銀行IPO在2020年下半年明顯提速。

今年繼廈門銀行成功過(guò)會(huì)之后，又一家A股擬IPO銀行即將接受發(fā)審會(huì)的審核：報(bào)送招股書(shū)兩年多后，重慶銀行將于8月27日上會(huì)。

如果順利過(guò)會(huì)，重慶銀行將成為重慶第二家A+H上市銀行，繼鄭州銀行、青島銀行之后第3家A+H上市的城商行，以及國(guó)內(nèi)第15家A+H股銀行。

股東背景復(fù)雜

重慶銀行成立于1996年，是西部和長(zhǎng)江上游地區(qū)成立最早的地方性股份制商業(yè)銀行。其前身是由重慶37家城市信用合作社及市聯(lián)社、10家地方財(cái)政局和39家企事業(yè)單位聯(lián)合發(fā)起設(shè)立的重慶城市合作銀行；1998年3月，經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)，更名為重慶市商業(yè)銀行；2007年8月，經(jīng)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，更名為重慶銀行。

重慶銀行的歷史沿革頗為復(fù)雜。

歷經(jīng)233次股份變動(dòng)，重慶銀行形成了如今重慶渝富、大新銀行、力帆股份、上汽集團(tuán)、富德生命人壽、重慶路橋、重慶地產(chǎn)、重慶水利、北大方正、重慶北恒的前十大股東格局。

與錯(cuò)綜復(fù)雜的歷史沿革對(duì)應(yīng)，重慶銀行的數(shù)家股東背景也充滿著爭(zhēng)議。

第一大股東重慶渝富入主，是因2006年作為重慶渝富收購(gòu)并處置不良資產(chǎn)的條件，重慶銀行分兩次向重慶渝富定向增發(fā)共4億股。

值得注意的是，重慶銀行向重慶渝富定向增發(fā)通過(guò)協(xié)商的方式確定增資的價(jià)格為每股1元，未履行資產(chǎn)評(píng)估程序。

不過(guò)其表示，該次定向增發(fā)系依據(jù)重慶市人民政府和中國(guó)銀監(jiān)會(huì)的有關(guān)批復(fù)進(jìn)行，依法履行了驗(yàn)資程序，并辦理了工商登記備案程序。且增發(fā)后過(guò)了3年，2009年5月7日，重慶市人民政府出具《關(guān)于重慶銀行股份有限公司設(shè)立等有關(guān)事宜的確認(rèn)函》，確認(rèn)“重慶銀行股份有限公司上報(bào)重慶市政府的《關(guān)于重慶銀行股份有限公司設(shè)立、歷次增資、股權(quán)轉(zhuǎn)讓和托管、高管和職工認(rèn)購(gòu)（或受讓）股份情況的報(bào)告》所述情況屬實(shí)”。重慶市人民政府同時(shí)確認(rèn)，“若上述事項(xiàng)今后出現(xiàn)糾紛，由重慶市政府負(fù)責(zé)統(tǒng)一協(xié)調(diào)解決”。

“本行向重慶渝富定向增發(fā)4億股雖未履行資產(chǎn)評(píng)估程序，但增資價(jià)格系依據(jù)重慶市人民政府及中國(guó)銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的重組方案確定的?！敝貞c銀行表示。

2013年，重慶銀行登陸港交所，成為首家登陸港股的內(nèi)地城商行；2015年定向增發(fā)H股，募集資金32.27億港幣，全部用于補(bǔ)充資本金。

不過(guò)，這次增發(fā)的對(duì)象之一尚未取得股東資格批復(fù)。

2015年12月23日，重慶銀行向上汽集團(tuán)（通過(guò)其全資子公司上汽香港持有）、富德生命人壽及其全資子公司富德資源投資控股集團(tuán)有限公司定向發(fā)行4.22億股H股，配售價(jià)格為7.65港元/股，增加注冊(cè)資本4.22億元。

其中，富德生命人壽持有重慶銀行1.50億股H股，富德生命人壽全資子公司富德資源投資控股集團(tuán)有限公司持有重慶銀行6757.02萬(wàn)股H股。

在2018年6月15日發(fā)布的招股書(shū)預(yù)披露版本中，重慶銀行坦言，富德生命人壽尚未取得股東資格批復(fù)。證監(jiān)會(huì)也在反饋意見(jiàn)中給予了關(guān)注。

21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者查閱2019年5月21日發(fā)布的招股書(shū)預(yù)披露更新版發(fā)現(xiàn)，截至招股書(shū)簽署日，富德生命人壽仍未取得股東資格批復(fù)。

重慶銀行的第三大股東力帆股份（601777.SH，現(xiàn)證券簡(jiǎn)稱*ST力帆）則正處于破產(chǎn)重整的水深火熱之中，且截至2019年上半年其在重慶銀行貸款15.72億元。

8月7日晚間，力帆股份發(fā)布公告稱，公司控股股東重慶力帆控股有限公司（以下簡(jiǎn)稱“力帆控股”）以其不能清償?shù)狡趥鶆?wù)，資產(chǎn)不足以清償全部債務(wù)為由，向重慶市第五中級(jí)人民法院申請(qǐng)進(jìn)行司法重整。

此外，重慶銀行第9大股東北大方正也在破產(chǎn)重整。

中小銀行上市加速

在經(jīng)歷上半年的“顆粒無(wú)收”后，銀行IPO在2020年下半年明顯提速。2020年7月以來(lái)，渤海銀行登陸港交所，廈門銀行也已順利過(guò)會(huì)。

值得注意的是，從去年至今，金融委持續(xù)關(guān)注中小銀行資本補(bǔ)充及公司治理、改革發(fā)展問(wèn)題，今年以來(lái)，支持中小銀行改革發(fā)展利好頻出，中小銀行是否會(huì)迎來(lái)一波上市潮也引起市場(chǎng)關(guān)注。

Wind數(shù)據(jù)顯示，截至目前，除重慶銀行之外，還有17家銀行排隊(duì)A股IPO，其中7家為城商行。

從審核進(jìn)度來(lái)看，紹興瑞豐農(nóng)商行、齊魯銀行等14家銀行處于“已預(yù)披露更新”狀態(tài)，重慶三峽銀行處于“已受理”狀態(tài)，湖州銀行和廣州銀行處于“已反饋狀態(tài)”。

上述排隊(duì)銀行基本上均為城農(nóng)商行。分析人士認(rèn)為，中小銀行作為服務(wù)中小企業(yè)的主力軍，資本充足率的提升能夠使其更好地支持小微企業(yè)融資。政策力挺下，上市銀行隊(duì)伍有望持續(xù)擴(kuò)容，審批步伐或?qū)⑦M(jìn)一步加快。

“中小銀行上市加速一方面有政策上的支持，中小銀行確實(shí)有擴(kuò)充資本的需求，證券化是擴(kuò)充資本需求的一個(gè)非常重要的方式。此外上市對(duì)中小銀行的品牌和市場(chǎng)能力都有所提升，對(duì)中小銀行的公司治理結(jié)構(gòu)也會(huì)有所提升。”中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)數(shù)字經(jīng)濟(jì)研究院執(zhí)行院長(zhǎng)盤和林教授8月24日向21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示。

從發(fā)審委會(huì)議對(duì)廈門銀行提出的主要問(wèn)題可以看出，銀行資產(chǎn)質(zhì)量是IPO關(guān)注焦點(diǎn)。

廣州銀行的招股書(shū)指出，截至2019年底，A股上市銀行不良率平均水平為1.42%，A股上市城商行不良率平均水平為1.37%。

資產(chǎn)質(zhì)量方面，一季度末，重慶銀行不良貸款余額為32.63億元，較上年末增加1.32億元；不良貸款率1.27%，與上年末持平；撥備覆蓋率292.31%，較上年末上升12.48個(gè)百分點(diǎn)。

根據(jù)招股說(shuō)明書(shū)，重慶銀行本次擬發(fā)行不超過(guò)7.81億股，占本次發(fā)行完成后總股數(shù)的19.98%，所募集的資金扣除發(fā)行費(fèi)用后，將全部用于充實(shí)本行核心一級(jí)資本，提高資本充足率。

2020年一季度末，重慶銀行核心一級(jí)資本充足率為8.70%，一級(jí)資本充足率為9.98%，資本充足率為13.10%。