距天洋控股集團(tuán)有限公司（下稱天洋控股）持有四川沱牌舍得集團(tuán)有限公司（下稱沱牌舍得集團(tuán)）70%的股權(quán)公開(kāi)拍賣前夕，舍得酒業(yè)（600702.SH）12月29日發(fā)布公告，披露該公司相關(guān)高管被公安機(jī)關(guān)立案調(diào)查最新進(jìn)展：

間接控股股東天洋控股除了通過(guò)關(guān)聯(lián)企業(yè)非經(jīng)營(yíng)性占用該上市公司資金外，還通過(guò)和上市公司合資成立商業(yè)保理公司的方式占用資金。

從公告披露來(lái)看，舍得酒業(yè)早在2018年投資參股天贏鏈（深圳）商業(yè)保理有限公司（下稱天贏鏈保理）中，出資1億元持股25%。

截至目前，天贏鏈保理只和天洋控股及關(guān)聯(lián)方發(fā)生保理業(yè)務(wù)，使得該公司的全部資金均被“天洋系”使用。相關(guān)細(xì)節(jié)和責(zé)任人員尚待公安機(jī)關(guān)進(jìn)一步查證和偵辦。

自此，天洋控股布的一盤投資大局逐步顯現(xiàn)。在入主沱牌舍得集團(tuán)后，天洋控股一邊改組高管團(tuán)隊(duì)，對(duì)間接控制的舍得酒業(yè)進(jìn)行經(jīng)營(yíng)層面的改善，一邊通過(guò)關(guān)聯(lián)公司轉(zhuǎn)賬或聯(lián)合投資的方式，先后把沱牌舍得集團(tuán)和舍得酒業(yè)請(qǐng)“入甕”，直接挪用子孫公司資金或分享與子孫公司聯(lián)合投資的收益。

借款和關(guān)聯(lián)公司轉(zhuǎn)賬

天洋控股和沱牌舍得集團(tuán)之間的矛盾公之于眾在去年。

去年11月4日，沱牌舍得集團(tuán)和子公司一起把天洋控股和相關(guān)人員告上法庭，理由是欠款。欠款多達(dá)三次且時(shí)間不同，分屬不同的合同糾紛。

四川省遂寧市中級(jí)人民法院受理后，對(duì)天洋控股的財(cái)產(chǎn)分三億進(jìn)行了保全并于今年8月，裁定如下：

“對(duì)被申請(qǐng)人天洋控股集團(tuán)有限公司持有的四川沱牌舍得集團(tuán)有限公司70%的股權(quán)予以凍結(jié)，凍結(jié)金額以3.3億元為限，凍結(jié)期限為2020年8月10日至2023年8月9日?！?/p>

借款是天洋控股和孫公司三河天洋房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)有限公司一起產(chǎn)生的。三河天洋是天洋控股的房地產(chǎn)平臺(tái)北京天洋國(guó)際控股有限公司和天洋地產(chǎn)（唐山）有限公司共同投資的企業(yè)，分別持股95%和5%。

就在同一時(shí)間，天洋控股和成功（中國(guó)）大廣場(chǎng)有限公司爆出在建工程轉(zhuǎn)讓糾紛：對(duì)方向香港國(guó)際仲裁中心提起仲裁，訴求天洋控股集團(tuán)支付剩余合同款9.74億元。

對(duì)方同樣向法院申請(qǐng)裁定，對(duì)天洋控股持有沱牌舍得集團(tuán)70%的股權(quán)進(jìn)行保全。雖然后來(lái)因保全資產(chǎn)價(jià)值遠(yuǎn)超案件標(biāo)的金額而被解除，但天洋控股在房地產(chǎn)板塊上出現(xiàn)的窟窿已經(jīng)顯現(xiàn)。

缺口補(bǔ)不上，天洋控股把手從控股的沱牌舍得集團(tuán)伸向了孫公司舍得酒業(yè)。

今年8月，一直專注于白酒主業(yè)、對(duì)實(shí)際控制人周政控股的天洋控股并未關(guān)注的舍得酒業(yè)通過(guò)自查才發(fā)現(xiàn)，一個(gè)關(guān)聯(lián)公司四川省蓬溪縣蓬山酒業(yè)有限公司（下稱蓬山酒業(yè)）竟然成為橋梁，為天洋控股從上市公司里周轉(zhuǎn)出高達(dá)21億多元的資金！

蓬山酒業(yè)成立于2001年，生產(chǎn)和銷售白酒。和沱牌舍得集團(tuán)改制前一樣，同是射洪縣國(guó)企，蓬山酒業(yè)的股東是射洪縣國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理辦公室。

2016年，沱牌舍得集團(tuán)改制時(shí)，蓬山酒業(yè)雖然股東未變，但同樣進(jìn)行了整體評(píng)估和交割，蓬山酒業(yè)的所有經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)均由天洋控股指派的相關(guān)人員進(jìn)行管理。所以，舍得酒業(yè)和蓬山酒業(yè)在法律上構(gòu)成了關(guān)聯(lián)關(guān)系。

但蓬山酒業(yè)為天洋控股資金拆借所用，這是射洪縣政府當(dāng)初萬(wàn)萬(wàn)沒(méi)有想到的。

聯(lián)合投資

讓沱牌舍得集團(tuán)和舍得酒業(yè)紛紛出錢投資，成為“天洋系”投資局的一部分，這是天洋控股獲利的慣用路徑。

12月29日，舍得酒業(yè)董事會(huì)披露，12月27日，該公司收到遂寧市公安局《關(guān)于劉力等人背信損害上市公司利益案?jìng)刹檫M(jìn)展情況的通知》，具體內(nèi)容為在偵辦劉力等人背信損害上市公司利益案中，發(fā)現(xiàn)天洋控股利用和舍得酒業(yè)合作對(duì)外投資的方式占用公司資金等犯罪線索，相關(guān)犯罪事實(shí)正在進(jìn)一步調(diào)查中。

公安局發(fā)現(xiàn)的這一線索是天贏鏈保理的運(yùn)作有疑點(diǎn)。

2018年，天洋控股的全資子公司北京天洋投資有限公司（下稱天洋投資）成立的天贏鏈保理進(jìn)行增資擴(kuò)股，這一注冊(cè)資本原本5000萬(wàn)元的公司由天洋投資增資為1.52億元，持股38%，舍得酒業(yè)出資1億元持股25%，沱牌舍得集團(tuán)出資1.48億元，持股37%。

21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者從工商查詢系統(tǒng)獲悉，同年資金到位中，天洋投資是最晚的一家。

按照舍得酒業(yè)當(dāng)時(shí)對(duì)外披露的《關(guān)于對(duì)外投資暨關(guān)聯(lián)交易的公告》，完成對(duì)天贏鏈保理投資后，天贏鏈保理將開(kāi)展供應(yīng)鏈上游供應(yīng)商應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)，以支持各實(shí)體產(chǎn)業(yè)生態(tài)鏈中上游供應(yīng)商的經(jīng)營(yíng)與發(fā)展，有利于加強(qiáng)公司的應(yīng)付賬款的管理，減少流通環(huán)節(jié)中的資金占用，盤活公司可用資源，延伸市場(chǎng)價(jià)值鏈，進(jìn)一步提升公司的盈利能力。但截止到目前，天贏鏈保理的全部資金均被天洋控股及其關(guān)聯(lián)方使用。

舍得酒業(yè)2019年年報(bào)顯示，截至去年底，該公司長(zhǎng)期股權(quán)投資余額為1.2億元，較去年同期增加了4.44%,主要是去年按照權(quán)益法核算參股公司——天贏鏈保理的投資收益增加所致。

如果說(shuō)，舍得酒業(yè)只是通過(guò)天洋投資間接進(jìn)入了天洋控股的投資版圖，那么沱牌舍得集團(tuán)則是直接入局。

2017年11月21日晚間，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室發(fā)布了《關(guān)于立即暫停批設(shè)網(wǎng)絡(luò)小貸公司的通知》，決定各級(jí)小額貸款公司監(jiān)管部門一律不得新批設(shè)網(wǎng)絡(luò)（互聯(lián)網(wǎng)）小貸公司，禁止新增批小貸公司跨?。▍^(qū)、市）開(kāi)展小額貸款業(yè)務(wù)。

北京沱泉小額貸款有限公司趕在了政策發(fā)布前夜，于2017年11月15日在北京海淀區(qū)注冊(cè)成立，注冊(cè)資本3億元。天洋控股拉了沱牌舍得集團(tuán)進(jìn)來(lái)，分別持股51%和49%。去年5月29日，北京市金融局在其官網(wǎng)發(fā)布《北京市小額貸款公司信息表》，截至2019年5月28日，北京市小額貸款公司共計(jì)132家，沱泉小貸位列其中。

啟信寶顯示，沱牌舍得集團(tuán)對(duì)外投資多達(dá)24家企業(yè)。除改制前全資持有四川沱牌電力開(kāi)發(fā)有限公司、參股遂寧銀行外，改制后沱牌舍得集團(tuán)出資5億元，于2016年成立四川夢(mèng)東方文化投資有限公司。這家公司在啟信寶顯示經(jīng)營(yíng)異常，原因是公示企業(yè)信息隱瞞真實(shí)情況，弄虛作假。

除了參股天贏鏈保理，沱牌舍得集團(tuán)還控股了北京合信天保投資、參股從事房地產(chǎn)的坦川集團(tuán)有限責(zé)任公司。

那么，天洋控股下的投資大棋結(jié)果如何？

除其持有的沱牌舍得集團(tuán)即將被拍賣外，21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者查詢?nèi)珖?guó)企業(yè)信息公示系統(tǒng)和啟信寶獲悉，天洋控股直接投資的22家企業(yè)中，天洋文創(chuàng)基金6億股權(quán)被凍結(jié)，深圳天洋互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)股份有限公司已于去年注銷，夢(mèng)東方文化娛樂(lè)集團(tuán)有限公司和國(guó)騰投資有限責(zé)任公司經(jīng)營(yíng)異常，天洋置地有限公司被限制高消費(fèi)，引發(fā)的票據(jù)糾紛將于明年1月26日開(kāi)庭，沱牌舍得集團(tuán)也深陷股權(quán)凍結(jié)和合同糾紛。