在互聯(lián)網(wǎng)金融持續(xù)深化的一年里，各細(xì)分領(lǐng)域成績(jī)單表現(xiàn)各異。基于產(chǎn)品認(rèn)知度、市場(chǎng)需求等方面的絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，互聯(lián)網(wǎng)基金銷售平臺(tái)經(jīng)歷了一輪瘋狂生長(zhǎng)：產(chǎn)品銷售規(guī)模激增，獲基金銷售資格的陣營(yíng)快速擴(kuò)圍。但分食者過多，也誘發(fā)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇;申購(gòu)費(fèi)用價(jià)格戰(zhàn)、拼平臺(tái)規(guī)模等風(fēng)氣一時(shí)間也極為盛行。

　　“大多數(shù)互聯(lián)網(wǎng)基金銷售平臺(tái)的生存狀況并不理想，同質(zhì)化嚴(yán)重。生存還是毀滅，最終要看能否給投資者帶來獨(dú)特的價(jià)值?！鄙虾ＷC券基金評(píng)價(jià)研究中心首席分析師代宏坤表示，互聯(lián)網(wǎng)基金銷售平臺(tái)可以從渠道端、資產(chǎn)管理端進(jìn)行差異化布局;專業(yè)化服務(wù)、差異化策略將是互聯(lián)網(wǎng)基金銷售平臺(tái)的突圍之路。

　　瘋長(zhǎng)后的成長(zhǎng)疲態(tài)

　　中產(chǎn)階層快速崛起讓財(cái)富管理行業(yè)迅速蓄勢(shì)，疊加全民理財(cái)?shù)臅r(shí)代紅利，互聯(lián)網(wǎng)基金銷售平臺(tái)正迎來風(fēng)口。

　　“基金投資者一直都有兩個(gè)痛點(diǎn)，即基金投資成本高、面對(duì)大量基金時(shí)選擇困難。”在大泰金石主辦的“新金融如何助力新經(jīng)濟(jì)”論壇上，代宏坤就表示，投資成本高是傳統(tǒng)基金銷售渠道的一個(gè)痛點(diǎn)，管理費(fèi)率高、贖回周期長(zhǎng)、不同基金公司之間轉(zhuǎn)換不方便都是推高成本的原因。

　　證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人張曉軍在年中的例行發(fā)布會(huì)上就曾總結(jié)稱，2013年下半年以來，基金管理公司持續(xù)加強(qiáng)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)合作，拓寬基金銷售渠道。一方面，基金管理公司與第三方支付機(jī)構(gòu)合作，推出以貨幣市場(chǎng)基金產(chǎn)品為基礎(chǔ)的業(yè)務(wù)創(chuàng)新;另一方面，基金銷售機(jī)構(gòu)在第三方電子商務(wù)平臺(tái)開設(shè)基金銷售店鋪，直接面向第三方電子商務(wù)平臺(tái)用戶銷售基金。

　　代宏坤還對(duì)此表示，互聯(lián)網(wǎng)基金銷售平臺(tái)的部分舉措對(duì)投資者雖有吸引力，但純粹的費(fèi)率競(jìng)爭(zhēng)仍難實(shí)際提高用戶粘性，“投資者會(huì)在不同的平臺(tái)間搬家，哪里的成本更低就去哪里，最終也會(huì)不利于整個(gè)行業(yè)的健康發(fā)展?！?/p>

　　不止于此，產(chǎn)品篩選和精確推薦等傳統(tǒng)渠道的難題，也未能在互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)上得到很好的解決?！安糠执笃脚_(tái)甚至也不關(guān)心專業(yè)服務(wù)，更強(qiáng)調(diào)平臺(tái)的渠道優(yōu)勢(shì)、關(guān)注流量，但在專業(yè)化方面做得不盡如人意?！贝昀け硎?，互聯(lián)網(wǎng)基金平臺(tái)陷入追求高效、便捷的渠道優(yōu)勢(shì)中，但速度和信息廣度并不能提升基金投資決策的效果，相反會(huì)造成更多的困擾。

　　與此同時(shí)，隨著基金種類增多、更為復(fù)雜的金融產(chǎn)品的出現(xiàn)，原本以快捷高效而吸引投資者的平臺(tái)優(yōu)勢(shì)也有減弱?！叭绻麅H僅是通過費(fèi)率優(yōu)惠來吸引投資者，短期內(nèi)或會(huì)有很好的效果;但客戶交易成本低是建立在較多的可替代渠道基礎(chǔ)上，客戶粘性不高?；ヂ?lián)網(wǎng)基金銷售平臺(tái)要在和傳統(tǒng)銷售渠道對(duì)抗中存活下來，難度很大。”代宏坤稱。

　　調(diào)擋降速差異化制勝

　　“銀行都開始強(qiáng)化基金銷售的專業(yè)顧問服務(wù)了，互聯(lián)網(wǎng)基金銷售平臺(tái)應(yīng)強(qiáng)化專業(yè)顧問服務(wù)。”面對(duì)高速發(fā)展中的短期瓶頸，代宏坤將專業(yè)化服務(wù)看做是互聯(lián)網(wǎng)基金銷售平臺(tái)的第一招。

　　代宏坤向表示，未來互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)會(huì)更趨成熟，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)機(jī)構(gòu)會(huì)更為關(guān)注投資者的需求;從互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)機(jī)構(gòu)的角度來說，專業(yè)化和精細(xì)化將是其發(fā)展的必經(jīng)過程。這種必然趨勢(shì)落實(shí)在產(chǎn)品和服務(wù)上，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)機(jī)構(gòu)的就需要針對(duì)客戶的需求做出相應(yīng)的調(diào)整，越來越多的差異化產(chǎn)品會(huì)不斷出現(xiàn)。

　　在其看來，互聯(lián)網(wǎng)基金銷售平臺(tái)必須經(jīng)由此調(diào)整而完成換擋，但“專業(yè)性”并不要求平臺(tái)本身篩選出最好的產(chǎn)品，而是要讓投資者找到適合自己的基金類型，明白投資可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)和收益，“對(duì)所選基金的特征有清楚的了解，就能體現(xiàn)出研究服務(wù)的價(jià)值。”

　　通過專業(yè)的篩選過程，互聯(lián)網(wǎng)基金銷售平臺(tái)亦要加強(qiáng)差異化的資產(chǎn)管理。代宏坤表示，互聯(lián)網(wǎng)基金銷售可以從渠道端、資產(chǎn)管理端進(jìn)行差異化布局?！霸谇蓝朔矫?，互聯(lián)網(wǎng)基金銷售平臺(tái)可以對(duì)投資者進(jìn)行有邏輯性的分類引導(dǎo)?？上冗x定基金的類別、縮小備選基金的范圍，通過基金篩選工具、基金風(fēng)格辨識(shí)工具等，引導(dǎo)投資者定位到最適合自己風(fēng)險(xiǎn)偏好的基金類型和具體基金。”

　　模式的創(chuàng)新、渠道的優(yōu)勢(shì)，在互聯(lián)網(wǎng)基金銷售規(guī)模的增速上也有充分體現(xiàn)。艾瑞咨詢?cè)l(fā)布過統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)稱，2014年中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)基金的交易規(guī)模為61947億元，同比增長(zhǎng)175%;預(yù)計(jì)此后幾年內(nèi)仍將維持25%左右的增速，到2018年可突破15萬億元規(guī)模。

　　但瘋狂生長(zhǎng)過程中亦暴露了不足與問題，在行業(yè)增速趨穩(wěn)時(shí)疲態(tài)更有凸顯?；ヂ?lián)網(wǎng)基金銷售給傳統(tǒng)銷售渠道帶去一定沖擊，但也引發(fā)行業(yè)內(nèi)的激勵(lì)競(jìng)爭(zhēng)?！澳壳坝械幕ヂ?lián)網(wǎng)基金銷售平臺(tái)只收取1折的申購(gòu)費(fèi)率，有的平臺(tái)大大壓縮了贖回資金到賬的時(shí)間周期?！贝昀ね嘎?。