板塊表現(xiàn):上周上證綜指上漲1.27%,滬深300上漲0.81%,紡織服裝板塊上漲3.07%。二級行業(yè)紡織制造漲幅為3.65%、服裝家紡漲幅為2.45%。個股表現(xiàn):上周板塊上漲居前的三家公司分別為:申達(dá)股份、凱諾科技、黑牡丹,漲幅分別為42.86、20.97%、17.88%。跌幅最大的三家公司分別為:德棉股份、棒杰股份、宜科科技,漲幅分別為-8.80%、-8.68%、-7.73%.估值變化:上周滬深300市盈率(TTM)由8.98下滑至8.88,紡織服裝板塊的市盈率(TTM)由上周的18.13上升至18.15,二級行業(yè)中,紡織制造市盈率(TTM)由22.18下滑至22.04,服裝家紡市盈率由16.22上升至16.29

　　重要公告:羅萊家紡(002293)2013H1凈利增2.56%;美邦服飾(002269)2013上半年收入下滑庫存改善;凱撒股份(002425):2013H1凈利增速1.17%;步森股份(002569)2013H1營收降3.57%;中銀絨業(yè)(000982)上半年凈利增125%;華孚色紡(002042)子公司4.78億建10萬錠高端色紡紗及配套項(xiàng)目;美盛文化(002699)擬收購荷蘭禮品銷售公司85%股權(quán)

　　行業(yè)要聞:1)2013年7月百家大型零售企業(yè)服裝零售額同比增長5.1%;2)國際優(yōu)衣庫逆勢挑起開店競賽計劃每年開設(shè)80-100家店;3)虎門與阿里巴巴合作巨資打造服裝網(wǎng)上商城;4)男性背包市場年增長24% 蔻馳成最受歡迎品牌

　　原料價格:棉價:328級現(xiàn)貨19150元/噸;Cotlook A:89.40美分/磅;化纖:粘膠短纖13130元/噸,粘膠長絲34050元/噸,滌綸短纖10330元/噸,滌綸長絲DTY12300元/噸,FDY11900元/噸,POY10775元/噸;紗線:32S純棉普梳紗25810元/噸;40支純棉精梳紗30650元/噸;坯布:10支靛藍(lán)牛仔布10.20元/米,32支純棉斜紋布6.40元/米

　　本周觀點(diǎn):7月全國百家服裝零售額及零售量增速雙雙大幅下滑,說明終端零售市場恢復(fù)情況仍較緩慢,尚待進(jìn)一步觀察。目前中報已經(jīng)披露完畢,上半年各個子行業(yè)經(jīng)營狀況出現(xiàn)分化,男裝行業(yè)成為高存貨重災(zāi)區(qū),家紡、女裝行業(yè)中部分強(qiáng)勢品牌商依然維持較高的毛利率水平,隨著精細(xì)化管理不斷深入部分優(yōu)質(zhì)企業(yè)經(jīng)營效率和盈利質(zhì)量出現(xiàn)改善。行業(yè)上周表現(xiàn)仍然好于大盤,其中中報業(yè)績較好的家紡板塊變現(xiàn)最好。行業(yè)整體估值水平小幅提升,我們依然給予行業(yè)”中性”評級。