yīng)這樣的一個服務(wù)鏈和價值鏈。

二是要進(jìn)一步地完善開放、合作、共贏的業(yè)務(wù)模式。繼續(xù)堅持在全市場優(yōu)選引入優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，購進(jìn)開放式的財富管理的金融生態(tài)，合作為客戶提供多層次、多樣化的財富管理服務(wù)。

三是進(jìn)一步健全以專業(yè)化、投研為基礎(chǔ)的客戶資產(chǎn)配置服務(wù)能力。在這一點上，進(jìn)一步整合全集團(tuán)的投研力量，優(yōu)化總分行私人銀行的經(jīng)營模式，加強私人銀行顧問和財富管理客戶經(jīng)理的人員配置和能力培訓(xùn)。

四是在重點領(lǐng)域、特定客群上打造財富管理的特色，聚焦養(yǎng)老投資、養(yǎng)老金融等領(lǐng)域，加強養(yǎng)老金融產(chǎn)品的開發(fā)，以及做強、做優(yōu)科技金融，為傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的升級，戰(zhàn)略新興和科創(chuàng)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展提供融資服務(wù)。并針對中高端的客戶設(shè)計專屬的資管產(chǎn)品。

劉珺亦表示：“交行將深耕財富金融特色，依托‘?dāng)U大內(nèi)需’這個戰(zhàn)略基點，以客戶為中心，發(fā)揮集團(tuán)綜合化優(yōu)勢，建立全鏈條一體化經(jīng)營模式。提升資產(chǎn)配置和客戶服務(wù)能力。加快集團(tuán)產(chǎn)品線優(yōu)勢聯(lián)動，打造更多現(xiàn)金管理、權(quán)益類‘爆款’產(chǎn)品，堅持線上線下相結(jié)合，連通手機銀行、“買單吧”、網(wǎng)上銀行、物理網(wǎng)點、提供全渠道財富管理服務(wù)?！?/p>