截至目前，跨國(guó)公司總部外匯資金集中運(yùn)營(yíng)管理試點(diǎn)已由最初京滬兩地的5家試點(diǎn)企業(yè)擴(kuò)展至包括廣、深、蘇、浙、鄂七個(gè)地區(qū)的32家企業(yè)。北京地區(qū)作為試點(diǎn)政策的發(fā)源地，目前已有14家企業(yè)上線運(yùn)行。其中，工商銀行北京分行作為試點(diǎn)政策的最早參與者與實(shí)施者，客戶數(shù)量與業(yè)務(wù)規(guī)模穩(wěn)居同業(yè)首位。北京地區(qū)14家參與試點(diǎn)的跨國(guó)公司中，現(xiàn)有9家與工商銀行開展了合作，試點(diǎn)企業(yè)辦理國(guó)際結(jié)算超過(guò)50億美元。

　　跨國(guó)公司總部外匯資金集中運(yùn)營(yíng)管理試點(diǎn)政策的實(shí)施，有著廣泛而深遠(yuǎn)的意義。對(duì)試點(diǎn)企業(yè)而言，有利于提高試點(diǎn)企業(yè)本外幣、跨市場(chǎng)的資金營(yíng)運(yùn)能力，降低財(cái)務(wù)成本，提高綜合收益，從而增強(qiáng)全球競(jìng)爭(zhēng)能力;對(duì)試點(diǎn)銀行，特別是對(duì)國(guó)際化進(jìn)程不斷推進(jìn)的中資銀行而言，試點(diǎn)政策的推行有利于其提高服務(wù)跨國(guó)公司的全球現(xiàn)金管理能力，從而增強(qiáng)在國(guó)際銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力;對(duì)試點(diǎn)地區(qū)而言，政策的開放有利于實(shí)現(xiàn)全球資金在試點(diǎn)地區(qū)的集聚效應(yīng)，提高本地區(qū)對(duì)跨國(guó)公司、金融機(jī)構(gòu)和多方面人才的吸引力，從而促進(jìn)地區(qū)經(jīng)濟(jì)金融的發(fā)展;對(duì)外匯主管部門層面而言，跨國(guó)公司資金營(yíng)運(yùn)在部分試點(diǎn)地區(qū)推行，有利于在可控的范圍內(nèi)不斷總結(jié)政策試水的經(jīng)驗(yàn)，穩(wěn)步推進(jìn)資本賬戶的開放進(jìn)程。

　　本文總結(jié)了工商銀行北京分行營(yíng)業(yè)部一年多來(lái)的試點(diǎn)運(yùn)行實(shí)踐，以期通過(guò)與同業(yè)的交流與合作，共同推動(dòng)試點(diǎn)工作的推廣。

　　運(yùn)行效果顯著

　　北京地區(qū)具有總部經(jīng)濟(jì)集中、跨國(guó)公司云集的特點(diǎn)，為跨國(guó)公司外匯資金集中運(yùn)營(yíng)改革的試點(diǎn)提供了適合的土壤。北京外匯管理部在總局的指導(dǎo)下也及時(shí)把握住資本賬戶穩(wěn)步開放的時(shí)機(jī)，最先設(shè)計(jì)出臺(tái)了試點(diǎn)政策制度。一年多來(lái)，北京外匯管理部在境外外匯資金境內(nèi)歸集、境內(nèi)外匯資金集中管理、外債和對(duì)外放款額度集中調(diào)配、經(jīng)常項(xiàng)下集中收付匯、貨物貿(mào)易凈額結(jié)算等五大關(guān)鍵點(diǎn)上的政策均有實(shí)質(zhì)性突破，將跨境人民幣納入到外匯試點(diǎn)政策框架也在探索進(jìn)程中。

　　試點(diǎn)前，跨國(guó)公司總部缺乏統(tǒng)一管理和調(diào)配境內(nèi)外資金的有效手段，在管理和操作中的不便主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：(1)公司總部只能通過(guò)分別設(shè)置境內(nèi)和境外資金池的方式管理集團(tuán)內(nèi)部的本外幣資金，境內(nèi)外資金通道有限。(2)境內(nèi)外關(guān)聯(lián)公司間通過(guò)正常貿(mào)易收付實(shí)現(xiàn)資金流轉(zhuǎn)，受制于投注差大小和資格主體與使用主體的差異;境內(nèi)企業(yè)借入外債或?qū)ν夥趴顣r(shí)，在條件和額度上均受到嚴(yán)格限定，實(shí)際操作中還需逐筆審批，靈活性差。(3)不允許企業(yè)對(duì)跨境收支進(jìn)行軋差結(jié)算，僅能收支兩條線分別匯劃清算，不利于進(jìn)出口較為均衡的跨國(guó)公司節(jié)約經(jīng)營(yíng)成本和匯劃手續(xù)費(fèi)。(4)跨國(guó)公司集中收付匯涉及的異地收付匯手續(xù)也較為繁瑣，需要向當(dāng)?shù)赝夤懿块T審批備案。

　　由于面對(duì)境內(nèi)外兩個(gè)市場(chǎng)、本外幣多種貨幣，跨國(guó)公司最迫切的改革需求集中在打通資金運(yùn)用渠道以及簡(jiǎn)化審批手續(xù)兩個(gè)方面。外匯局出臺(tái)的跨國(guó)公司試點(diǎn)政策緊貼上述市場(chǎng)需求做出重要突破：依據(jù)試點(diǎn)企業(yè)可用的外債額度和境外放款額度，分別核定其國(guó)際主賬戶和國(guó)內(nèi)主賬戶間資金劃轉(zhuǎn)的流入和流出額度，可以實(shí)現(xiàn)企業(yè)境內(nèi)外資金池的有效聯(lián)通;允許在試點(diǎn)企業(yè)內(nèi)部靈活調(diào)配外債使用額度和對(duì)外放款額度;允許開展集中收付匯和軋差凈額結(jié)算等。

　　試點(diǎn)的實(shí)施提高了跨國(guó)公司管理全球本外幣資金的水平和效率，尤其是近一個(gè)時(shí)期以來(lái)，在境內(nèi)流動(dòng)性偏緊的情況下，企業(yè)通過(guò)試點(diǎn)通道高效引入境外資金，以較低的融資成本及時(shí)解決了流動(dòng)性的需求。試點(diǎn)中凈額結(jié)算的實(shí)施，減少了企業(yè)財(cái)務(wù)人員日常工作量，并較大幅度地降低了匯兌支出。此外，企業(yè)在試點(diǎn)政策框架下進(jìn)一步深化了與銀行在全球范圍的現(xiàn)金管理合作，有利于集團(tuán)加強(qiáng)全球財(cái)務(wù)集約管理，實(shí)現(xiàn)對(duì)境外投資經(jīng)營(yíng)資金安全性的更好把控。

　　對(duì)試點(diǎn)銀行來(lái)說(shuō)，試點(diǎn)政策的出臺(tái)有利于中資銀行進(jìn)一步完善全球現(xiàn)金管理的產(chǎn)品體系，加快其在系統(tǒng)建設(shè)、制度建設(shè)以及專業(yè)隊(duì)伍培養(yǎng)等方面的速度，進(jìn)而縮小其與跨國(guó)銀行在全球現(xiàn)金服務(wù)管理方面的差距，使之能跟隨跨國(guó)企業(yè)走向全球，為其在全球競(jìng)爭(zhēng)力的提升加注金融服務(wù)的動(dòng)力。

　　試點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)總結(jié)

　　“響應(yīng)市場(chǎng)需求、做好政策執(zhí)行”是試點(diǎn)銀行做好工作的兩個(gè)不可偏廢的方向。工商銀行作為全球最大的商業(yè)銀行，近年來(lái)國(guó)際化進(jìn)程不斷加速，無(wú)論是在境外機(jī)構(gòu)布局的硬件建設(shè)上，還是在九大業(yè)務(wù)線境外產(chǎn)品的延伸上，均致力于為中國(guó)企業(yè)“走出去”以及跨國(guó)公司全球化發(fā)展提供更好的服務(wù)。因此，敏銳捕捉市場(chǎng)動(dòng)態(tài)與客戶需求，及時(shí)做出響應(yīng)并提供創(chuàng)新服務(wù)，成為全行上下的良好工作習(xí)慣。“讓客戶滿意”，是全行永遠(yuǎn)追求的目標(biāo)。同時(shí)，在外匯管理改革不斷推進(jìn)深化的過(guò)程中，如何種好試點(diǎn)政策的實(shí)驗(yàn)田，也是工商銀行工作的立足點(diǎn)。

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　　“迅速行動(dòng)、把握先機(jī);跟蹤進(jìn)展，不斷完善;由點(diǎn)及面，梯度推進(jìn)”是開展具體工作的十二字方針。營(yíng)業(yè)部作為分行轄內(nèi)的外匯業(yè)務(wù)重點(diǎn)行，在外匯客戶類型和數(shù)量、業(yè)務(wù)規(guī)模和品種、隊(duì)伍建設(shè)和專業(yè)水平等方面，都處于全行先進(jìn)水平。在接到分行對(duì)企業(yè)需求進(jìn)行摸底的布署后，第一時(shí)間研究、分析試點(diǎn)政策與客戶需求的適配度，迅速鎖定推薦名單上報(bào)分行。隨著試點(diǎn)政策的不斷明晰和完善，進(jìn)一步做好客戶端和監(jiān)管端的雙向信息溝通：一是在認(rèn)真消化北京外匯管理部和分行的政策培訓(xùn)內(nèi)容的基礎(chǔ)上，及時(shí)加強(qiáng)與客戶的交流溝通，在制定細(xì)化銀行內(nèi)部操作流程的同時(shí)，協(xié)助企業(yè)準(zhǔn)備試點(diǎn)申報(bào)文件及完善內(nèi)部操作;二是將企業(yè)對(duì)試點(diǎn)政策實(shí)施過(guò)程中遇到的問(wèn)題和建議及時(shí)反饋政策監(jiān)管部門，供其對(duì)政策進(jìn)行調(diào)整及加以完善。此外，營(yíng)業(yè)部在不斷總結(jié)第一批試點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，還結(jié)合自身客戶不同特點(diǎn)，總結(jié)出試點(diǎn)推廣的不同模式。

　　“專人專干、專業(yè)支撐、合規(guī)操作、互動(dòng)反饋”是基層行將試點(diǎn)政策順利落地，穩(wěn)定運(yùn)行的保障。

　　試點(diǎn)政策啟動(dòng)以來(lái)，營(yíng)業(yè)部從公司、國(guó)際、運(yùn)管和會(huì)計(jì)結(jié)算等相關(guān)部門抽調(diào)了專門人員，對(duì)試點(diǎn)涉及的各項(xiàng)業(yè)務(wù)實(shí)行專人操作：專人負(fù)責(zé)監(jiān)管部門和總分行相關(guān)政策的更新和傳達(dá);專人負(fù)責(zé)記錄和保存試點(diǎn)企業(yè)獲得的外匯管理部門批復(fù)文件，當(dāng)資金通道限額等關(guān)鍵要素發(fā)生變化時(shí)，及時(shí)更新報(bào)備;專人負(fù)責(zé)調(diào)整系統(tǒng)控制參數(shù)和臺(tái)賬，確保資金通道額度的準(zhǔn)確，每月初兩個(gè)工作日內(nèi)與主辦企業(yè)核對(duì)雙方的資金通道劃撥明細(xì)和剩余限額。

　　合規(guī)操作方面，除了從賬戶開立資料的審核，資金收付用途的審核，ABOQ和國(guó)際收支數(shù)據(jù)的報(bào)送等方面嚴(yán)格政策執(zhí)行外，試點(diǎn)初期還重點(diǎn)關(guān)注了軋差凈額結(jié)算的國(guó)際收支申報(bào)在尚未實(shí)現(xiàn)系統(tǒng)導(dǎo)入校驗(yàn)的情況下，如何及時(shí)、準(zhǔn)確地辦理軋差結(jié)算明細(xì)交易的國(guó)際收支還原申報(bào)問(wèn)題，確保了外資跨國(guó)公司的合規(guī)性操作;同時(shí)，對(duì)需要企業(yè)延后提供的材料建立了臺(tái)賬，及時(shí)提示企業(yè)按外匯管理要求的時(shí)間提交，并做好真實(shí)一致的合規(guī)性審核。

　　實(shí)際操作中，營(yíng)業(yè)部還協(xié)助主辦企業(yè)進(jìn)行相關(guān)報(bào)表數(shù)據(jù)的核對(duì)，包括協(xié)助核對(duì)《成員公司在京經(jīng)常項(xiàng)下自行收付匯月報(bào)表》、《試點(diǎn)企業(yè)經(jīng)常項(xiàng)目集中收付匯月報(bào)表》、《試點(diǎn)企業(yè)貨物貿(mào)易凈額結(jié)算月報(bào)表》以及《試點(diǎn)企業(yè)國(guó)際、國(guó)內(nèi)外匯資金主賬戶資金劃轉(zhuǎn)監(jiān)測(cè)日?qǐng)?bào)表》、《試點(diǎn)企業(yè)國(guó)內(nèi)外匯資金主賬戶資金監(jiān)測(cè)日?qǐng)?bào)表》等;同時(shí)，建立了定期和不定期的問(wèn)題收集反饋機(jī)制，針對(duì)實(shí)務(wù)操作中企業(yè)和銀行發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題、疑惑和建議，及時(shí)整理成文字材料報(bào)告上級(jí)行和外匯管理部門，以利于及時(shí)反饋和修正。

　　后續(xù)政策建議

　　一是將跨境人民幣納入試點(diǎn)幣種。隨著國(guó)家對(duì)跨境人民幣業(yè)務(wù)的不斷推進(jìn)，各企業(yè)已將人民幣作為跨境支付的重要幣種，將跨境人民幣納入試點(diǎn)的呼聲很高。從銀行角度看，企業(yè)的國(guó)內(nèi)本外幣已通過(guò)集團(tuán)內(nèi)結(jié)售匯實(shí)現(xiàn)了打通，此次試點(diǎn)又建立了境內(nèi)外外匯一定額度內(nèi)的通道，在大力發(fā)展跨境人民幣時(shí)，不應(yīng)將此排除在外。建議政策部門考慮未來(lái)將跨境人民幣業(yè)務(wù)納入此次試點(diǎn)改革，更好地滿足客戶本外幣、境內(nèi)外綜合化需求。

　　二是將服務(wù)貿(mào)易納入凈額結(jié)算范圍。目前，凈額結(jié)算主要適用于貨物貿(mào)易，暫不涵蓋服務(wù)貿(mào)易?？鐕?guó)企業(yè)內(nèi)部資金系統(tǒng)一般不區(qū)分貨物貿(mào)易和服務(wù)貿(mào)易，現(xiàn)行試點(diǎn)企業(yè)如對(duì)貨物貿(mào)易實(shí)行凈額結(jié)算就必須獨(dú)立于現(xiàn)有內(nèi)部系統(tǒng)。因此，如能將服務(wù)貿(mào)易一并加入凈額結(jié)算范圍，可進(jìn)一步降低跨國(guó)公司的工作量，擴(kuò)大試點(diǎn)政策的影響力。

　　三是進(jìn)一步明確國(guó)際主賬戶的賬戶屬性。這對(duì)試點(diǎn)企業(yè)而言，涉及賬戶資金收益和賬戶收益納稅計(jì)算等問(wèn)題;對(duì)商業(yè)銀行而言，則涉及是否繳納存款準(zhǔn)備金及繳納比例問(wèn)題。賬戶屬性的明確有利于試點(diǎn)企業(yè)和銀行等微觀經(jīng)濟(jì)主體根據(jù)自身的實(shí)際情況進(jìn)行經(jīng)營(yíng)決策。

　　四是整合數(shù)據(jù)報(bào)送數(shù)量，提高商業(yè)銀行信息系統(tǒng)和外匯管理信息系統(tǒng)對(duì)接的質(zhì)量。具體做法可適當(dāng)拉長(zhǎng)企業(yè)和銀行數(shù)據(jù)報(bào)送周期，提高突發(fā)異常大額數(shù)據(jù)報(bào)送的及時(shí)性，在實(shí)現(xiàn)有效監(jiān)督管理、降低監(jiān)管成本和便利化之間找到平衡，更好地發(fā)揮事后數(shù)據(jù)分析監(jiān)測(cè)對(duì)宏觀調(diào)控的指導(dǎo)性作用，避免數(shù)據(jù)失真和大額資金流入、流出對(duì)國(guó)際收支和國(guó)內(nèi)基礎(chǔ)貨幣投放的擾動(dòng)。

　　五是要進(jìn)一步更新完善試點(diǎn)政策，在外匯管理體制改革、人民幣國(guó)際化和自貿(mào)區(qū)金融體制改革大背景下，及時(shí)做好政策更新，保證試點(diǎn)政策的兼容性和前瞻性，兼顧好先導(dǎo)示范作用，為未來(lái)資本項(xiàng)目可兌換積累有價(jià)值的經(jīng)驗(yàn)。